Goldman Sachs säljer av 29 miljarder dollar investeringsrådgivningsverksamhet
Goldman Sachs (GS) i måndags gick med på att sälja av sin enhet för Personal Financial Management (PFM) på 29 miljarder dollar till Creative Planning, ett Kansas-baserat Registrerad investeringsrådgivare (RIA).
Viktiga takeaways
- Wall Street-investeringsbanken Goldman Sachs har gått med på att sälja sin enhet för Personal Financial Management (PFM) för 29 miljarder dollar.
- Det är en del av ett försök att omorientera företagets affärsstrategi tillbaka mot sin kärnkundbas: investerare med mycket hög nettoförmögenhet.
- Som en av USA: s största registrerade investeringsrådgivare (RIA) kan Creative Planning vara väl positionerat för att ta över Goldmans PFM-enhet.
Det är ett drag som är utformat för att omorientera Wall Street-jättens fokus tillbaka mot sin kundkrets med ultrahöga nettoförmögenhet, en marknad som Goldman länge har dominerat. PFM-enheten är en spinoff från United Capital, ett rådgivningsföretag som Goldman köpte i maj 2019 för 750 miljoner dollar, som en del av dåvarande vd David Solomons försök att utöka företagets kundbas bortom de ultrarika och tillgodose de något mindre förmögen.
Men flytten visade sig vara oviktig i företagets långsiktiga strategi. I februari tillgodosåg Goldman bara 1 % av den förmögna marknaden, eller de med mellan 1 miljon och 10 miljoner dollar att investera. Som jämförelse kan nämnas att individer med ultrahöga nettoförmögenheter – Goldmans huvudsakliga kundbas – vanligtvis har investerarbara medel på över 60 miljoner dollar. Goldmans privata förmögenhetsarm övervakar mer än 1 biljon dollar i tillgångar från ungefär 16 000 kunder.
Försäljningen förväntas avslutas under fjärde kvartalet och påverka förmögenhetsdivisionens ekonomi positivt, vilket ökar dess vinstmarginal.
"Den här transaktionen är ett framsteg mot att genomföra de mål och mål som vi skisserade på vår investerardag i februari", säger Goldman Sachs Global Head of Asset and Wealth Management Marc Nachmann. "Det är marginaltillväxt för Asset & Wealth Management och gör att vi kan fokusera på genomförandet av vår främsta strategi för ultrahögt förmögenhetsförvaltning och tillväxt på arbetsplatsen."
Som en av landets största privata investeringsrådgivare, med mer än 2 000 anställda och 245 miljarder dollar tillsammans tillgångar under förvaltning (AUM), Creative Planning skulle kunna vara väl positionerat för att ta över Goldmans PFM-enhet.
Aktierna i Goldman Sachs steg över 1% i eftermiddagshandeln på måndagen. De har tappat mer än 5 % hittills i år, vilket är sämre än den bredare S&P 500 Financial Sector, som är oförändrad hittills i år.
YCharts
