SEC stämmer Binance och grundaren Changpeng Zhao

Binance står inför anklagelser från U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) för att det medvetet drev oregistrerade börser.

SEC lämnade in en stämningsansökan mot Binance Holdings Ltd., BAM Trading Services Inc. och grundaren Changpeng Zhao i måndags för att ha brutit mot amerikanska värdepapperslagar. De punkter som nämns i klagomålet inkluderar anklagelser om drift av oregistrerade börser, felaktig framställning av handelskontroller och tillsyn av Binance. amerikansk plattform och engagerar sig i oregistrerat erbjudande och försäljning av värdepapper.

Varför stämmer SEC Binance och relaterade enheter?

I sitt klagomål hävdar SEC Binance och BAM Trading, som driver Binance. Amerikansk plattform med Binance, drivs som oregistrerade börser, mäklare, återförsäljare och clearingbyråer, som tjänar minst 11,6 miljarder dollar i intäkter, mestadels från transaktionsavgifter.

Tillsynsmyndigheten sa också i sitt klagomål att Binance bröt mot amerikanska lagar på grund av det oregistrerade erbjudandet om försäljning av sin egen BNB-token och BUSD stablecoin, vissa kryptoutlåningsprodukter och erbjudanden staking-som-en-tjänst.

SEC hävdar också att Zhao och Binance tillät amerikanska kunder med högt värde att i hemlighet fortsätta handla på Binance.com, trots att de offentligt angett något annat. 2019 slutade Binance att betjäna amerikanska kunder och satte upp Binance. USA tillsammans med BAM Trading för att uppfylla amerikanska regulatoriska standarder.

Dessutom hävdar SEC att Binance. USA, utpekat som en oberoende plattform för amerikanska investerare, kontrollerades faktiskt av Zhao och Binance bakom kulisserna.

Dessutom anklagar klagomålet BAM Trading och BAM Management för att vilseleda investerare om handelskontroller på Binance. amerikansk plattform, som påstås ha lett till att kundmedel blandades med en extern enhet som kontrolleras av Zhao och tvätta handel på Binance. USA av ett handelsföretag som ägs av Zhao.

I deras officiella svar på SEC-klagomålet hävdar Binance att kundmedel alltid har varit säkra på deras plattformar.

"[SEC: s agerande här verkar vara till hjälp för ett försök att skynda sig att kräva jurisdiktion från andra tillsynsmyndigheter - och investerare verkar inte vara SEC: s prioritet. På grund av vår storlek och globala namnkännedom är Binance ett lätt mål som nu är fångat mitt i en dragkamp i USA, säger företaget i sitt svar.

Avgifterna belyser SEC: s pågående ansträngningar för att korrekt reglera kryptoindustrin. Tidigare i år var kryptobörsen Bittrex stämde av SEC för brott mot värdepapperslagar. Coinbase förväntas också möta åtgärder från SEC någon gång, som kryptobörsen fick ett Wells-meddelande från regulatorn tidigare i år.

Anklagelser om sammanblandning av kundmedel och tvätthandel

Två av de mest anmärkningsvärda anklagelserna i SEC-klagomålet är sammanblandningen av kundmedel med en extern enhet kontrollerad av Zhao, känd som Merit Peak Limited, och tvätta handel på Binance. amerikansk plattform.

Sigma Chain, som är ett handelsföretag som ägs av Zhao, påstås ha ägnat sig åt tvätthandel på Binance. USA från september 2019 till juni 2022 i ett försök att på konstgjord väg blåsa upp volymen på plattformen.

Enligt klagomålet sammanföll mycket av den påstådda tvätthandeln med viktiga tidsramar i Binances historia, till exempel under den första lanseringen av Binance. USA, efter den första noteringen av olika kryptotillgångsvärdepapper, och under tiden fram till BAM Tradings såddfinansieringsrunda.

Klagomålet inkluderade ett diagram som visar mer än 35 % av Binance. USA: s totala COTI-handelsvolym var tvätthandel utförd av Sigma Chain flera dagar i april 2022.

Flera kryptotillgångar identifierade som värdepapper i SEC-klagomål

Noterbart är att SEC-klagomålet mot Binance listar tolv olika kryptotillgångar som värdepapper som gjordes tillgängliga för handel på Binances plattformar. Kryptotillgångarna som specifikt nämns med namn är: Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Filecoin (FIL), Cosmos (ATOM), The Sandbox (SAND), Decentraland (MANA), Algorand (ALGO), Axie Infinity Shards (AXS) och Coti (COTI). I klagomålet tilläggs dock att detta inte är en uttömmande lista över alla värdepapper som är tillgängliga för handel på Binances plattformar.

Dessutom påpekar klagomålet att Binance gjorde tillgängliga för handel på sina plattformar olika kryptotillgångar som har redan ställts inför verkställighetsåtgärder, inklusive men inte begränsat till Amp (AMP), Augur (REP), TerraUSD (UST) och Tron (TRX).

Enligt klagomålet, erbjudanden och försäljningar av BNB, BUSD, Binances "BNB Vault"-program och Binances "Simple Earn" program var exempel på oregistrerade och illegala värdepapperserbjudanden, förutom BAM Tradings staking-as-a-service program.