Topp 5 ETF: er 2022

Energy ETF: er gick bättre än jämförbara bolag i år, stärkt av höga olje- och gaspriser på en annars sjunkande marknad.

Alla fem av de bästa ETF: erna investerade i aktier i energi, en bättre prestation under ett år då S&P 500 föll med 16 % och varannan av de 11 Global Industry Classification Standard (GICS) klassificeringar sjönk eller ändrades lite. Anledningen: råoljepriset steg med 31 % och naturgas steg med 76 %.

De flesta av vinsterna härrörde från Rysslands invasion av Ukraina i februari, som utlöste en topp i oljepriset när USA och EU gick för att begränsa rysk energiexport. OPEC+ tillkännagav nedskärningar av oljeproduktionen med 2 miljoner fat per dag i oktober, vilket ytterligare stramade åt det globala utbudet. Mot slutet av året sjönk priserna när Kinas pandemilåsning och en global ekonomisk avmattning dämpade efterfrågan.

Metodik

De fem bästa ETF: erna 2022 valdes ut från det breda spektrum av ETF: er som handlas på amerikanska marknader som finns på webbplatsen VettaFi. Omvända och hävstångsbaserade ETF: er exkluderades från urvalsprocessen, liksom ETF: er med mindre än 1 miljard USD under förvaltning (AUM). De fem bästa valdes sedan ut från den återstående gruppen av 540 ETF: er baserat på deras totalavkastning under 2010 vid börsens stängning den november. 30, 2022. All data nedan gäller från det datumet.

• År-till-datum avkastning: 69,9 %
• Fondbeskrivning: Multi-Cap Oil and Gas Fund
• Kostnadskvot: 0,39 %
• Startdatum: 1 maj 2006
• Emittent: BlackRock Financial Management

IEO investerar i olje- och gasbolag och försöker spåra Dow Jones U.S. Select Oil Exploration & Production Index. Olja och gas prospektering och produktion (E&P) företag utgör över 73 % av dess innehav. De börsvärde vägt ETF har också raffinerings-, marknadsförings- och transportföretag, som får cirka 20 % portföljallokering. Fonden fokuserar inte enbart på tillväxt eller värde aktier och investerar i företag av olika storlekar.

De tre bästa innehaven för IEO är ConocoPhillips (POLIS), en integrerat olje- och gasbolag; EOG Resources Inc. (EOG), ett olje- och gasutvinningsföretag; och Marathon Petroleum Corp. (MPC), a nedströms energibolag fokuserat på raffinering, marknadsföring och transport.

• År-till-datum avkastning: 69,5 %
• Fondbeskrivning: Multi-Cap Energy Fund
• Kostnadskvot: 0,08 %
• Startdatum: okt. 21, 2013
• Utgivare: Fidelity

FENY är en brett baserad energi-ETF som följer MSCI USA IMI Energy Index. Indexet representerar resultatet för den amerikanska energisektorn. FENY investerar inte i alla aktier i indexet och försöker välja ett representativt urval för att ge liknande avkastning till indexet. Liksom IEO investerar fonden i företag med både stora och små börsvärden.

Trots investeringar i företag över hela sektorn är FENY starkt koncentrerad till ett litet antal positioner, med de tre bästa innehaven som står för över 46 % av portföljen. Dessa innehav är Exxon Mobil Corp. (XOM) och Chevron Corp. (CVX), både integrerade olje- och gasbolag, och ConocoPhillips, som beskrivs ovan.

• År-till-datum avkastning: 69,5 %
• Fondbeskrivning: Large-Cap Energy Fund
• Kostnadskvot: 0,10 %
• Startdatum: dec. 16, 1998
• Utfärdare: State Street

XLE: s portfölj fokuserar på stor keps energilager. Fondens riktmärke är Energy Select Sector Index, som syftar till att representera energisektorn i det stora S&P 500-indexet.

Olje-, gas- och bränsleaktier utgör den stora majoriteten av fondens portfölj med nästan 91 %, med de återstående tillgångarna dedikerade till namn på energiutrustning och tjänster. Liksom FENY är fonden starkt koncentrerad, med ett fåtal aktier som utgör en stor andel av portföljen, med dess två främsta innehav som står för över 42 % av dess AUM. Fondens tre främsta innehav inkluderar Exxon Mobil och Chevron, båda beskrivna ovan, och Schlumberger NV (SLB), ett oljefältsserviceföretag.

• År-till-datum avkastning: 69,5 %
• Fondbeskrivning: Multi-Cap Energy Fund
• Kostnadskvot: 0,10 %
• Startdatum: Sept. 23, 2004
• Utgivare: Vanguard

VDE strävar efter att följa utvecklingen för MSCI U.S. Investable Market Energy 25/50 Index, ett brett baserat index över energiaktier. Till skillnad från FENY försöker den till fullo replikera innehaven av sitt jämförelseindex, utom när regulatoriska begränsningar hindrar det från att göra det.

De största innehaven av VDE inkluderar Exxon Mobil, Chevron och ConocoPhillips.

• År-till-datum avkastning: 67,6 %
• Fondbeskrivning: Multi-Cap Energy Fund
• Kostnadskvot: 0,39 %
• Startdatum: 12 juni 2000
• Emittent: BlackRock Financial Management

IYE följer Russell 1000 Energy RIC 22.5/45 Capped Gross Index, ett index som består av amerikanska aktier inom energisektorn. Integrerade olje- och gasbolag står för över 41 % av de investerade tillgångarna, följt av olje- och gasutvinningsföretag med 29 %.

Multicap-fonden är främst inriktad på värdeaktier. Dess innehav är koncentrerade till en liten grupp av företag, där dess topp tre innehav står för nästan hälften av dess totala AUM. Det kan alltså vara för koncentrerat för investerare med lång tidshorisont, men kan vara användbart som en sektorrotationsstrategi eller som ett sätt att övervikt ett specifikt hörn av energisektorn.

IYE: s största innehav inkluderar Exxon Mobil, Chevron och ConocoPhillips.

Poängen

Den bästa ETF: n för 2022 är iShares U.S. Oil & Gas Exploration & Production (IEO)-fonden, som har en avkastning på 70 % i år. Alla fem av toppfonderna investerar i energisektorn, som har överträffat den bredare marknaden enormt. Denna överprestation kom när oljepriserna steg under större delen av året mitt i Rysslands invasion av Ukraina och efterföljande embargon mot rysk råoljeimport till EU, såväl som produktionsminskningar OPEC+.