Riskerna med Pareidolia i aktiemarknadshandel

Pareidolia syftar på den mänskliga tendensen att uppfatta mönster där det i själva verket bara finns slumpmässighet. Detta kan låta som ett komplext fenomen, men om du någonsin har förundrats över mannen i månen eller urskiljt ansiktet på en häst och buggy i ett passerande cumulusmoln, då är du redan bekant med processen att tolka betydelse där det faktiskt finns ingen.

Dessa fall av pareidolia – och andra välkända exempel, såsom religiösa ikoner som förekommer i markeringarna på en bit rostat bröd – verkar harmlösa nog. När det kommer till investeringar kan dock pareidolia få allvarligare konsekvenser. Om du tolkar marknadsinformation fel, och misstolkar bruset som ett mönster som du kan använda kan du sluta med stora investeringsförluster.

Den här artikeln analyserar vår benägenhet att föreställa sig ordning och reda när vi står inför en oförutsägbar och ofta rörig verklighet, överväger farorna med pareidolia i aktiehandel och föreslår några strategier att undvika Det.

Föreställande ordning

Det är troligt att alla har upplevt någon form av pareidolia, som att känna igen formen av ett mänskligt ansikte i en klippformation eller något annat livlöst föremål. Tidigare ansåg psykologer att pareidolia var ett tecken på psykisk sjukdom, men forskare har på senare tid accepterat fenomenet som en vanlig och normal del av människans uppfattning.

Vår tendens att uppfatta mönster när vi möter slumpmässiga stimuli härrör från den mänskliga hjärnans avsmak för oordning och oförutsägbarhet. Inför dåligt definierad och vag information uppfattar vi mönster som ett sätt att förstå världen. Trots vissa oundvikliga missförstånd är denna förmåga central för vår förmåga att lära.

Utöver vår grundläggande törst efter mening kan den specifika typen av pareidolia där vi ser ansikten i olika objekt ha sin egen evolutionära logik. Förmågan att upptäcka ett ansikte – och avgöra om det tillhör en vän eller en fiende – har viktiga konsekvenser för överlevnaden. Detta förklarar varför vi, förutom att känna igen formen på ett ansikte i fläckarna på en potatis, till och med kan uppfatta om den har ett glatt, ledset eller argt uttryck.

Pareidolia och börsen

Det kan finnas evolutionära fördelar med vissa former av pareidoli, men när det kommer till de finansiella marknaderna kan en felaktig tolkning av slumpmässighet som ett identifierbart mönster få negativa konsekvenser. Oavsett vilken logik du använder för dina investeringsbeslut, om du antar att du har upptäckt ett ofelbart mönster mitt i kaoset på marknaderna, finns det en god chans att du är det felaktig.

Farorna med pareidolia i investeringar är mest uppenbara när det gäller teknisk analys, som handlar om att känna igen mönster på aktiediagram och handla för att dra nytta av dem. Ett problem med detta tillvägagångssätt är dock att tekniska analysmönster endast visar aktiens tidigare resultat, vilket inte ger någon konkret eller handlingsbar information om vad som kan hända i framtiden.

Förutom problemen med att använda mönster av tidigare beteenden för att sätta förväntningar på vad som komma skall, är processen att känna igen tekniska mönster föremål för feltolkningar och pareidoli. Till exempel är en klassisk teknisk indikator en huvud och axlar mönster, kännetecknad av tre toppar på ett diagram, där mitttoppen (huvudet) når högre än de andra två topparna (axlarna). Handlare ser i allmänhet detta som en signal om att en uppåtgående trend är på väg att vända.

Men även detta vanliga mönster kan misstolkas. Hur exakt måste axlarna matcha, och hur mycket högre måste huvudet nå, för att handlare ska kunna identifiera ett huvud- och axelmönster? Handlare talar ofta om "imperfekta" tekniska mönster, men hur nära måste ett mönster matcha sin klassiska formulering för att anses giltigt? Vad är tidsramen för ljusstake diagram under observation, och hur kan detta påverka dina förväntningar på en prisvändning?

Alla dessa osäkerheter pekar på faran med att vara för snabb att känna igen ett tekniskt mönster på en aktie diagram, potentiellt agerande baserat på information som liknar en form som du har föreställt dig i ett förbigående moln.

Tips för att undvika pareidolia

Med tanke på att målet med teknisk analys är att identifiera tidigare mönster för att förutsäga framtida prestanda, är det möjligt att strategin i sig innehåller en viss risk för feltolkning. Men för dem som handlar utifrån tekniska mönster finns det några åtgärder som kan hjälpa till att skydda mot plågan av pareidolia.

En potentiell lösning är att kombinera din diagrambaserade handelsstrategi med en analys av det underliggande grunderna av aktien du överväger. Om affärsförhållandena är positiva och det finns bevis för att företaget kommer att uppnå framtida tillväxt, finns det en större chans att ta en lång position kommer att spela positivt ut än om du hade köpt dina aktier baserat på enbart tekniska indikatorer.

En annan idé för att undvika farorna med pareidolia är att förbereda dig för att avsluta affärer som inte fungerar som du planerat. I allmänhet betyder detta att använda stoppförluster för att skydda dina tekniska affärer. På så sätt, om mönstret du identifierade visar sig vara en hägring, kan du lämna handeln innan du samlar på dig förödande förluster.

Poängen

Pareidolia hänvisar till det mänskliga sinnets tendens att skapa mening och känna igen mönster bland vad som i själva verket är slumpmässig och kaotisk information. Detta kan vara ofarligt och till och med underhållande när det gäller att se former i molnen eller ansikten i matvaror. Men när det kommer till att analysera aktiediagram kan denna typ av feltolkning leda till betydande förluster.