Caterpillar rapporterar intäkter som ett "Golden Cross"-formulär

Caterpillar Inc. (KATT) kommer att rapportera kvartalsvinster före öppningsklockan onsdagen den 24 april, efter att aktien bekräftat ett "gyllene kors" på sitt dagliga diagram den 15 april och som dess veckodiagram blir överköpt. Aktierna i tillverkaren av tung utrustning stängde måndagen den 22 april till 142,38 USD, en ökning med 12,4 % hittills i år och på tjurmarknadens territorium med 27,1 % över okt. 29 lägsta av $112,06. Aktien är också inne korrektion territorium på 11,9 % under 52-veckors högsta på 161,60 $ som fastställdes den 21 maj 2018.

Faktorer som påverkar intäkter inkluderar globala överväganden om ett handelskrig, taxor, svagare global ekonomisk tillväxt och ogynnsamma valutaomräkningar. Aktien är rimligt prissatt med en P/E-tal på 12.80 och en direktavkastning på 2,40 %, enligt Macrotrends. S&P 500 har en marknadsmultipel på 17,6, vilket är förhöjt enligt min bedömning.

Analytiker förväntar sig att tillverkaren av bygg- och schaktmaskiner rapporterar vinst per aktie

mellan $2,84 och $2,95 när den släpper resultat på onsdag. Dess tidigare resultatrapport släpptes i januari. 28, och företaget missade på topplinjen och avslutade en 10-fjärdedels segerserie. I slutet av 2018 hade företaget 16,5 miljarder dollar orderstock i beställningar. Dess maskin-, energi- och transportsegment är den största divisionen att hålla ett öga på. Försäljningen av gruv- och anläggningsutrustning borde gå bättre med tanke på vissa initiativ för utgifter för infrastruktur.

Det dagliga diagrammet för Caterpillar

Dagbladet för Caterpillar visar att aktien bildade ett "gyllene kors" den 15 april, då 50-dagars enkelt glidande medelvärde steg över det 200-dagars enkla glidande medelvärdet, vilket tyder på att högre priser skulle följa.

Aktien stängde 2018 på $127,07, vilket var en viktig input till min proprietära analys. Resultaten inkluderar en årlig värdenivå på $114,11 och en halvårsvärdenivå på $125,40, vilket gav en köpmöjlighet i januari. Stängningen av $132,37 den 29 mars var den senaste viktiga input till min analys, vilket resulterade i en månatlig värdenivå för april på $126,62 och en kvartalsvis riskfylld nivå över diagrammet på $179,09.

Veckodiagrammet för Caterpillar 

Veckodiagrammet för Caterpillar är positivt men överköpt, med aktien över sitt fem veckors modifierade glidande medelvärde på $138,55. Aktien ligger långt över sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet, till $108,76. Den 12 x 3 x 3 vecka långsam stokastisk läsning beräknas stiga till 81,85 den här veckan, över det överköpta tröskelvärdet på 80,00.

Handelsstrategi: Köp Caterpillar-aktier på svaghet till 200-dagars enkla glidande medelvärde på $135,26 och lägg till positioner på svaghet till månatliga och halvårsvisa värdenivåer på $126,62 respektive $125,40. Minska innehav på styrka till min kvartalsvisa risknivå på $179,09.

Så här använder du mina värdenivåer och risknivåer: Värdenivåer och risknivåer baseras på de senaste nio vecko-, månads-, kvartals-, halvårs- och årliga stängningar. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen i december. 31. De ursprungliga halvårs- och årsnivåerna kvarstår. Veckonivån ändras varje vecka; månadsnivån ändrades i slutet av januari, februari och mars. Kvartalsnivån ändrades i slutet av mars.

Min teori är att nio år av flyktighet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisseartade händelser för aktien är inkluderade. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehaven på styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värdenivå eller risknivå som kränktes inom sin tidshorisont. Pivots fungerar som magneter som har stor sannolikhet att testas igen innan deras tidshorisont går ut.

Avslöjande: Författaren har inga positioner i några aktier som nämns och inga planer på att initiera några positioner inom de närmaste 72 timmarna.