Vad du behöver veta om dina skatter 2020

Medan amerikanerna fortsätter att hantera COVID-19-pandemin är det också dags att ta hand om skatten 2020 års ansökningssäsong, inklusive effekterna av befintlig och ny lagstiftning på hur du kommer att lämna in 2021.

Flera förändringar föranleddes av coronavirusrelaterad lagstiftning, och andra skulle ändå hända. Dessa inkluderar nya standardavdrag, inkomsttrösklar för skattesatser, vissa skattelättnader och en ökning av pensionssparandets gränser. Andra, inklusive avdrag för medicinska och tandläkarkostnader och statliga och lokala försäljningsskatter, förblir desamma.

Stimulusbetalningar

Dina $ 1200 ($ 2 400 för par) stimulansbetalning, officiellt känd som en "Återhämtningsrabatt, "är ett förskott återbetalningsbar skattelättnad om skatter 2020. Det betyder att oavsett hur mycket du är skyldig (eller inte är skyldig) i skatter för beskattningsåret 2020, får du behålla hela rabatten utan att betala skatt.

Rabatten fasas ut vid en justerad bruttoinkomst (AGI) på $ 75 000 till $ 99 000 för singlar (eller $ 150 000 till $ 198 000 för gemensamma skattebetalare), med en hastighet av 5% per dollar. Eftersom stimulansbetalningen antingen kommer att baseras på din AGI för 2018 eller 2019 men tekniskt gäller din 2020 AGI, kan det finnas en viss avvikelse. Oroa dig inte. Nyheterna där är också bra.

• Om det visar sig att din AGI för 2018 eller 2019 (beroende på vilken IRS baserar din stimulansbetalning på) är lägre än 2020, vilket resulterar i en högre betalning, kan du behålla överskottet.
• Om din AGI för 2018/19 är högre än din AGI år 2020 kan du göra anspråk på det tilläggsbelopp du ska betala när du lämnar in dina 2020 -skatter 2021.
• Detta gäller också för barn under 17 år. Om någon annan gör anspråk på ett barn nu, baserat på 2018 eller 2019 års återkomst, men du på ett legitimt sätt hävdar det barnet vid din 2020 -retur, du får en skattelättnad på $ 500 när du lämnar in 2021 och personen som fick det baserat på 2018/19 returer behöver inte betala det tillbaka.
• Om du har ett barn 2020 kan du göra anspråk på barnet när du lämnar in 2021 och få krediten på $ 500 då.

Slutligen kommer din återbetalningsrabatt inte att öka din skattepliktiga inkomst 2020 (eller något annat år). Allt detta är baserat på det faktum att Lagen om Coronavirus Aid, Relief and Economic Security (CARES) innehåller ingen "clawback" -mekanism genom vilken regeringen kan ta tillbaka medel som legitimt förlängts.

Fästen och priser

För beskattningsåren 2020 och 2021 förblir toppskattesatsen 37%. Denna skattesats gäller för enskilda skattebetalare ansökan som singel med en inkomst över 518 400 dollar 2020 och 523 600 dollar 2021.Inkomsttröskeln för denna ränta kommer att vara $ 622,050 för gifta par som ansöker gemensamt (MFJ) och 311 025 dollar för gifta individer som anmäler separat (MFS) 2020; trösklarna är 628 300 dollar och 314 150 dollar för MFJ respektive MFS 2021.

Inkomstintervall för andra räntor upp till den näst högsta tröskeln är följande:

• 35% för singel- och MFS -inkomster som överstiger 207 350 $ 2020 och 209 425 $ 2021 (414 700 $ för MFJ 2020 och 418 850 $ 2021)
• 32% för singel- och MFS -inkomster som överstiger 163 300 dollar 2020 och 164 925 dollar 2021 (326 600 dollar för MFJ 2020 och 329 850 dollar 2021)
• 24% för singel- och MFS -inkomster som överstiger 85 525 dollar 2020 och 86 375 dollar 2021 (171 050 dollar för MFJ 2020 och 172 750 dollar 2021)
• 22% för ensamstående och MFS -inkomster som överstiger $ 40,125 2020 och $ 40,525 år 2021 ($ 80,250 för MFJ 2020 och $ 81,050 år 2021)
• 12% för ensamstående och MFS -inkomster som överstiger 9 875 dollar 2020 och 9 950 dollar 2021 (19 750 dollar för MFJ 2020 och 19 900 dollar 2021)

Den lägsta räntan är 10% för ensamstående och gifta par som lämnar in separat vars inkomst är 9 875 dollar eller mindre år 2020 (9 950 dollar eller mindre 2021). För gifta individer som ansöker gemensamt får den sammanlagda inkomsten inte överstiga 19 750 dollar 2020 (19 900 dollar eller mindre 2021).

För dem som lämnar in chef för hushållet (HOH) är inkomsttrösklarna desamma som för singlar inom 37%, 35%och 32%inom 2020. År 2021 är endast 37% -tröskeln densamma för både singlar och HOH, medan de nedre parenteserna är mycket olika.

I andra HOH -parenteser är inkomsttrösklarna för 2020 $ 85,501 till $ 163,300 $ inom 24% -gruppen; $ 53,701 till $ 85,500 i 22% -fästet; $ 14,101 till $ 53,700 i 12% -fästet; och upp till $ 14 100 i 10% -fästet.

HOH -inkomsttrösklarna för 2021 är $ 209,401 till $ 523,600 i 35% -fästet, $ 164,901 till $ 209,400 i gruppen med 32%, $ 86,351 till 164 900 $ i 24% -fästet, 54201 $ till 86350 $ i 22% -fästet, 14201 $ till 54200 $ i 12% -fästet och upp till $ 14,200 i 10% konsol.

Realisationsvinster

Inkomsttrösklarna för långsiktiga realisationsvinster ökade också till följande nivåer för 2020:

• 0% för singel och MFS -inkomst upp till $ 40.000, upp till $ 80.000 för MFJ och upp till $ 53.600 för HOH
• 15% för enskild inkomst från $ 40,001 till $ 441,450, $ 80,001 till $ 496,600 för MFJ, $ 40,001 till $ 248,300 för MFS och $ 53,601 till $ 469,050 för HOH
• 20% för enskild inkomst som överstiger 441 450 dollar, över 496 600 dollar för MFJ, över 248 300 dollar för MFS och över 469 050 dollar för HOH

År 2021 kommer nivåerna att vara:

• 0% för singel- och MFS -inkomst upp till $ 40,400, upp till $ 80,800 för MFJ och upp till $ 54,100 för HOH
• 15% för enskild inkomst från $ 40,401 till $ 445,850, $ 80,001 till $ 501,600 för MFJ, $ 40,401 till $ 250,800 för MFS och $ 54,101 till $ 473,750 för HOH
• 20% för enskild inkomst som överstiger 445 850 dollar, över 501 600 dollar för MFJ, över 250 800 dollar för MFS och över 473 750 dollar för HOH

Avdrag

Standardavdraget för gifta ansökningar stiger gemensamt till 24 800 dollar för skatteåret 2020 (25 100 dollar 2021). För ensamstående skattebetalare och gifta individer som anmäler separat stiger standardavdraget till 12 400 dollar för 2020 (12 550 dollar 2021). För hushållschefer är standardavdraget 18 650 dollar för beskattningsåret 2020 (18 800 dollar 2021).

De alternativ minimiskatt (AMT) undantagsbelopp för enstaka filers för beskattningsåret 2020 är $ 72 900 och börjar fasas ut till $ 518 400 (år 2021 är det $ 73 600 utfasning till $ 523 600). För gifta par som ansöker gemensamt är AMT -undantagsbeloppet 113 400 dollar, vilket börjar fasas ut till 1 036 800 dollar (2021 är det 114 600 dollar som fasas ut till 1 047 200 dollar).

CARES-lagen tillåter ett avdrag på 300 USD över raden för kontantinsatser till välgörenhet om du tar standardavdraget när du lämnar in 2021. Dessutom, för dem som specificerar, häver lagen 60% av justerad bruttoinkomst (AGI) begränsning på kontantinsatser. Individer kan välja att dra av donationer upp till 100% av deras AGI 2020. Obs! Donationer till donatorer som stöds av givare och stödjande organisationer är inte berättigade.

Pensionsplaner

Avgiftsgränsen för anställda som deltar i arbetsgivarens pensionsplaner som 401 (k) s, 403 (b) s, de flesta 457 planer och den federala regeringens Sparsamhetsplan (TSP) har höjts till 19 500 dollar för 2020 och 2021, en ökning från 19 000 dollar 2019. Begränsningsavgiftsgränsen för anställda 50 år och äldre ökade till $ 6 500 för 2020 och 2021, upp från 6 000 dollar 2019. Avgiftsgränsen för ENKELA pensionskonton har höjts till $ 13 500 för 2020 och 2021, upp från $ 13 000 för 2019.

Skattebetalarna kan dra av bidrag till a traditionell IRA om de uppfyller vissa villkor. Under året, om antingen den skattskyldige eller deras make omfattades av en pensionsplan på jobbet, kan avdraget minskas eller fasas ut. Om varken den skattskyldige eller deras make omfattas av en arbetsgivarpensionerad pensionsplan, gäller inte avvecklingen av avdraget.Utfasningsintervall för 2020 är följande:

• För ensamstående skattebetalare som omfattas av en arbetspensionsplan är utfasningsintervallet 65 000 till 75 000 dollar år 2020 (66 000 till 76 000 dollar 2021).
• För MFJ, där maken som gör IRA-bidraget omfattas av en arbetspensionsplan, är utfasningsintervallet 104 000 till 124 000 dollar år 2020 (105 000 till 125 000 dollar 2021).
• För en IRA -bidragsgivare som inte omfattas av en arbetspensionsplan, men som är gift med någon som omfattas, avdraget fasas ut om parets inkomst är mellan $ 196.000 och $ 206.000 år 2020 ($ 198.000 till $ 208.000 in 2021).
• För en gift person som lämnar in en separat avkastning som omfattas av en pensionsplan på arbetsplatsen, utfasningsintervallet omfattas inte av en årlig levnadskostnadsanpassning och förblir $ 0 till $ 10 000 i båda 2020 och 2021.

Roth IRA -bidrag är inte avdragsgilla; Dessutom finns det inkomstbegränsningar för det belopp du kan bidra till en Roth IRA. Inkomstfasningsintervallet för skattebetalare som gör avgifter till a Roth IRA är $ 124.000 till $ 139.000 för singlar och hushållschefer 2020 ($ 125.000 till $ 140.000 år 2021). För gifta par som anmäler gemensamt är inkomstfasintervallet mellan 196 000 och 206 000 dollar år 2020 (198 000 till 2018 000 000 dollar 2021).

Inkomstgränsen för spararens kredit (kallas även pensionssparbidraget) för låg- och måttlig inkomstinkomsttagare är 65 000 dollar för gifta par som ansöker gemensamt 2020 (66 000 dollar 2021), 48 750 dollar för hushållschefer 2020 (49 500 dollar 2021) och 32 500 dollar för singlar och gifta individer som ansöker separat 2020 (33 000 dollar i 2021).

Pensionsfond Uttag och lån

Om du kvalificerar dig för en coronavirusrelaterad distribution (CRD) från din kvalificerade pensionsfond 2020 kommer det inte att bli föremål för 10% straff för tidigt uttag. Fördelningen kommer att vara skattepliktig men skatter kan spridas över tre år istället för att de ska betalas helt under uttagningsåret. Om du betalar tillbaka pengarna till planen inom tre år kommer det att betraktas som en övergång och inte skattepliktig.

Nya regler gjorde det också möjligt för dig att ta ett lån på upp till $ 100 000 eller beloppet i din arbetsgivarsponserade pensionsplan (den som är mindre). Om du redan har ett utestående lån kan du dessutom försena betalningarna på lånet i upp till ett år. (Ränta tillkommer.)

Obligatoriska minimidistributioner (RMD)

Obligatoriska minimidistributioner (RMD) för IRA och avgiftsbestämda planer, till exempel vinstdelning och 401 (k) planer, avstår från och med 2020. Detta inkluderar din första RMD om du nådde 70½ år under 2019. Du behöver inte kvalificera dig för en CRD för att få detta undantag. Om du redan har fått en RMD 2020 kan du rulla tillbaka det till planen inom 60 dagar och skjuta upp att betala skatt på beloppet.

Poäng

Skatteåret 2020 högst förvärvsinkomstkrediter (EIC) är 6 660 dollar för kvalificerade skattebetalare som har tre eller fler kvalificerade barn (6 728 dollar 2021).

Den nya "tillbakablick" -regeln gör att skattebetalarna kan välja att använda sin information om inkomst för inkomst för 2019 för att avgöra om de är berättigade till den intjänade inkomsten Kredit och den extra barnskattekrediten om deras förvärvsinkomst 2020 är lägre än deras förvärvsinkomst 2019 och resulterar i en större kreditera.

För beskattningsåret 2020 gäller ändrad justerad bruttoinkomst (MAGI) belopp som används av gifta gemensamma filers för att bestämma minskningen av livslångt lärande är 118 000 dollar och fasas ut till 138 000 dollar (119 000 till 139 000 dollar 2021). För enstaka filers och hushållschefer är MAGI: s utfasningsintervall 59 000 till 69 000 dollar för både 2020 och 2021.Du kan inte göra anspråk på krediten om du är en gift person som lämnar in separat.

Hälsoutgifter

För beskattningsåren 2020 och 2021, dollargränsen för lönesänkningar för anställda för bidrag till hälsa flexibelt utgiftskonto (FSA) är 2 750 dollar, en ökning med 50 dollar från gränsen för 2019.

För beskattningsåret 2020, deltagare som har självständig täckning i en medicinskt sparkonto (MSA), måste planen ha en årlig självrisk som inte är mindre än 2 350 dollar men inte mer än 3 350 dollar (2 400 till 3 600 dollar 2021). För egen täckning är det maximala utgiftsbeloppet 4 750 dollar (4 800 dollar 2021). För deltagare med familjetäckning är golvet för den årliga självrisken 4 750 dollar och självrisken kan inte överstiga 7 100 dollar (4 800 till 7 150 dollar 2021). För familjeförsäkring är utgiftsgränsen utan fickor 8 650 dollar för beskattningsåret 2020 (8 750 dollar 2021).

Gods och gåvor

Estates of decedents som dör under 2020 har ett grundläggande uteslutningsbelopp på 11,58 miljoner dollar, upp från 11,4 miljoner dollar för dödsbo som avled år 2019. År 2021 kommer uteslutningsbeloppet att stiga till 11,7 miljoner dollar.

Den årliga uteslutningen för gåvor är $ 15 000 för kalenderåren 2020 och 2021, samma som för kalenderåret 2019.

Poängen

IRS -inflationens justeringar är avsedda att hålla federala skatter i linje med inflationen, så det betalar för att känna till de senaste siffrorna, som du kan använda för att genomtänkt planera för beskattningsåret 2020 och bortom.