Wall Street möter nästan 2 miljarder dollar i straff över registerföring

De U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) och den U.S.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) har tagit ut mer än 1,8 miljarder dollar i straffavgifter på olika Wall Street företag för misslyckanden i journalföringen. SEC-åtgärden riktar sig till 16 företag, där 11 av dem har gått med på att betala sammanlagt 1,1 miljarder dollar. CFTC-åtgärden omfattar 11 institutioner, med totala straff på över 710 miljoner USD.

SEC säger i sitt tillkännagivande att det har förekommit "utbredda och långvariga misslyckanden av företagen och deras anställda att underhålla och bevara elektronisk kommunikation." CFTC indikerar att de 11 företag som riktats till dess åtgärd har gjort sig skyldiga till att "underlåta att underhålla, bevara eller producera register som behövdes föras enligt CFTC: s registerföringskrav och underlåtenhet att noggrant övervaka ärenden relaterade till deras verksamhet som CFTC registranter."

Mål för SEC-åtgärden

SEC bötfällde vart och ett av dessa åtta företag, inklusive fem dotterbolag, 125 miljoner dollar vardera:

• Barclays Capital Inc.
• BofA Securities Inc., tillsammans med Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Inc.
• Citigroup Global Markets Inc.
• Credit Suisse Securities (USA) LLC
• Deutsche Bank Securities Inc., tillsammans med DWS Distributors Inc. och DWS Investment Management Americas, Inc.
• Goldman Sachs & Co. LLC
• Morgan Stanley & Co. LLC, tillsammans med Morgan Stanley Smith Barney LLC
• UBS Securities LLC, tillsammans med UBS Financial Services Inc.

Dessutom utdöms straffavgifter på 50 miljoner dollar för Jefferies LLC och Nomura Securities International, Inc. Samtidigt har Cantor Fitzgerald & Co. gått med på att betala en straffavgift på 10 miljoner dollar.

Mål för CFTC-åtgärden

De 11 företag som bötfälls av CFTC och deras respektive påföljder är:

• Bank of America (Bank of America, N.A.; BofA Securities, Inc.; och Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, som registrerades som en FCM fram till maj 2019 och är för närvarande registrerad som en introduktionsmäklare), 100 miljoner dollar
• Barclays (Barclays Bank, PLC och Barclays Capital Inc.), 75 miljoner dollar
• Cantor Fitzgerald (Cantor Fitzgerald & Co.), 6 miljoner dollar
• Citi (Citibank, N.A.; Citigroup Energy Inc.; och Citigroup Global Markets Inc.), 75 miljoner dollar
• Credit Suisse (Credit Suisse International och Credit Suisse Securities (USA) LLC), 75 miljoner dollar
• Deutsche Bank (Deutsche Bank AG och Deutsche Bank Securities Inc.), 75 miljoner dollar
• Goldman Sachs (Goldman Sachs & Co. LLC f/k/a Goldman Sachs & Co.), 75 miljoner dollar
• Jefferies (Jefferies Financial Services, Inc. och Jefferies LLC), 30 miljoner dollar
• Morgan Stanley (Morgan Stanley & Co. LLC; Morgan Stanley Capital Services LLC; Morgan Stanley Capital Group Inc.; och Morgan Stanley Bank, N.A.), 75 miljoner dollar
• Nomura (Nomura Global Financial Products Inc.; Nomura Securities International, Inc.; och Nomura International PLC), 50 miljoner dollar
• UBS (UBS AG; UBS Financial Services, Inc.; och UBS Securities LLC), 75 miljoner dollar

Observera att även om CFTC: s pressmeddelande indikerar att mer än 710 miljoner USD i böter har utdömts mot dessa 11 företag, summerar siffrorna ovan endast 661 miljoner USD.

Problemet med textmeddelanden

SEC-undersökningen "avslöjade genomgripande kommunikation utanför kanalen." Mer specifikt: "Från januari 2018 till september 2021 kommunicerade företagens anställda rutinmässigt om affärsfrågor med hjälp av textmeddelandeapplikationer på sina personliga enheter. Företagen upprätthöll eller bevarade inte den stora majoriteten av denna kommunikation utanför kanalen, i strid med de federala värdepapperslagarna."

CFTC: s pressmeddelande indikerar att vart och ett av de 11 företag som det riktade sig till: "misslyckades med att stoppa sina anställda, inklusive de på högre nivåer, från att kommunicera både internt och externt med icke godkända kommunikationsmetoder, inklusive meddelanden som skickas via personligt sms, WhatsApp eller Signal." Dessutom, säger CFTC, dessa företag "generellt inte upprätthöll och bevarade dessa skriftliga meddelanden", vilket de krävdes att göra.

Att betala böterna är knappast slutet på raden för de inblandade bankerna. Flera av dem, inklusive Citigroup Inc, och Goldman Sachs Group Inc., måste nu anställa efterlevnad konsulter för att säkerställa korrekt arbetsrelaterad kommunikation, inklusive de per telefon, enligt Bloomberg.