Bör du få ett privatlån för skolan?

Kostnaden för college är en enorm kostnad för många familjer. Den genomsnittliga årliga kostnaden för närvaro för förstagångsstudenter på heltid som bor på campus vid fyraåriga institutioner varierade från $14 700 för offentliga institutioner (inklusive anslag och stipendiestöd) till 55 800 USD för privata ideella institutioner (exklusive anslag och stipendier) i 2021–22.

Alla har inte den typen av kontanter till hands, så vissa kan behöva låna pengar för att betala för college. Detta kan motivera att få en personligt lån för skolan, beroende på dina ekonomiska förutsättningar.

Bör du få ett privatlån för skolan?

Att låna pengar för att betala för skolan är redan en vanlig praxis, med federala studielån och privata studielån. Men dessa medel skickas vanligtvis direkt till din högskola - inte till dig - när du tar ut dem. Om du vill ha mer kontroll över hur du betalar för college och relaterade utgifter, kanske du vill få ett personligt lån.

Tänk på att många långivare begränsa användningen av personliga lån och kanske inte tillåter dig att låna pengar för att betala högskolekostnader, såsom undervisning. Däremot kanske du kan betala för andra utgifter, inklusive boendekostnader, levnadskostnader, kostnader för barnomsorg och transportbehov, med ett personligt lån. På så sätt kan du ägna dina andra utmärkelser eller studielån till skolspecifika behov.

Du kanske vill överväga att ta ett privatlån om:

• Du är inte kvalificerad för andra typer av finansiering, inklusive federala och privata studielån
• Du behöver pengar för att betala för många olika saker, inklusive utgifter i anslutning till skolan tillsammans med andra kostnader
• Du har uttömt alla dina andra lånemöjligheter

Vad är ett privatlån?

A personligt lån är en typ av finansiering som du kan använda för att betala för praktiskt taget vad som helst – det är det som gör dem personliga. Du kan använda ett privatlån för att betala för:

• Kostnader för barnomsorg eller adoption
• Utgifter för bröllop eller begravning
• Konsolidera skulder
• Betala av utestående räkningar, såsom medicinska räkningar
• Hemreparationer eller renoveringar
• Nödsituationer eller oväntade utgifter
• Flytt- eller flyttkostnader
• Fordonsfinansiering

Du kan inte använda ett personligt lån för att betala för collegeundervisning, affärskostnader eller en handpenning på ett hem.

De flesta långivare erbjuder personliga lån utan säkerhet, som inte kräver säkerhet för att få dina pengar. Men i de fallen är din kreditvärdighet, kredithistorik, och inkomst är de viktigaste faktorerna för att avgöra ditt godkännande och hur mycket du kan kvalificera dig för.

Alternativ till privatlån

Ett privatlån är ett sätt att betala för skolrelaterade kostnader, men det är inte det enda. Du kan betala för skolan på andra sätt, inklusive:

• Stipendier och bidrag:Alla typer av gratispengar bör vara det första du letar efter när du finansierar en högre utbildning. Detta inkluderar stipendier, bidrag och till och med pengar du får från familjen. Gratis pengar betyder att du inte behöver betala tillbaka, så det är en bra idé att undersöka alla dessa alternativ innan du lånar.
• Federala studielån: Federala studielån är lån som stöds av den federala regeringen. De kommer vanligtvis med låga räntor, och för många studielån finns det ingen hård kreditprövning att få ett lån. Återbetalningstiderna är vanligtvis långa, och det finns många att välja på utifrån din inkomst och dina behov. Alla som behöver en kan ansöka varje år genom Gratis ansökan om federalt studentstöd (FAFSA). Endast federala studielån är berättigade till skuldavskrivning.
• Privata studielån:De här typerna av studielån kommer från privata institutioner, som banker, kreditföreningar och onlinelångivare. Du kan ansöka om en av dessa när som helst du behöver dem under året, men de flesta studenter kommer förmodligen att behöva hjälp av en medundertecknare för att kvalificera sig för ett privat studielån (eller för att få den lägsta räntan som erbjuds). Räntorna tenderar att vara högre än med federala studielån, och det finns vanligtvis färre återbetalningsalternativ.

Hur man jämför långivare

Varje långivare för privatlån har olika uppsättning behörighetskrav. Det är viktigt att kolla upp vad du behöver för att kvalificera dig innan ansöker om ett privatlån. Du bör jämföra långivare baserat på:

• Lånetyper: Se hur mycket du kan låna och om det räcker för att täcka alla dina skolrelaterade behov. Vissa långivare begränsar hur mycket du kan låna baserat på ditt kreditvärdighet. Andra har specifika återbetalningstider baserat på hur mycket du lånar.
• Användande: Många långivare för privatlån har några begränsningar för hur du kan använda ditt lån. Kontrollera om din potentiella långivare anger att du inte kan använda personliga lån för utbildningsändamål.
• Räntor:Intressera är vad du betalar till långivaren för förmånen att låna ett lån. Ju högre ränta du har, desto mer betalar du utöver din rektor saldo, eller det belopp du ursprungligen lånade.
• Återbetalningsvillkor:Din återbetalning villkor är hur lång tid du har på dig att betala tillbaka ditt lån. Många personliga lån kräver att du börjar återbetala direkt, även om du för närvarande är inskriven och går på kurser. Privata och federala studielån låter dig påbörja återbetalningen efter att du lämnat skolan med sex månaders amorteringstid. Privatlån tenderar också att ha kortare återbetalningstider - runt fem år, jämfört med 10 eller uppåt 30 för studielån.
• Avgifter:Se vilka avgifter som tas ut av långivare utöver ränta och ditt kapitalsaldo.
• Rabatter och erbjudanden: Vissa långivare kan erbjuda rabatt när du länkar ditt bankkonto till ditt lån och registrerar dig automatisk betalning.

Det är en bra idé att jämföra olika typer av lån från flera långivare utifrån dina behov och se vilka som erbjuder de bästa villkoren för dig.

Vad du behöver för att ansöka om ett privatlån

Ett privatlån har andra krav än ett studielån, inklusive:

• Inkomst: Du kan behöva bevisa att du tjänar en stadig inkomst och kan betala tillbaka ditt lån när återbetalningen börjar. Du kan behöva visa lönelappar, skatteåterbäring, eller W-2-formulär.
• Kredithistorik: Eftersom de flesta privatlån är osäkrade måste du bevisa att du är tillräckligt ansvarig för att betala tillbaka dina lån skuld och har en solid kredithistorik. Ju högre kreditvärdighet du har, desto mer sannolikt är det att du blir godkänd för den lägsta räntan som erbjuds. Om du inte har tillräckligt med kredit för att stå på egen hand kan du behöva ta hjälp av en medundertecknare.
• En orsak:De flesta långivare för privatlån kräver att du berättar varför du tar ett privatlån, även om du vanligtvis kan använda ett privatlån till nästan allt du behöver.

För- och nackdelar med privatlån för studenter

Fördelar

• Kan låna när du behöver: Till skillnad från studielån eller stipendier och bidrag kan du låna ett personligt lån när som helst under året. Det finns inga deadlines, och om något faller igenom kanske du inte har tillräckligt med tid för att få finansiering någon annanstans.
• Snabb finansiering:De flesta privatlån får utbetalas inom en eller två dagar efter att ha blivit godkänd. Pengarna går direkt in på ditt konto och inte direkt till din skola.
• Bättre än kreditkort:Personlån tenderar att ha lägre räntor än kreditkort do. Ett privatlån kan vara ett billigare alternativ än att sätta ett skolköp på ditt kreditkort.

Nackdelar

• Dyrt alternativ:Personliga lån tenderar att ha högre räntor än federala och privata studielån gör. Återbetalningstiderna är också mycket kortare, vilket innebär större månatliga betalningar.
• Återbetalningen börjar omedelbart:Föderala och de flesta privata studielån ger eleverna sex månaders amorteringstid efter att de lämnat skolan. Personlån långivare kräver återbetalning för att börja direkt.
• Inga skydd eller förlåtelse: Även om vissa långivare för privatlån har svåra alternativ, kvalificerar du dig bara från fall till fall, och det är i slutändan upp till långivaren. Det enda sättet de flesta privatlån efterskänks är om du dör. Men om du har en medundertecknare kan de vara ansvarig för att återbetala.

Poängen

Personliga lån kan vara ett användbart verktyg för att finansiera en högre utbildning, helst genom att täcka utgifter i anslutning till utbildning som faller utanför den typiska räckvidden för ett studielån. Att helt och hållet förlita sig på ett personligt lån för att betala för college kanske inte är genomförbart, och även om så inte vore fallet skulle det sannolikt bli dyrare i det långa loppet.

Se till att undersöka om du kan få några stipendier, bidrag och studielån först, och överväg sedan att använda ett personligt lån för att fylla i eventuella luckor om det behövs.