Gold Miner ETF glitter när de geopolitiska spänningarna stiger

Trots att geopolitiska spänningar dyker upp överallt där investerare tittar har guldpriserna inte lyckats utnyttja de gula metallens fristad status bland beständig amerikansk dollarstyrka - vanligtvis har de två tillgångarna ett omvänt förhållande, vilket har pressat nedåt på "risk-off"vara sedan slutet av februari.

Det förändrades i fredags när USA: s president Donald Trump hotade Mexiko med 5% taxa på all import för att stävja illegal invandring. Övergången ökade den globala osäkerheten till nivåer som inte setts sedan fjärde kvartalet 2018, särskilt när de förvärras med förnyade handelsspänningar mellan USA och Kina, Brexit kaos och Kinas senaste hot mot svartlistade utländska företag som det anklagar för att skada sina intressen. Som svar, guld futures för augusti (GC = F) hoppade 1,45% för att nå en sju veckors hög och boka sin första månadsvinsten på fyra månader.

"Vi ser ett droppmat av händelser som äntligen påverkar guldets tillflyktsort... Vi har förväntat oss att guld ska fungera bra i denna miljö, och det lever upp till våra förväntningar, säger Ross Strachan, en ledande råvaruekonom på Capital Economics,

per råvaruwebbplats kitco.com.

Handlare kan spela ett guldrally genom att få exponering för guldgruvföretag som använder dessa tre börshandlade fonder (ETF: er) Låt oss titta närmare på varje fond och diskutera några handelstaktiker att använda.

VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)

Med förvaltade tillgångar (AUM) på 9,18 miljarder dollar, VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) försöker spåra pris- och avkastningsprestanda för NYSE Arca Gold Miners Index. Fonden, som bildades 2006, har välkända namn inom guldbrytningsutrymmet, inklusive Newmont Goldcorp Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GULD) och Newcrest Mining Limited (NCMGY). Dess topp 10 innehav har en vikt på 61,96%, vilket gör portföljen något topptung. Ett smalt genomsnitt spridning på 0,05% och dagligen dollar volym likviditet på nästan 700 miljoner dollar håller handelskostnaderna låga. Fondens 0,53% förvaltningsavgift ligger i linje med 0,54% kategorisnitt. Från och med den 3 juni 2019 erbjuder GDX en 0,56% utdelningsavkastning och har minskat med 3,18% hittills (YTD).

Trots 50-dagarna enkelt glidande medelvärde (SMA) passerar över 200-dagars SMA i början av februari för att skapa en "gyllene korset"Köpsignal, fonden har inte lyckats lägga till ytterligare vinster sedan den tiden. Stämningen förändrades i fredags när GDX bröt ut från en period av stram majkonsolidering för att stänga upp 3,95% för dagen. Betydande volym följde flytten och visade övertygelse från guldtjurarna. Handlare som köper breakout bör boka vinster på ett test av februari och mars svängningar på 23,40 dollar. Placera en stop-loss order under fredagens låga till 21,19 dollar om ETF: s pris plötsligt vänder.

Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X -aktier (NUGT)

Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X -aktier lanserades 2010 (NUGT) syftar till att ge tre gånger avkastningen från NYSE Arca Gold Miners Index - vilket effektivt gör det till en hävstång version av GDX. ETF: s korg innehar främst börsnoterade guld- och silvergruvföretag som verkar i både utvecklade och tillväxtmarknader. Det omsätter nästan 8 miljoner aktier per dag och har en genomsnittlig spridning på 0,06% som gör det till ett lämpligt instrument för swinghandlare som vill ha en aggressiv satsning på att guldpriset stiger. Även om fonden har en dyr 1,23% kostnadskvot, kommer det inte att påverka kortare vistelser alltför mycket. Handlare bör notera att ETF återbalanserar dagligen, vilket gör avkastningen större än en dag beroende av effekterna av sammansättning. NUGT har 1,08 miljarder dollar i nettotillgångar, ger en avkastning på 0,39% och är ned 17,09% jämfört med året den 3 juni 2019.

NUGT-aktier spårades lägre under större delen av april innan de handlades i ett smalt tvåpunktsintervall under hela maj. På fredagen stängde fondens pris övertygande över detta intervall och 200-dagars SMA, vilket kan utlösa ytterligare uppåtgående fart som korta säljare skynda sig för att täcka sina positioner. De relativ styrka index (RSI) ger en läsning under det överköpta tröskelvärdet, vilket ger gott om utrymme för priset att fortsätta högre under de kommande dagarna och veckorna. Handlare bör räkna med att gå tillbaka till de avgörande $ 23 motståndsområdet, där priset kan hitta motvind från en horisontell trendlinje. Skydda kapitalet genom att sätta stopp under 200-dagars SMA.

Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3X -aktier (JNUG)

Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3X -aktier skapades 2013 (JNUG) försöker erbjuda investeringsresultat som motsvarar tre gånger det dagliga resultatet för MVIS Global Junior Gold Miners Index. De riktmärke omfattar gruvföretag som får minst 50% av sina intäkter från guld- eller silverbrytningsverksamhet. JNUG: s genomsnittliga spridning på 0,13% kan vara lite bred för intradag skalper, men det passar handlare som kan låta vinsten gå. Daglig omsättning på cirka 13 miljoner aktier säkerställer att handlare kan gå in och ut ur fonden med minimal glidning. Handeln till 7,55 dollar, med AUM på 706,7 miljoner dollar och utdelning på 0,66%, ETF har en YTD -avkastning på -29,89% från och med 3 juni 2019.

Sedan slutet av februari har JNUG -aktien gått tillbaka till $ 6,5 -nivån, där den finner betydande stöd från botten i september och november. Priset har pendlat inom ett fallande kanal på sin rörelse lägre till etablerade tydliga stöd- och motståndsområden. De som handlar ETF bör sätta en vinstdrivande order mellan $ 8,50 och $ 9-en nivå där priset stöter på motstånd från kanalmönstret översta trendlinjen och 200-dagars SMA. Håll ett tätt stopp placerat under fredagens lägsta på $ 7,04 för att minska förluster om uppåtgående momentum inte omedelbart följer igenom.