3 ETF: er att dra nytta av Kinas tariffrepressalier

Den hotande handelskrig mellan USA och Kina värmdes upp fredagen den 15 juni 2018. USA: s president Donald Trump bekräftade att den första omgången av taxor som påverkar kinesiska varor till ett värde av 34 miljarder dollar kommer att börja den 6 juli 2018, och att ytterligare en runda på 16 miljarder dollar i tullar var under översyn. Som vedergällning slog Kina, världens näst största ekonomi, tillbaka och tog politiska sikte på Trumps anhängare i hjärtat genom att införa sin äger tullar till ett värde av 50 miljarder dollar på produkter som sojabönor, en rad skaldjurs- och fläskprodukter och flera typer av hybridelektriska fordon. (Se även: 5 chiplager i riskzonen i ett växande handelskrig.)

Situationen eskalerade måndagen den 18 juni när president Trump lovade att införa ytterligare 200 dollar miljarder i tullar på föremål om Kina följer sitt löfte att hämnas mot U.S.A. taxor. När handelskrigets slag fortsätter mellan dessa två ekonomiska tungviktare kan investerare leta efter möjligheter i länder som sannolikt kommer att dra direkt nytta av Kinas vedergällningstullar om de faktiskt är ålagts. Följande tre länder

börshandlade fonder (ETF) tillhandahåller exponering till ekonomier som ser ut att dra nytta av minskat utbud och konkurrens i USA när de exporterar till Kina. (Se även: Trump, Xi och Handel: Handelns största vinnare och förlorare per stat.)

VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF, som lanserades 2009, strävar efter att ge liknande avkastning som MVIS Brazil Small-Cap Index. Fonden uppnår detta genom att investera minst 80 % av sina tillgångar i värdepapper som utgör riktmärke index. Dessa värdepapper är småkapitalisering brasilianska börsnoterade företag. ETF: s topp tre innehav är Transmissora Alianca de Energia Eletrica S.A. (BVMF: TAEE11), CVC Brasil Operadora e Agencia de Viagens S.A. (BVMF: CVCB3) och Cia de Saneamento do Parana (BVMF: SAPR11). Totalt innehar BRF 59 aktier i sitt korg.

VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF har tillgångar under förvaltning (AUM) på 79,75 miljoner USD och debiterar investerare en årlig förvaltningsavgift på 0,60 %, vilket är långt över kategorigenomsnittet på 0,19 %. A 5,42 % utdelning hjälper till att kompensera högre förvaltningskostnader. Även om BRF har en besvikelse år-till-datum (YTD) avkastning på -22% i juni 2018, fonden har gott om uppåtpotential om Kina, världens största importör av sojabönor, börjar ge Brasilien förmånliga priser för sojabönor efter att amerikanska sojaböntullar träder i kraft den 6 juli, 2018. ETF ger direkt exponering mot mjuk vara genom sitt innehav av SLC Agricola S.A. (BVMF: SLCE3), en av Brasiliens största jordbruksproducenter. (För mer, se: Kan tillväxtmarknader undvika en framväxande katastrof?)

Global X MSCI Argentina ETF, som bildades 2011, försöker spegla resultatet för MSCI All Argentina 25/50 Index genom att investera minst 80 % av sina tillgångar i värdepapper, vilket inkluderar Amerikanska depåbevis (ADR) och Globala depåbevis (DDR) som utgör detta index. ETF ger exponering mot företag som har sitt huvudkontor eller är noterade i Argentina och bedriver större delen av sin verksamhet i landet. Fonden är topptung, med sina två främsta innehav av MercadoLibre, Inc. (NASDAQ: MELI) och Tenaris S.A. (NYSE: TS) bär en viktning på 38,91 %.

Global X MSCI Argentina ETF har 145,57 miljoner USD i nettotillgångar och tar ut en förvaltningsavgift på 0,59 %. Från och med juni 2018 handlas ARGT till $28,06, något över den lägre delen av sin 52-veckors handelsintervall mellan $27,40 och $38,46. Under de senaste fem åren har fonden avkastat 11,25 %. Denna ETF ger inte direkt exponering för sojabönor men kommer sannolikt att gynnas om Argentinas jordbrukssektor, som stod för 10,9 % av landets bruttonationalprodukt (BNP) 2017, får ett uppsving från ökad handel med Kina. (Se även: 3 sätt du kan investera i Argentina från USA)

iShares MSCI Australia ETF (NYSEARCA: EWA), skapad 1996, följer MSCI Australia Index. Fonden gör detta genom att investera sin tillgångsbas på 1,45 miljarder USD i värdepapper som utgör det underliggande indexet. ETF: n investerar i stor- och mid-cap Australiska aktier som tar 85 % av den börsnoterade marknaden. EWA: s portfölj med 68 aktier gör den till en rimligt diversifierad fond. Nyckelinnehav inkluderar Commonwealth Bank of Australia (OTC: CBAUF) med en vikt på 9,09 %, BHP Billiton Ltd. (NYSE: BHP) med en vikt på 8,11 % och Westpac Banking Corporation (NYSE: WBK) med en vikt av 7,14%.

iShares MSCI Australia ETF är måttligt prissatt, med en kostnadsförhållande på 0,49 %, och det ger en lockande 4,54 % direktavkastning. EWA har fem och tre års årlig avkastning på 3,45 % respektive 5,28 %. Från och med juni 2018 har fonden en avkastning på -2,11 % YTD. Australiens vinexport till Kina steg till rekordhöga 848 miljoner australiensiska dollar, eller 626 miljoner dollar, i 2017 och bör fortsätta att öka under 2018 och därefter, eftersom amerikanska vinexportörer står inför 15 % taxa. Investerare får direkt exponering mot Australiens vinindustri genom fondens innehav av Treasury Wine Estates Limited (OTC: TSRYY). (Se även: Investera i Fine Wine.)