Hur fungerar 401(k) Catch-Up-bidrag?

Om din arbetsgivare erbjuder en 401(k) plan, kan detta vara ett mycket effektivt sätt pensionssparande. Pengarna som du lägger i din plan är skatt uppskjuten, så du kommer inte att betala inkomstskatt för det året då du tjänar in det. Istället blir du det beskattas när du tar ut den av ditt 401(k)-konto under pensioneringen. Eftersom de flesta människor är i en lägre skattetabell i pension än de är när de arbetar, kan detta spara mycket pengar.

Det finns årliga gränser på hur mycket du kan bidra med till ditt 401(k)-konto. 2022 var gränsen 20 500 USD, vilket ökade till 22 500 USD 2023. Men personer som är 50 år och äldre kan göra ytterligare fångstbidrag. Att göra dessa ikappbidrag kan göra stor skillnad när det gäller att gå i pension bekvämt. I den här artikeln kommer vi att förklara hur du kan göra dem och varför du bör.

Förstå catch-up-bidrag

Det finns årliga gränser för hur mycket du kan bidra till din 401(k). År 2022, för personer under 50 år, är denna gräns 20 500 USD, vilket ökar till 22 500 USD 2023. Denna gräns gäller för alla 401(k)-planer du har, inklusive alla Roth 401(k) konton. Det inkluderar alla valbara löneuppskjutningar för anställda och eventuella bidrag efter skatt som görs till ett utsett Roth-konto inom din 401(k) eller en speciell Roth 401(k)-plan.

Samma bidragsgränser gäller för 403(b) planer och de flesta 457 planer, såväl som till den federala regeringen Thrift Savings Plan (TSP). Däremot kan bidrag som du gör till någon annan typ av pensionsplan, t.ex traditionell eller Roth individuellt pensionskonto (IRA), räkna inte mot gränsen.

Det enda undantaget från detta är när du fyller 50 år. Vid denna tidpunkt, för att uppmuntra arbetstagare som närmar sig pensionen att påskynda sitt sparande Internal Revenue Service (IRS) tillåter 401(k) deltagare i åldrarna 50 och äldre att göra ytterligare bidrag utöver standardbidragsgränsen. Om du är 50 eller äldre kan du göra ytterligare ett 401(k)-bidrag på $6 500 per år. Detta ytterligare bidrag ökar till 7 500 USD 2023.

Detta är känt som ett ikappbidrag och det gäller från början av året för de som fyller 50 år när som helst under året. Så även om du fyller 50 år på nyårsafton kan du fortfarande göra det här extra bidraget för det beskattningsår.

Varför du bör göra ikappbidrag

Det finns ett antal fördelar med att ge ikappbidrag, och dessa liknar till stor del de mer allmänna fördelarna med en 401(k)-plan. Genom att välja att bidra mer till din 401(k), kommer du att ytterligare minska din skatteräkning. Om du är i en relativt hög skatteklass kan dessa besparingar vara betydande: Om en arbetstagare som är 50 år eller äldre som är i skatteklassen på 35 % bidrar med hela $27 000 (för 2022) till en 401(k), de kommer att minska sin nuvarande skatteräkning med $9 450, en extra $2 275 i skattebesparingar jämfört med att inte komma ikapp bidrag.

Dessutom, om du börjar lägga extra pengar på din 401(k) vid 50 års ålder och inte går i pension förrän du är 65 eller till och med äldre, kan det öka värdet på din pension portfölj väsentligt. Du kommer att ha sparat nästan 100 000 USD extra under dessa 15 år, och det kan växa ytterligare under pensioneringen, beroende på hur ekonomin presterar och hur dina pengar investeras.

Som sagt, att bidra med $27 000 per år till en 401(k) är en sträcka för många människor. Även en arbetare som tjänar en relativt generös lön på 100 000 USD per år skulle behöva lägga undan en fjärdedel av sin inkomst, och någon som tjänar 50 000 dollar per år är osannolikt att kunna lägga undan hälften av sin inkomst till pension.

Det bekräftas av uppgifterna. Nästan alla 401(k)-planer (98 %) tillåter inhämtningsbidrag, men endast 16 % av deltagarna drar nytta av dem när de erbjuds, enligt en analys av Vanguard 401(k)-planer. Det är i första hand arbetare med höga inkomster och stora kontosaldon som kan ge ikappbidrag, har Vanguard konstaterat.

Med andra ord, om du redan tjänar en bra lön, är på rätt spår med dina andra ekonomiska mål och stöter mot bidragsgränsen på 401(k), kan inhämtningsbidrag vara bra. Majoriteten av arbetarna tjänar helt enkelt inte tillräckligt för att dra fördel av den ökade gränsen.

Poängen

Arbetare i åldrarna 50 och äldre har en högre årlig 401(k) bidragsgräns än sina yngre jämnåriga. År 2022 är detta återhämtningsbidrag 6 500 USD (7 500 USD 2023), vilket innebär att de 50 och äldre kan bidra med maximalt 27 000 USD till deras 401(k) för det året (30 000 USD 2023).

Om du redan gör det maximala bidraget till din 401(k) och har råd att öka detta, kan du spara en betydande summa pengar i skatt genom att göra ikappbidrag. Men majoriteten av arbetarna tjänar helt enkelt inte tillräckligt för att kunna bidra med $27 000 eller $30 000 per år till sin pensionsportfölj, och bara 16 % av 401(k) deltagare drar nytta av att komma ikapp bidrag.