Definition av målriskfond

Vad är en målriskfond?

En målriskfond är en typ av investeringsfond med en portfölj tillgångsallokering som innehåller en diversifierad blandning av aktier, obligationer och andra investeringar för att skapa en önskad riskprofil. Fondförvaltaren för en målriskfond är ansvarig för att övervaka alla värdepapper som ägs inom fonden för att säkerställa att risknivån inte är större eller lägre än fondens målrisk exponering.

Förstå målriskfonder

Målriskfonder betecknar sig vanligtvis som till exempel "konservativa", "måttliga risker" eller "aggressiv" när det gäller deras riskexponering så att investerare kan ta hand om målrisken nivå. Oavsett vilken etikett som tillämpas är avsikten att erbjuda en relativt konstant nivå av riskexponering för investerare.

Målriskfonder gör det möjligt för investerare att justera sin riskexponering hela livet. Dessa medel kan ha en glidbana som ändrar målriskexponeringen över tiden. Ofta siktar investerare på mer risk eller volatilitet när de är unga men försöker minska sin riskexponering när de blir äldre och närmare pensionen.

Förvaltaren av en målriskfond är ansvarig för att säkerställa att fondens riskexponering ligger på målet och avgifterna för drift av fonden (utöver de avgifter som tas ut av fonder som ägs inom målriskfonden) är en kompensation för mervärdet service.

Målriskfonder vs. Måldatum-medel

A måldatumfond är en fond som erbjuds av ett investeringsbolag som försöker växa tillgångar under en viss tidsperiod för ett riktat mål. Målfonder benämns vanligtvis efter det år då investeraren planerar att börja använda tillgångarna. Fonderna är strukturerade för att tillgodose ett kapitalbehov någon gång i framtiden, till exempel pensionering. Tilldelning av tillgångar för en måldatumfond är därför en funktion av den angivna tidsramen som är tillgänglig för att nå det riktade investeringsmålet. En måldatofonds risktolerans blir mer konservativ när den närmar sig sitt målmål.

Hur målriskfonder fungerar

Målriskfonder erbjuder också enskilda investerare möjlighet att få en väl diversifierad blandning av aktier och obligationer i en enda fond. Målriskfonder bygger en blandning av aktier och obligationer som anpassar sig till en målinriktad risknivå. En aggressiv målriskfond kan lägga 75 till 100 procent av sina tillgångar i aktier (med resterande tillgångar i obligationer), medan en konservativ målriskfond kan ha motsatt tillgång blanda. Vanligtvis lägger investerare in sina pengar i mer aggressiva målriskfonder tidigt i sina investeringslivscykler och fokuserar på att växa deras tillgångar, medan äldre investerare tenderar att gå mot mer konservativa avsättningar för att skydda sina tillgångar när pensionen växer närmare.