Att dechiffrera uppskjutna livräntebeteckningar

När du köper en skatteuppskjuten livränta, du måste nämna tre parter: Ägaren, annuitantoch mottagaren. Ägaren gör den första investeringen, bestämmer när han ska börja ta inkomst och kan ändra mottagarens beteckning efter eget tycke. Annuitantens liv är den åtgärd som används för att bestämma de förmåner som ska betalas ut enligt kontraktet. Den namngivna stödmottagaren har rätt till livränta när livräntaavtalets ägare dör.

I allmänhet är ägaren och annuitanten samma individ. När de inte är samma person kan saker bli komplicerade när en av dem dör, och förmånstagarna kan drabbas av en stor inkomstskattesedel om de inte förstår reglerna.

I den här artikeln kommer vi att gå igenom några av de situationer som kan uppstå när en livräntaägare eller annuitant dör och ger några steg som varje part kan vidta för att skydda sina tillgångar och minska skatten ansvar.

Allmänna bestämmelser

Mottagare av icke-kvalificerade (inte innehavade i en IRA eller annan pensionsplan) livräntor kan inte dra fördel av steg i grunden bestämmelse i skattekoden som de kan med andra tillgångar du lämnar dem. De kommer således att betala vanliga inkomstskatter på alla vinster på kontot.

Men om de annuitera kontraktet, kommer en del av varje livränta att betraktas som en skattefri avkastning på kapital. Detta bestäms genom att beräkna uteslutningsförhållande och kan sprida skattskyldigheten över en längre tid.

Annuitantägda livräntor

Äktenskapsmottagare

En efterlevande make som mottagare av en livränta behandlas som den nya ägaren. Detta gör att din make kan ta din plats och fortsätta uppskjuta inkomstskatterna fram till deras död.

Icke-makliga förmånstagare

Till skillnad från makamottagare kan icke-make-förmånstagare av icke-kvalificerade livräntor inte helt enkelt ta ägande. Som förmånstagare måste de ta förmånerna inom fem år. De kan dock säga upp avtalet inom 60 dagar efter din död istället för att få ett klumpsumma.Betalningarna måste börja senast ett år efter att du dör.

Ovanliga ägare-annuitanta beteckningar

Livränta ägs gemensamt av man och fru

Du och din make kanske äger gemensamt livräntaavtalet. Detta kan ha gjorts för Medicaid planeringsändamål. Till exempel, om någon av er kommer in på ett äldreboende, kan den andra upphäva avtalet baserat på samboens make förväntad livslängd. Detta skulle göra tillgången undantagen för att avgöra om du kvalificerar dig för Medicaid.

Men om någon av er dör innan avtalet upphävs kan det uppstå problem eftersom Internal Revenue Service (IRS) kräver att förmånstagarna tar intäkterna enligt föregående avsnitt vid den första gemensamma ägarens död. Följaktligen skulle förmånstagarna ha skatter att betala, medan den överlevande gemensamma ägaren skulle förlora medlen.

Ägaren, annuitanten och förmånstagaren är olika människor

Det har funnits rådgivare som har föreslagit att livräntaägare nämner en yngre person som livräntare. Detta skulle sträcka ut betalningarna och tillhörande inkomstskatteplikt under en längre tid. Men om annuitanten dör innan ägaren måste mottagarna ta bort medlen.

Anta som ett hypotetiskt exempel att en individ är livräntans ägare, barnet är livräntande och deras make är den främsta mottagaren. Om barnet dör måste ägarens make (dvs. förälder till livräntare) ta intäkterna och betala inkomstskatten precis som alla andra icke-äktenskapliga förmånstagare skulle.

Å andra sidan, om ägaren dör först, kan maken gå in och fortsätta livräntans skatteskov. Om de gifter om sig senare kan de namnge den nya maken som förmånstagare. Vid döden skulle den nya maken kunna fortsätta skatteskyddet.

Icke-make heter som förmånstagare (av icke-annuitant ägare)

För att ändra exemplet ovan, anta att den ursprungliga ägaren i stället heter ett syskon som förmånstagare och behåller barnet som livräntare. I det här fallet, när ägaren dör, syskonet måste ta bort medlen precis som alla andra icke-äktenskapliga förmånstagare måste göra.

Vad du borde göra

Som ägare

Investerare bör hålla goda register över de belopp som läggs i livräntor. Du vill också kontrollera vem som heter ägare, livräntare och mottagare.

Titta samtidigt på dina livräntor för att tolka förmånstagarens fördelningsbestämmelser. Du kanske upptäcker att det finns överlämningsavgifter vid en icke-livräntande ägares död men inte vid livräntarens död. Eller så kan det finnas ett undantag från överlämningsavgifter när en livräntande, men inte ägaren, går in på ett äldreboende.

Som förmånstagare

Om du har ärvt en livränta, be livräntaföretaget beräkna de betalningar du kan få under flera olika systematiska utbetalningsalternativ, till exempel alternativ för livstid, 20 år och 10 år. Låt dem ange uteslutningsförhållanden så att du kan avgöra konsekvenserna efter skatt. Jämför sedan detta med att få ett engångsbelopp.

Glöm inte heller det om federalen Fastighets skatt betalades, kan du kräva inkomstskatteavdrag för det belopp som fastighetsskatten kan hänföras till livräntan som en del av din specificerade avdrag på Planera en.

Poängen

För både ägare, annuitanter och förmånstagare är kunskap om dina alternativ och att hålla dig informerad det bästa sättet att undvika obehagliga ekonomiska överraskningar och onödiga kostnader.