Roterande spar- och kreditförening (ROSCA): Definition

Vad är en roterande spar- och kreditförening (ROSCA)?

En roterande spar- och kreditförening (ROSCA) är en informell finansiell institution som består av en grupp individer som gör fastställda insatser och uttag till och från en gemensam fond.

ROSCA är vanligast i utvecklingsekonomier och bland invandrargrupper i den utvecklade världen. Deltagarna är ofta kvinnor. De används också i stor utsträckning i muslimska länder, där all ränta som betalas eller tas emot på lån anses vara otillåten baserat på islamiska finansregler. ROSCAs har dykt upp i Sydamerika, Afrika och Asien. Ett tidigt exempel fanns i Kina omkring 200 f.Kr.

Hur en ROSCA fungerar

I en ROSCA samlar medlemmarna sina pengar till en gemensam fond, vanligtvis uppbyggd kring månadsvis bidrag, och en ensam medlem tar ut pengarna därifrån som ett engångsbelopp i början av varje cykel. Detta fortsätter så länge gruppen finns.

ROSCA: er skapas vanligtvis i områden där tillgången till formella finansiella institutioner, såsom banker, är begränsad. Medlemmar kan dela familjära, etniska eller geografiska band, och strukturen för betalningar och uttag kommer att variera beroende på gruppens behov. Mottagare av medel kan väljas baserat på ekonomiskt behov, social ställning, penningbud eller slumpmässig tilldelning. Arrangören av ROSCA får i allmänhet den första utbetalningen.

Den framgångsrika driften av en ROSCA härrör från socialt kapital av dess medlemmar, som vanligtvis är personligt bekanta och ingår i en gemenskap. Att inte uppfylla skyldigheten skulle både minska en persons ställning i gruppen och sänka deras kreditvärdighet i framtiden. Grupptryck hjälper till att säkerställa deras engagemang.

Fördelar och nackdelar med en ROSCA

De huvudsakliga fördelarna med ROSCA är tvåfaldiga. För det första uppmuntrar de personliga besparingar, särskilt bland människor utan mycket tillgänglig inkomst. För det andra ger de en betydande klumpsumma pengar till individer som kanske inte skulle kunna samla på sig en annars. Den personen kan till exempel använda klumpsumman för att investera i ett företag.

Förutom att tillhandahålla finansiering till individer som kanske inte har tillgång till ett konventionellt banksystem, har ROSCA: er den extra fördelen av ansvarighet. Att känna sina meddeltagare personligen kan göra det lättare att hålla sina åtaganden. Detta inkluderar att göra ett åtagande om hur man använder sina uttag. Dessutom kan pengar inte tas ut fritt, vilket kan vara en positiv aspekt för deltagare som skulle vara benägna att spendera dem.

ROSCA har också sociala fördelar. Även om det primära målet vanligtvis är att uppnå gruppens ekonomiska mål, kan ROSCA-möten också ge möjligheter till att äta, dricka och nätverka. På många ställen involverar möten särskilda ritualer.

Till exempel, i Kamerun kallas ROSCAs "djanggi", och deltagarna utbyter hälsningar och delar kolanötter. Drickande sker efter mötets slut. Vilken typ av ROSCA som helst är starkt beroende av dess medlemmar, gruppens historia tillsammans och den lokala kulturen; Därför, även om ROSCAs delar vissa grundläggande egenskaper, kan de variera avsevärt över världen.

ROSCAs går också under en mängd olika namn på olika platser. I delar av Mexiko, till exempel, är de kända som "tanda", medan de i Indien kallas "chits".

På minussidan betalar ROSCAs nej intressera på pengarna de samlar in (även om vissa kulturer förbjuder det till att börja med). Samtidigt tar de inte ut ränta på pengarna de delar ut. När medlemmar kan ta emot en utdelning är i allmänhet också utanför deras personliga kontroll. Den största risken i en ROSCA är att andra medlemmar inte kommer att uppfylla sina skyldigheter att fortsätta betala in.

Exempel på en ROSCA

En arrangör kan upprätta en ROSCA för ett belopp av $1 000. I det här fallet kan ROSCA-arrangören samla nio pålitliga individer och kräva att var och en av dem bidrar med 100 USD till fonden varje månad.

I slutet av det första månadsmötet skulle arrangören ta hem ett engångsbelopp på $1 000. I det andra månadsmötet skulle en annan medlem ta hem nästa $1 000. Detta skulle fortsätta tills alla har en tur med intäkterna. I slutet av de 10 månaderna, när alla har fått en utdelning, skulle ROSCA antingen upplösas eller påbörja en ny omgång.

Poängen

ROSCA: er ger människor utan tillgång till ett traditionellt banksystem – eller som inte vill delta i ett – ett sätt att avsätta pengar för framtiden. Pengarna i en ROSCA är inte försäkrade enligt lag, som konventionella bankinlåning i vissa länder, utan förlitar sig istället på sociala obligationer för att säkerställa att medlemmarna uppfyller sina skyldigheter att bidra.