Vilka var de mest intressanta affärerna 2022?

Vi slog oss ihop med vår partner TradingView.com för att skapa den här listan över de 10 mest intressanta affärerna från ett tumultartat 2022. På vad som var en historisk björnmarknad i nästan alla globala tillgångsklasser – aktier, kryptovaluta, obligationer och nästan allt annat var nere – är majoriteten av dessa affärer på kort sida.

Energi var en av få sektorer som faktiskt hade ett bra år. En annan outperformer var US-dollar (USD). Vi sammanfattar det hela nedan, inklusive diagram som illustrerar dramatiken i varje handel, statistik om var och en och viktiga takeaways på väg mot 2023.

Kort Luna

När TerraUSD (UST)—det felaktiga stablecoin i mitten av Terra ekosystem – frikopplat från den amerikanska dollarn i maj i år, vilket ledde till en utplåning på 60 miljarder dollar och en fullständig kollaps av en av de största hedgefonderna i kryptorymden: Tre pilar Kapital. Luna, Layer 1-token i mitten av ekosystemet, slutade med att sjunka till nollvärde från $86 på en knapp vecka. Denna händelse hade spridningseffekter som påverkade hela branschen och ledde till hundratals uppmärksammade konkurser, insolvenser, inställda uttag med mera.

Lång XOM

ExxonMobil och andra stora oljebolag gynnades av högre oljepriser 2022, som kroniska globala underinvesteringar i bearbetning och utvinning anläggningar under de senaste åren ledde till en topp i priserna eftersom efterfrågan på energi efter pandemi återhämtade sig snabbare än många förväntas. De sanktioner mot Ryssland tidigare i år förvärrade också den globala utbudsbristen och ledde till skyhöga vinster för ExxonMobil och dess kollegor.

Lång amerikansk dollar

Dollarn upplevde ett av sina starkaste år någonsin då Fed var den första stora centralbanken som började ta itu med problemet med ihållande inflation. När federal funds-räntan höjdes under loppet av 2022 blev USD-räntorna mer och mer attraktiva jämfört med globala motsvarigheter, vilket leder till en massiv förändring av globalt kapital och imponerande bättre resultat för USD hållare.

Kort FTT

Investerare i FTT, den infödda symbolen för det nu misslyckade FTX cryptocurrency exchange, har haft ett tufft år. Under större delen av 2022, allmänt kryptobesvär skadade token eftersom minskade handelsvolymer och vinster från FTX ledde till lägre köp-och-bränna tal. Sedan, i början av november, började viskningar att FTX inte skulle kunna backa ut uttag för användare. Under loppet av nästa och en halv vecka sjönk värdet på FTT med mer än 90 % när det stod klart att FTX hade lånat ut användarinsättningar till andra företag relaterade till FTX-grundaren och nu tidigare VD: n Sam Bankman-Fried och använde FTT för att stoppa användarnas insättningar. När priset sjönk ramlade korthuset, vilket gjorde FTT till synes värdelöst.

Kort ARKK

När den monetära åtstramningen fortsatte under hela 2022 var det många tillväxtaktier drabbades av att nuvärdet av deras framtida vinster krympte omvänt med stigande riskfria räntor. Detta var dubbelt sant för företag med hög tillväxt som inte hade några vinster att tala om, liksom många av innehaven som finns inom Cathie Woods flaggskepp börshandlade fond (ETF), ARK Innovation ETF (ARKK). Aktiekursen för ETF: n som förvaltas av Woods värdepappersföretag, ARK Invest – känd för sin tidiga satsning på Tesla och anmärkningsvärda överprestationer 2020 och 2021 – är för närvarande nere med mer än 60 % jämfört med året innan.

Lång naturgas

Naturgas har navigerat i en situation med tillgång och efterfrågan som liknar den för olja i år. Ökad efterfrågan, tillsammans med stabilt utbud, ledde till uppgångar för råvaran i början av året. Men med tillkomsten av konflikten i Ukraina och sanktioner mot Ryssland ledde brister, särskilt i Europa, till skyhöga priser när EU-länderna försökte ta reda på hur de skulle ge energi till sina invånare i vintern framför sig. Nord Stream 2 avstängning av rörledningen tidigt på året och explosioner i september satte också ytterligare stress på försörjningen.

Kort META

Meta, tidigare känt som Facebook, har haft ett förändringsår. I slutet av 2021 tillkännagav företaget sin omprofilering till Meta, avsedd att understryka företagets övergång till förstärkt och virtuell verklighet. Detta nya fokus innebar att det satsade miljarder dollar på forskning och utveckling (FoU). Det har haft en uppförsbacke och övertygat allmänheten om att metavers är verkligen nästa stora grej. Investerare har inte tagit nyheten väl, dumpat aktien och fått dess pris att sjunka till så lågt som $88 från mer än $300 per aktie. Sämre prestanda är också sjunkande antal användare för Metas äldre produkter och stigande räntor.

Korta statskassor/lång avkastning

När Fed fortsatte att höja räntorna under 2022 steg statsobligationsräntorna samtidigt. Och när obligationsräntorna stiger, faller obligationspriserna. TLT, en av de största ETF: erna för långfristiga statsobligationer, har gått ner mer än 28 % jämfört med året innan, vilket understryker ett av de sämsta åren för obligationer på rekord.

Myntbas

Myntbas lanserade sitt börsintroduktion (IPO) i april 2021 till cirka 380 USD per aktie, vilket gör den premiärvisa USA-baserade kryptobörsen till ett av de mest värdefulla finansiella företagen i världen. Fast forward till 2022, och det är en helt annan historia. Cryptos totala börsvärde nådde sin topp i november 2021 när Fed började höja räntorna, och 2022 har varit inget mindre än katastrofalt för denna tillgångsklass. De största kryptotillgångarna—Bitcoin och Ethereum— har sjunkit mer än 60 % i värde under året, och de höga handelsvolymerna som definierade den spekulativa frenesien 2021 är nu ingenstans att se. För att inte tala om Luna- och FTX-kollapserna (se Luna- och FTT-affärer ovan), som får långtgående konsekvenser över hela kryptoekosystemet. Coinbase är fortfarande kick, men med en aktiekurs som är nere mer än 80% på året.

Beyond Meat

Andelar av Beyond Meat (BYND) hade också ett tufft 2022, och föll nästan 80 % under året. Den växtbaserade köttgigantens förluster har ökat, och investerare har ifrågasatt företagets grundläggande enhetsekonomi. Som ett resultat har det stora varumärkets marknadsvärde lidit.

Poängen

Björnmarknaden 2022 visade sig vara en svår plats för de flesta handlare och investerare som försöker tjäna pengar på finansmarknaderna. Bortsett från energisektorn, som visade betydande vinster för året, de flesta av de andra sektorerna i Standard & Poor's (S&P) 500 var i minus för 2022. Som denna sammanfattning visar, även om det fanns få intressanta affärer att hitta på långsidan, fanns det fler positiva möjligheter för de som var modiga nog att ta den korta sidan.