Gå i pension vid 40? Så här gör du

När det gäller pension är det aldrig för tidigt att börja planera och spara. Enligt en studie från Merrill Lynch 2017 kostar den genomsnittliga pensionen 738 400 dollar.En annan studie, 2019 Pensioneringskontrollundersökning från Employee Benefit Research Institute, fann att 1 av 3 amerikaner tror att de kommer att behöva minst 1 miljon dollar för att få en bekväm pension.

Om du planerar att gå i pension vid vad socialförsäkring kallar din "normal" pensionsålder- typiskt 65 eller 67 för de flesta idag - du kan ha flera decennier att spara.Om du har satt upp ett mål att gå i pension med 40, å andra sidan, måste du spara mycket mer aggressivt. Men det betyder inte att du inte kan göra det. Här är några idéer.

Föreställ dig din idealiska pensionering

Pensionering betyder något annorlunda för nästan alla. Om du planerar att gå i pension vid 40 måste du tänka på hur du kommer att spendera de kommande så många som fyra decennierna efter det, förutsatt att du har en relativt normal livslängd.

Planerar du att resa en del av året, till exempel, eller bli en nomad på heltid? Hur kommer dina dagliga utgiftsvanor att förändras? Kommer någon av dina utgifter att gå upp eller ner? Kommer du fortfarande jobba deltid? Har du planer på att starta ett företag? Vill du vara volontär eller starta en egen ideell organisation?

När du väl har tänkt igenom det och kommit med en ballpark -budget för hur mycket pengar du förväntar dig att spendera i pension kan du gräva i den andra sidan av ekvationen - hur mycket du behöver spara för att klara det hända.

Sätt upp ett sparmål

Att slå ner ett sparmål är tillräckligt svårt under normala omständigheter. Men det är betydligt mer så om du vill gå i pension tidigt. En tumregel rekommenderar att du multiplicerar din önskade årsinkomst vid pensionering med 25 för att komma med ett sparmål. Så om du vill ha 50 000 dollar per år i 25 år behöver du 1,25 miljoner dollar. Men det förutsätter att du går i pension vid en relativt konventionell ålder. Om du tittar på ytterligare 20 år i pension skulle du behöva mer som 2,25 miljoner dollar istället.

Naturligtvis kanske du kan ställa in siffrorna lite lägre om du har pengar som kommer in från en sido eller ett företag i pension. Ta också en titt på din budget för att se om du kan klara dig med mindre inkomst varje år (det är en anledning till att vissa människor gå i pension utomlands). Och se till att du tar med socialförsäkringsbetalningar när du når 60 -talet. Du måste ha betalat in systemet i minst 40 kvartal, eller 10 år, för att kvalificera dig.

Uppskatta ditt sparande tillväxt

När du har en uppfattning om vad ditt långsiktiga mål är, titta på hur mycket du redan har sparat och hur lång tid du har tills du fyller 40. Detta ger dig en ram för hur mycket du behöver spara varje år och varje månad för att komma dit.

Låt oss säga att du är 25 år gammal, tjänar 50 000 dollar per år, du har precis börjat spara och du vill samla 1 miljon dollar. Om du sparar hälften av din inkomst varje månad (2 083 dollar) kan du ha cirka 660 000 dollar när du går i pension vid 40 år. Det kan översätta till cirka 1 222 dollar i månaden i inkomst under 45 års pension.

Tänk på att detta är ett alltför förenklat exempel. Det förutsätter en årlig avkastning på 7% under de 15 åren innan du går i pension, och sedan lika med månatliga uttag under de kommande 45 åren.

Att 1 222 dollar i månaden kan vara svårt att leva av om du inte är villig att minska din livsstil avsevärt. Naturligtvis, när du väl fyllt 62 år kan du vara berättigad att börja samla Sociala förmåner. (Men kom ihåg att de kommer att vara väsentligt - och permanent - lägre vid 62 års ålder än om du väntar till senare på 60 -talet, upp till 70 år, när förmånerna toppar.)Och om du har det där hektiska eller företaget i pension, kommer den inkomsten också att hjälpa.

Överväg sätt att spara mer

Att gå i pension med 1 222 dollar i månaden kan fungera om du har andra inkomstkällor. Men du måste förmodligen sikta högre om du vill ha tillräckligt med pengar att leva på när du går i pension. Om du behöver spara mer har du två grundläggande alternativ:

• Trimma dina utgifter så mycket som möjligt. Att skaffa en rumskompis eller två, sälja din bil och använda kollektivtrafik istället eller avbryta din kabel -TV kan minska ditt utflöde.
• Arbeta med att öka din inkomst och investera de extra pengarna. Du kan öka dina timmar på jobbet eller ta ett deltidsjobb för att öka ditt kassaflöde.

Välj rätt sparfordon

Om du sparar på en kortare tidsram måste du vara särskilt strategisk om var du lägger dina pengar. Din arbetsgivares pensionsplan, till exempel en 401 (k), är ett självklart val, särskilt om ditt företag ger dig ett matchande bidrag.

Låt oss säga att du tjänar 50 000 dollar per år och börjar spara vid 25 års ålder. Om du kunde lyckas lägga 19 500 dollar av din inkomst (max 2020 och 2021) i din 401 (k), och din arbetsgivare matchade 50% av de första 6% av dina bidrag, vid 40 års ålder skulle du ha nästan 509 000 dollar, förutsatt en årlig avkastning på 7%.

Om att spara så mycket av din inkomst verkar omöjligt betungande, notera att denna beräkning inte tar hänsyn till några höjningar du kan få mellan 25 och 40; om din lön stiger kommer ett bidrag på 19 500 dollar att vara en mindre börda.

Den $ 509 000 är bara ungefär halvvägs till ditt mål på 1 miljon dollar (och kom ihåg att du är skyldig inkomstskatt på dina uttag från ett traditionellt 401 (k) konto). Men om du har någon extra inkomst kvar kan du göra en del av skillnaden genom att bidra till en Roth IRA.

Om du använder den årliga bidragsgränsen 2021 på 6 000 dollar för alla under 50 år kan du lägga till ytterligare 156 000 dollar och ändra till ditt pensionsbo ägg, förutsatt en årlig avkastning på 7%.När det gäller en Roth IRA är dina uttag i allmänhet skattefria om du är över 59½ år.

Slutsatsen när det gäller att gå i pension med 40 är att du måste vara proaktiv - och riktigt bra på uppskjuten tillfredsställelse. Så kör siffrorna och dra nytta av alla möjligheter att spara (och tjäna). Ju tidigare du börjar planera, desto bättre är dina chanser att gå i pension tidigt med de pengar du behöver för att njuta av dem.