Hur man pratar med HR om dina 401(k)-alternativ

Om 401(k) plan du har på jobbet inte är så bra som du tror att det borde vara, det kan vara värt att ta upp saken med ditt företags personalavdelning avdelning. HR kanske inte fattar de ultimata besluten, men det är platsen att börja.

Så här kan du göra ett starkt argument för att förbättra din arbetsgivares 401(k)-plan.

4 sätt som 401(k) planer ibland faller kort

Medan 401(k)-planer regleras under federal lag, har arbetsgivarna som sponsrar dem också ett stort utrymme för hur deras planer sköts. På grund av det är vissa 401(k)-planer mer generösa och arbetsvänliga än andra.

De vanligaste klagomålen bland 401(k) plandeltagare inkluderar:

• Otillräckliga investeringsval
• Dåligt presterande fonder
• Onödigt höga avgifter
• Magra arbetsgivarmatchningar

Om du tror att din 401(k) är bristfällig på någon av dessa poäng, måste du gå till HR med mer än bara dina misstankar. Lyckligtvis kan du jämföra din 401(k) mot andra företags erbjudanden med hjälp av information som är lätt tillgänglig online. Så här går du tillväga.

1. Otillräckliga investeringsval

Den genomsnittliga 401(k)-planen erbjuder åtta till 12 investeringsalternativ, enligt Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), ett statligt auktoriserat självreglerande organ för värdepappersindustrin. Dessa inkluderar vanligtvis en mängd olika aktie- och obligationsfonder. Andra potentiella erbjudanden: stabila värdefonder, garanterade investeringskontrakt (GIC), rörliga livräntor, och företagets aktie.

Vissa planer ger deltagarna så få som tre valmöjligheter, säger FINRA. Andra erbjuder ett stort (och ibland svindlande) utbud av dem.

Oavsett hur många val din plan erbjuder, tveka inte att säga till om det finns andra som du önskar fanns på listan. Till exempel, låter din 401(k) dig diversifiera ditt pensionssparande utanför USA med en internationell värdepappersfond? Finns det investeringsalternativ som gör att du kan placera dina pengar där dina värden är, såsom en socialt ansvarsfull aktiefond? Finns det låg kostnad indexfonder?

Om din arbetsgivare inte erbjuder en viss typ av investering kan det vara förbiseende. Eller så kan din arbetsgivare ha tagit ett medvetet beslut att inte ta med det. Enligt lag beaktas arbetsgivare och de som de anställer för att sköta sina planer förtroendemän. Detta innebär att de "enbart måste agera i plandeltagarnas ekonomiska intressen och följa en krävande standard för professionell vård", enligt den federala myndigheten Employee Benefits Security Administration (EBSA). "Förtroendemän som bryter mot dessa skyldigheter", tillägger byrån, "är personligen ansvariga för eventuella förluster till plan som är ett resultat av detta brott.” Deras förtroendeansvar inkluderar vilka investeringsalternativ man ska förse.

Denna fråga kom upp i förgrunden i början av 2022, när några värdepappersföretag började marknadsföra kryptovaluta som ett potentiellt tillägg till arbetsgivarnas 401(k)-menyer. EBSA varnade arbetsgivarna att inte gå för snabbt och sa att de hade "allvarliga oro över försiktigheten i en förtroendemans beslut att avslöja en 401(k) planerar deltagarna för att rikta investeringar i kryptovalutor eller andra produkter vars värde är knutet till kryptovalutor." Sådan investeringar, hävdade det, "utför betydande risker och utmaningar för deltagarnas pensionskonton, inklusive betydande risker för bedrägerier, stöld och förlust."

Om ett kryptoerbjudande finns på din 401(k)-önskelista, kanske du vill vänta ett tag innan du tar ditt ärende till HR.

2. Dåligt presterande fonder

Värdepappersfonder kan skilja mycket i sin prestation, även inom tillgångsgrupper eller investeringsstrategier. För att hjälpa investerare betygsätter ett antal oberoende företag och publikationer fonder i olika kategorier.

Varje given fond kan ha bra och dåliga år. Men om du tror att dina 401(k)-alternativ har varit konsekvent dåliga prestationer över tid, samla dina bevis med hjälp av betygen tillgängliga från onlinekällor som Lipper, Morgonstjärna, och Zacks.

3. Onödigt höga avgifter

Avgifter och prestation hänger nära ihop. Faktum är att skillnader i avgifter är en viktig faktor för varför en fond är det total avkastning kan vara betydligt högre eller lägre än en annan.

De avgifter som en viss fond tar ut summeras i dess kostnadsförhållande, som du hittar i dess prospekt och online.

Vissa typer av fonder tar mer betalt än andra. Indexfonder tenderar till exempel att ha mycket låga kostnadskvoter, medan aktivt förvaltas fonder har högre. Inhemska aktiefonder tar vanligtvis mindre ut än sina internationella motsvarigheter. Men även inom samma kategori kan utgiftskvoterna variera.

Ett användbart sätt att kontrollera medlen i din 401(k)-plan är att jämföra deras kostnadskvoter med median för sin kategori. De Investment Company Institute, en industrihandelsgrupp, publicerar mediankostnadskvoter för ett antal breda kategorier av aktie-, obligations- och andra fonder i sin årsrapport om "Trender i fondernas utgifter och avgifter." Tänk på att även dessa mediankostnadskvoter kan vara något hög. Det beror på att de är baserade på fonder totalt sett, inte bara de som köpts genom 401(k)-planer. Och planer, på grund av sin förhandlingsstyrka, kan ofta erbjuda lägre kostnader institutionella aktier.

Du kan också slå upp kostnadskvoterna för liknande typer av fonder online. Om din fond är betydligt dyrare än andra av sin typ, är det inte orimligt att fråga HR-folket varför.

Utöver de avgifter som tas ut av de enskilda investeringarna inom din 401(k), den dagliga driften av planen innebär administrativa kostnader – ofta debiteras av tredjepartsföretag som anlitas för att driva Det. Din arbetsgivare kan ta på sig en del av dessa kostnader eller föra över dem alla. Enligt lag är arbetsgivare skyldiga att ge plandeltagare en detaljerad uppdelning av dessa och andra kostnader varje kvartal.

Även om det inte är lätt för anställda att jämföra sin plans administrativa kostnader mot dem på andra företag, bör arbetsgivarna själva ha tillgång till sådan information. Faktum är att de är juridiskt skyldiga att hålla sig på toppen. Bland deras uppgifter som förtroendemän är att noga jämföra olika leverantörers avgifter innan de väljer en. De ska också kontinuerligt övervaka de avgifter som tas ut av den leverantör de valt.

4. Magra arbetsgivarmatchningar

Närmare 50 % av arbetsgivarna matchar en del av sina arbetares 401(k)-bidrag, enligt Vanguard, som administrerar planer för många företag. Även bland arbetsgivare som erbjuder tändstickor, deras formler kan variera kraftigt; Vanguard räknade mer än 170 olika formler bland planerna som den kör.

Den vanligaste formeln är att arbetsgivare matchar 50 cent per dollar av de första 6% av en anställds lön, motsvarande en matchning på 3%. Men vissa matcher gick så högt som 7% (eller så lågt som 1%). Medianen var 4 %.

Om din arbetsgivare erbjuder en matchning under genomsnittet, eller ingen alls, kan du fråga HR om företaget har råd att vara lite mer generös. För att stödja ditt fall, uppmärksamma dem på en Fidelity Investments-undersökning från februari 2022. Den rapporterade att 57 % av de anställda sa att de hellre skulle ha en högre företagsmatchning än mer ledighet, och 56 % skulle ta en anställd matchning mer än 8 % över att arbeta hemma heltid.

Poängen

Den allmänna trenden de senaste åren har varit att 401(k) planer erbjuder fler investeringsalternativ till lägre kostnader. Trots det kan vissa planer fortfarande ha utrymme att förbättra. Om du tror att din arbetsgivares plan inte stämmer – och om du är bekväm med att göra det – överväg att ta dina bekymmer till din HR-avdelning. Du kommer att vara mest övertygande om du kan ta med information som visar vad andra arbetsgivare erbjuder.

Under tiden är det förmodligen fortfarande värt att bidra till din 401(k)-plan – hur ofullkomlig den än kan vara. Försök alltid att bidra tillräckligt för att få arbetsgivaren att matcha, om din plan erbjuder en. Att missa detta är att ge upp gratispengar.