Kongressen, tillsynsmyndigheter försöker dra åt skruvarna för övervakningen av amerikanska banker

Oron för det amerikanska banksystemets hälsa kan ha försvunnit från rubrikerna, men det gör det inte innebär att banker har undkommit trycket från högre räntor – eller kongressens uppmärksamhet och regulatorer.

Silicon Valley Banks misslyckande i mars först framstöt stabiliteten i landets banksystem ifrågasättas. Regionala banker, i synnerhet, stod inför betydande orealiserade balansräkningsförluster, främst till följd av Federal Reserves räntehöjningar sedan mars 2022.

Den här veckan godkände senatens bankkommitté till övervägande del lagstiftning som skulle införa de mest genomgripande regelförändringarna för banker på flera år. Och chefen för Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) sa att tillsynsmyndigheter kan utvidga strängare kapitalregler till en bredare del av landets banker.

Senatskommittén tar sikte på bankchefer

Efter en omröstning med 21-2 skickade kommittén ett lagförslag till hela senaten med inriktning på bankchefer. Om det antas skulle det tillåta FDIC att beslagta bonusar, annan prestationsbaserad lön och vinster från värdepappersförsäljningar som chefer gjorde inom två år innan deras banker gick i konkurs.

Lagförslaget innehåller också åtgärder som inför påföljder för tjänstefel, vilket tvingar bankerna att öka sina bolagsstyrning, ökad tillsyn från Federal Reserve och restriktioner för stora banker uppköp.

Det markerar ett sällsynt fall av en överenskommelse mellan två partier i en kongress som har haft problem med att visa någon förmåga att samarbeta, säger Greg Valliere, chefsstrateg för USA: s policy för AGF Investments.

Valliere, i en rapport som släpptes på torsdag, sa att senaten troligen kommer att godkänna lagförslaget. Det står inför en tuffare väg i det "dysfunktionella" U.S. House, tillade han, som verkar vara upptagen av utgiftsåterhållsamhet och ett potentiellt lagförslag för att ställa president Biden inför rätta.

"Trots dessa distraktioner är det allt tydligare att Washington och väljarna vill ha hårdare banklagar, som sannolikt kommer att antas senare i år." Valliere uttalade i sin rapport, "Och (Fed-ordförande) Jerome Powell kommer att vara under ökande press för att skärpa Federal Reserves bankreglering som väl."

Strängare kapitalregler

En dag efter senatsutskottets agerande sa Martin Gruenberg, ordförande för FDIC, att byrån kan utöka kapitalregler som utvecklats inom den globala Basel III regelverk för amerikanska banker med tillgångar så låga som 100 miljarder dollar.

För närvarande gäller det ramverket bara banker med tillgångar på 250 miljarder dollar eller mer. Men de tre amerikanska banker som nyligen misslyckades – Silicon Valley, Signature Bank och First Republic Bank – hade alla tillgångar mellan 100 miljarder och 250 miljarder dollar.

När Silicon Valley Bank misslyckades i mars agerade Federal Reserve och FDIC snabbt för att tillhandahålla finansiellt backstops för banker och insättare.

Icke desto mindre, i ett tal vid Peterson Institute for International Economics, sa Gruenberg att om tillsynsmyndigheter hade några tvivel om att misslyckandet regionala och medelstora banker kan få konsekvenser för landets övergripande finansiella stabilitet, "vilket har besvarats av de senaste erfarenheterna."

"Lärdomen att dra är att banker i denna storlekskategori kan utgöra genuina finansiella stabilitetsrisker, och de federala bankbyråerna måste noggrant se över tillsynen av dessa institutioner, säger han sa.

Speciellt sa Gruenberg att tillsynsmyndigheter måste noga övervaka kapital, likviditet och bankernas förmåga att absorbera förluster givet ökade risker från högre räntor.

Riskerna kvarstår

Även om de amerikanska finansmarknaderna återhämtade sig relativt snabbt från vårens bankkonkurser, kvarstår det underliggande hotet som bidrog till dem: högre räntor.

I en studie som släpptes denna vecka, noterade Trepp Banking Research att det amerikanska banksystemet omfattar 23,6 biljoner dollar i tillgångar. Dess granskning av 36 banker som stod för 90 % av dessa tillgångar visade att utöver tillgångar noterade på deras balansräkning har dessa banker en hävstång utanför balansräkningen som motsvarar median 17 % av deras tillgångar.

Tillsammans beräknade Trepp den "totala exponeringen" för dessa 36 banker till 25,5 biljoner dollar – lika med storleken på hela den amerikanska ekonomin förra året.

"Med tillgångar som sträcker sig från 65,6 miljarder dollar till 3,8 biljoner dollar, skulle frånvaron av något av dessa företag ha en inverkan på det finansiella systemet", avslutade Trepps rapport.