Mer miljardärsrikedom uppnås genom arv, omkörning av entreprenörskap

Mer av rikedomen som förvärvats av nya miljardärer kom via arv snarare än genom entreprenörskap, enligt en färsk rapport från UBS. Det är första gången i undersökningens nioåriga historia som miljardärer skapade mer välstånd genom arv snarare än genom arbete.

Av de 291,5 miljarder dollar i förmögenhet som kontrolleras av klassen nya miljardärer i 2023 års rapport kom 150,8 miljarder dollar genom arv, med 140,7 miljarder dollar genererade av så kallade self-made miljardärer, enligt UBS Billionaire Ambitions Report 2023.

Det är en del av en trend som förmögenhetsförvaltare har varit förutseende, sade rapporten, eftersom de senaste 30 åren har präglats av en ökning av antalet miljardärföretagare. Rapporten uppskattar att mer än 1 000 miljardärer förväntas överföra 5,2 biljoner dollar i förmögenhet till arvingar under de kommande 20 till 30 åren.

"I takt med att ett ökande antal av de tidiga tycoons åldras, så börjar ansvaret övergå till deras arvingar, vilket främjar potentiella framtida multigenerationella miljardärsfamiljer", heter det i rapporten.

Kina leder världen i nya miljardärer

Totalt sett antalet miljardärer över hela världen steg 7% i år till 2 544, enligt rapporten. Fastlandet Kina stod för ungefär en femtedel av det totala antalet miljardärer, men landet representerade nästan hälften av det totala antalet nya miljardärer.

Det fanns 157 nya miljardärer 2023, vilket vida översteg de 35 som gick med i leden 2022. Båda åren bleknar i jämförelse med de 416 nya miljardärerna 2021.

Trots att de hade färre tillgångar kom antalet nya självgjorda miljardärer in på 84 i 2023 års rapport, fler än de 53 nya miljardärer som ärvde sin förmögenhet. Gapet mellan antalet miljardärer i varje kategori har minskat. År 2021 var antalet nya självgjorda miljardärer sju gånger högre än antalet som ärvde pengarna, och förra året var det tre gånger fler.

De flesta som blev miljardärer genom arbete gjorde det genom att växa sin verksamhet, fann rapporten från 2023, med 65 % uppnå sin förmögenhet genom organisk affärsverksamhet, även om ytterligare 21 % rapporterade betydande förmögenhetsökningar genom börsintroduktioner (IPO).

Medan fler miljardärer ärver sina förmögenheter, betyder det inte att de går in för att driva familjeföretaget. Över hela världen tog endast 43 % av miljardärsarvingarna positioner i familjeföretaget, medan resten valde sina egna karriärer.

Miljardärer som ärvt sin förmögenhet lyfte fram investeringsmöjligheter i privatkapital, där 59 % strävar efter att öka sin allokering till direkta private equity-investeringar och 55 % vill investera mer i private equity-fonder. Självgjorda miljardärer verkar mer attraherade av ränteinvesteringar, med 43 % avser att öka sina allokeringar till privat skuld.

Studien visar också att 68 % av första generationens miljardärer som tjänade sin rikedom uppgav att deras filantropiska mål var ett huvudmål för deras arv, medan bara 32 % av miljardärerna som ärvde sina förmögenheter kände samma sak sätt.

"UBS erfarenhet är att efterföljande generationer ofta är ovilliga att ge bort pengar som de inte har tjänat in, och i vissa fall kan de helt enkelt fortsätta med befintliga familjestiftelser", rapporten sa.