Är livränta en evighet?
En livränta kan vara en evighet, beroende på hur den är konfigurerad. En livränta är en investering som gör regelbundna betalningar under hela året. Det kan ställas in som en fast eller variabel betalning. Fasta livräntor betalar ut ett minimum, medan rörliga livräntor är kopplade till en investeringsportfölj.
En evighet är en typ av livränta som skapas så att betalningarna aldrig tar slut. Det finns inget bestämt förfallodatum. Så länge en investerare äger en evighet kommer de att fortsätta ta emot betalningar. När investeraren dör kommer evigheten att övergå till sina arvingar och fortsätta att betala som vanligt. Om investeraren säljer evigheten får den nya ägaren betalningarna.
Viktiga takeaways
- Livräntor är investeringar som gör betalningar under en viss tid. Perpetuities är investeringar som gör betalningar på obestämd tid.
- En evighet är en typ av livränta men extremt sällsynt och som vanligtvis inte erbjuds av försäkringsbolag.
- Värdet av en evighet tenderar att minska med tiden.
- Evigheter överförs till förmånstagare vid tidpunkten för innehavarens död och fortsätter att betala som tidigare.
- Vissa preferensaktier fungerar som en evighet genom att de säljs utan utgångsdatum och betalar ut en fast utdelning.
Livräntor och evigheter
De flesta livräntor slutar slutligen göra betalningar. De kan sluta betala efter ett visst antal år eller efter att kontraktsägaren dör. Men om en livränta är inrättad så att den aldrig slutar betala är det en evighet. Med andra ord är alla evigheter livräntor, men inte alla livräntor är evigheter.
På grund av deras extremt långa, potentiellt oändliga tidsram är evigheter relativt sällsynta investeringar. Livräntor säljs av försäkring företag, och de flesta av dem säljer inte evigheter. Det närmaste exemplet på en sann evighet är en typ av obligation från den brittiska regeringen känd som en "konsol". Dessa obligationer har ingen förfallodag och fortsätter att betala räntebetalningar för alltid - eller åtminstone så länge som den brittiska regeringen existerar.
Även om evigheter betalar ut för alltid, behåller de inte sitt värde när tiden går. Den verkliga fördelen med en evighet realiseras inom en snar framtid i motsats till senare i tiden. Detta beror på skillnaden i hur en evighet beräknas jämfört med en livränta.
Eftersom en evighet fortsätter på obestämd tid är det svårt att beräkna dess nominella värde. Dess nuvarande värde kan dock beräknas. Nuvarande värde för en evighet skulle vara dess utbetalning varje tidsperiod dividerat med ränta under den tidsperioden. Livräntor köps ofta för pensionering och därför är evigheter inte nödvändigtvis en bra passform för pensionärer. Perpetuities är mer lämpade för stipendier eller välgörenhetsorganisationer som kan levereras med en konsekvent inkomstkälla.
Livräntor bör vara ett tillägg snarare än den huvudsakliga källan till en individs pensionsmedel, som också bör inkludera socialförsäkring, andra investeringar och medel från pensionskonton.
Föredragna lager
Föredragna lager i företag kan också likna evigheter. Vissa föredragna lager säljs utan utgångsdatum. Dessa aktier betalar ut en fast utdelning ränta från företagets vinst. Denna struktur liknar en evighet; så länge företaget har verksamhet och gör vinst, kommer det föredragna aktien att betala ut sina fastställda betalningar.
Advisor Insight
Tracy Ann Miller, CFP®, ChFC, CLU
Portfolio Wealth Advisors, Oklahoma City, OK
Definitionen av en evighet (som ett substantiv) är "en obligation eller annan säkerhet utan fast förfallodag."
I den bemärkelsen att du har en inkomstränta som en enkel premie omedelbar livränta (SPIA) eller om du tar inkomst från en livstidsinkomstryttare, då tanken på att det kommer att vara under hela ditt liv gör att det liknar en evighet.
De flesta livräntor som säljs idag är INTE SPIA utan är fasta uppskjutna livräntor som mer liknar en CD eller en obligation som kan ha årliga räntekrediter. De har också ett straff för en tidig kapitulation eller uttag över ett visst belopp.
Poängen
En livränta gör regelbundna betalningar under en viss tidsram men har ett utgångsdatum. Evigheter gör betalningar på obestämd tid. Så inte alla livräntor är evigheter men alla evigheter är livräntor.
Livräntor är en vanlig investeringsprodukt men evigheter är sällsynta och ofta inte fördelaktiga eftersom deras värde minskar med tiden.
