8 krafter som formade 2023 – i diagram

På väg in i de sista veckorna av 2023 har marknaderna kommit långt från 2022 års förluster, vilket ökar optimismen om 2024.

Inflationen avtar, ekonomin visar sig mer motståndskraftig än förväntat, och S&P 500 är redo att redovisa tvåsiffriga vinster för året. Det är trots a bankkris tidigare under året och höga räntor den deprimerade känslan.

Från entusiasmen för utvecklingen inom artificiell intelligens (AI) till historiska arbetarstrejker kommer vi att ta en titt tillbaka på bara några av de krafter som formade 2023, i diagram.

1. Största bankkrisen sedan 2008

I mars ledde en rad bankkollapser till den största bankkrisen under de senaste två decennierna.

Misslyckanden från First Republic Bank, Silicon Valley Bank (SIVB) och Signature Bank (SBNY) blev de andra, tredje och fjärde största bankkonkurserna i USA: s historia, överskuggar även omfattningen av 2008 års misslyckanden.

Deras kollaps gav genljud genom marknaderna, där ICE BofA MOVE Index, som är en proxy för volatilitet i USA: s finansförvaltning, nådde sina högsta nivåer sedan global finanskris.

2. Största Bond Bear Market någonsin

Marknaden för amerikanska statsobligationer tappade vid ett tillfälle nästan en fjärdedel av sitt värde sedan räntorna nådde botten sommaren 2020. Det tyder på att vi kan ha träffat största björnmarknaden för amerikanska statsobligationer genom tiderna, enligt analytiker på Bank of America, innan de fick ett uppsving i slutet av året.

Diagrammet nedan visar prestandan för börshandlade fonder (ETF) som spårar statskassor med olika löptider. iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) och iShares 10-20 Year Treasury Bond ETF (TLH) investera uteslutande i långtidslån, medan iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF) investerar i medelfristiga skuldebrev.

3. Flight to Safety skickade penningmarknadsfonder till rekordhöjder

Oron för möjligheten av en lågkonjunktur fick investerare som sökte säkerhet, med tillgångar som hölls inne penningmarknadsfonder slår rekord.

I flera månader, Certifikat av uttagning och penningmarknadsfonder också toppade listan över var Investopedia läsare satte sina pengar, följt av statsobligationer, ETF: er och enskilda aktier.

4. Höga räntor vägde på sentimentet

Konsumentsentiment som spåras av University of Michigans Consumer Sentiment Index dröjde kvar nära historiska bottennivåer under stora delar av året.

Marknadens volatilitet, oro för höga räntor och möjligheten till en lågkonjunktur tyngde konsumenterna under större delen av året, men den motståndskraftiga ekonomin och den lättande inflationen har höjt konsumenternas utsikter för framtida.

5. Historiska arbetsstrejker skramlade på marknaderna

Oron för att lönerna skulle hålla jämna steg med stigande kostnader bidrog också till att den organiserade arbetsaktiviteten ökade 2023. "Dagar av sysslolöshet" från strejker toppade till sin högsta nivå på mer än 20 år som arbetare arrangerade strejker mot major biltillverkare, Hollywood studios, apotek, och mer.

Vissa aktier fick en större hit än andra, med General Motors (GM) aktier faller 18% mellan starten av United Auto Workers fackets strejk mot företaget och dess tillkännagivande av ett preliminärt avtal. Aktier i Ford (F) och Stellantis (STLA) tappade också mark under perioderna mellan starten av UAW: s historiska strejk och träffande av preliminära överenskommelser med arbetare.

6. AI-driven några av de största amerikanska aktierna högre

Efter Microsoft-stödd (MSFT) startup OpenAI lanserade sin ChatGPT i slutet av förra året rullade några av de största aktörerna inom teknik ut AI-drivna verktyg, produkter och tjänster.

Nvidia (NVDA), Microsoft, Alfabet (GOOGL), Meta (META), Amazon (AMZN), och fler var bland dem som gynnades av det växande intresset för AI i år, med tvåsiffriga aktier hittills.

7. Efterfrågan på viktminskningsläkemedel gjorde Novo Nordisk till Europas mest värdefulla aktie

Detta var också året stigande efterfrågan på en klass av viktminskningsläkemedel som kallas GLP - 1s ökade flera aktier.

Tillverkare av viktminskningsläkemedel som Novo Nordisk (NVO) och Eli Lilly (LLY) såväl som tillverkare av deras sprutor, som t.ex Catalent (CTLT), gynnades av hög efterfrågan på medicinen. Novo Nordisk också blev Europas mest värdefulla aktie.

8. En mjuk landning trots allt?

I början av året, många ekonomer projicerade Federal Reserves anti-inflationshöjningar skulle leda till en lågkonjunktur. Under hela året var dessa förutsägelser upprepade gånger skjutits upp.

Även om vissa fortfarande förväntar sig att ekonomin kan hamna i en mild lågkonjunktur 2024, finns det ett växande antal som tror att vi bara kan uppnå en mjuk landning trots allt som starka konsumtionsutgifter ökade bruttonationalprodukten under tredje kvartalet.

Rättelse—Dec. 4, 2023: Den här artikeln har uppdaterats för att göra den beskrivna typen av Treasurys tydligare.