Det bästa sättet att köpa silver

Under konjunkturnedgångar eller när en nedgång väntas har många investerare tröstat sig med att äga ädelmetaller. Utformad för att skydda mot inflation och tvetydighet på marknaderna, innehåller tillgångsklassen mycket tilltalande. Som sådan, guld, silver och till och med platina och palladium har nu blivit portföljklammer. Även om det finns mycket debatt om huruvida investerare överhuvudtaget ska äga ädelmetaller eller inte, finns det en mycket större pågående debatt: Hur ska de få den exponeringen?

De börshandlad fond (ETF) boom har gjort det möjligt för investerare att få tillgång till metaller via en mängd olika fonder som antingen spårar terminsavtal, som Invesco DB Silver Fund (DBS) eller spåra fysisk bullion,som SPDR Gold Shares Fund (GLD).Ändå finns det ett starkt röstläger som tror att äga den fysiska metallen, i ett kassaskåp eller bankvalv, är det enda sättet att gå. För de investerare som vill utnyttja silvermarknaden är det inte så enkelt att välja mellan de två metoderna.

Säg ja till fonderna

Medel som iShares Silver Trust(SLV) har gjort det ganska enkelt för vanliga detaljhandelsinvesterare att knacka på silvermarknaden.Det finns dock gott om fördelar och nackdelar med det beslutet, snarare än att köpa fysisk silverguld.

Till skillnad från guld, som ses strikt som en affär av värde, silver drar också nytta av sin breda användning i många industriella tillämpningar. Metallen har etablerat användningsområden inom bilsektorn, inom olika elektronikprodukter, i solpaneler och inom fotografering. Ny teknik som silveroxidbatterier, ledande silverfärger och olika silverbaserade nanotekniker inom medicinska tillämpningar blir snabbt standarder inom sina branscher.

Denna industriella efterfrågan gör att silverpriserna blir fler flyktig än guld och reagerar i allmänhet på olika mått på tillverkningsdata. Med tanke på detta faktum kan ETF: er som spår silverpriser eller terminer vara en bättre satsning jämfört med fysisk bullion, eftersom de kan säljas ganska enkelt om investerare tycker att priserna är för skumma.

Sedan finns det kostnader att tänka på. Köper fysiskt bullion, av ädelmetall, kommer med extra kostnader som investerare kanske inte tänker på. För det första betalar investerare i genomsnitt 5% till 6% i provision för att förvärva silvermynt och bullion, beroende på källa.

Till exempel USA Mynta producerar flera silver guldmynt, med den mest populära är en-ounce American Eagle. Dessa mynt säljs till en hård premie för att upptäcka silverpriser.På samma sätt producerar andra myntmynt som The Royal Canadian Mint också flera silvermynt.Dessa mynt har dock en liknande premie när de köps direkt från myntan.Tredjepartsleverantörer finns också, men återigen är premier att upptäcka vanliga.

Sedan finns det lagringskostnader att överväga. Värdeskåp hos banker har en årlig avgift och hemmaskåp kan variera i tusentals, beroende på storlek, medan ädelmetaller IRA och depåkonton kommer med årliga lagringsavgifter också.För kostnaden för bara en aktie som handlas till ungefär spotpriser och så lite som 0,50% i årliga utgifter kan investerare få tillgång till silver via en ETF.

Räkna inte bort Physical Bullion

Som sagt, investerare ska inte vara så snabba att bara ignorera fördelarna med att äga fysisk silverguld. Den kanske största är motpartsrisk i samband med att äga en av ETF: erna eller kanske ännu mer för investerare som äger en börshandeln (ETN) som UBS E-TRACS CMCI Silver Total Return ETN (USV).

Aktieägare äger faktiskt inte titeln på själva metallen om de inte är en auktoriserad deltagare i en ETF. Å andra sidan, när du äger äkta silver är det ditt. Om världen blir "galen" har du värdeförrådet direkt i egna händer eller valv. Detta faktum understryker den främsta anledningen till att de flesta investerare väljer ädelmetaller i första hand: försäkring.

Ett perfekt exempel på de potentiella problemen med motpartsrisk härrör från konkurs hos MF Global i slutet av 2011. Investerare som höll lagerkvitton för silverstänger inom företagets konton hade sina tillgångar frusna och sammanförts. Den likviderande förvaltaren i den domstolsgodkända konkursen betalade dessa investerare cirka 72 cent på dollarn för sina innehav. Med andra ord förlorade dessa investerare 28% av sin bullion.Med några silverdeltagare som hävdar manipulation på silvermarknaderna med avseende på många av de stora ETF/ETN-sponsorerna kan ägande av fysisk bullion löna sig i verkligheten.

Till sist, ETF -avgifter har en urholkande effekt på deras underliggande priser. Många av de fysiskt stödda fonderna säljer en del av sin bullion för att betala sina kostnader. Med tiden har detta orsakat aktiekurser att spåra mindre än plats.

Poängen

För investerare som vill få tillgång till silvermarknaderna, äger både fysisk bullion och köper ETF har sina fördelar och nackdelar. I grunden handlar det om vad de letar efter. Om en investerare söker en enkel och omedelbar investering av silver kommer pengarna att lysa. Men om en person verkligen tror att finansiellt system kommer att kollapsa, fysiskt silver är ett idealiskt alternativ. Kanske att äga båda skulle vara det mest försiktiga drag.