Definition av kreditlivförsäkring

Vad är kreditlivförsäkring?

Kreditlivförsäkring är en typ av livförsäkring som är utformad för att betala av låntagarens utestående skulder om låntagaren dör. De nominellt värde av en kreditlivförsäkring minskar proportionellt med det utestående lånebeloppet eftersom lånet betalas av över tid, tills båda når nollvärdet.

Hur Credit Life Insurance fungerar

Kreditlivsförsäkring säljs vanligtvis av banker vid inteckningsteckning; det kan också erbjudas när du tar ett billån eller en kreditlinje. Platsen är att skydda dina arvingar om du dör, eftersom policyn kommer att betala av lånet. Om din make eller någon annan är en medunderskrivare på din inteckning skulle kreditlivförsäkring skydda dem från att betala lån efter din död. Detta kan vara tilltalande om du är den främsta försörjaren i din familj, och låntecknaren skulle inte kunna betala vid din död.

Men i de flesta fall är alla arvingar som inte är medunderskrivare på dina lån inte skyldiga att betala av dina lån när du dör. skulder är i allmänhet inte ärvda. Undantagen är de få stater som erkänner gemenskapens egendom, men även då kan bara en make vara ansvarig för dina skulder - inte dina barn.

När banker lånar pengar är en del av deras accepterade risk att låntagaren kan dö innan lånet återbetalas. Som sådan skyddar kreditlivförsäkring verkligen långivaren, inte dina arvingar. Faktum är att utbetalningen på en kreditlivförsäkring går direkt till långivaren, inte till dina arvingar.

Kreditlivsförsäkring är bara ett sätt att skydda en gemensam låntagare

Om ditt mål är att skydda en make från att betala av dina skulder efter att du dör kan det vara mer meningsfullt att köpa konventionella terminsförsäkring. I så fall, när du dör under försäkringstiden, betalas försäkringens värde till din make, skattefritt. De kan sedan använda en del eller hela intäkterna för att betala av skulden. Termtäckning från a livförsäkringsbolag är vanligtvis billigare än kreditlivförsäkring för samma täckningsbelopp.

Dessutom sjunker kreditlivsförsäkringen i värde under försäkringens gång, eftersom den endast täcker det utestående saldot på lånet. värdet av en term livförsäkring förblir densamma.

Ingen medicinsk undersökning behövs

En fördel med en kreditlivförsäkring är att den ofta kräver mindre strikt hälsoskydd, och i många fall ingen läkarundersökning alls. Detta är känt som garanterad problemförsäkring. Däremot är termförsäkring nästan alltid beroende av en läkarundersökning; även om du är vid god hälsa kommer premiumpriset att bli högre om du är äldre.

Kreditlivförsäkring är frivillig

Det strider mot federal lag att kräva kreditlivsförsäkring i ett lån, eller att basera lånebeslut på godkännande av kreditlivförsäkring.Ändå är kreditlivsförsäkring ibland inbyggd i ett lån, vilket gör dina månatliga betalningar högre, så det är viktigt att fråga din långivare om det.

Poängen

Kreditlivförsäkring betalar av en låntagares skulder om låntagaren dör. Du kan i allmänhet köpa det från en bank vid inteckningslån, när du tar en kreditlinje eller får ett billån. Denna typ av försäkring är särskilt viktig om din make eller någon annan är medunderskrivare på lånet för att skydda dem från att behöva betala tillbaka skulden. Det skyddar också din make eller arvingar i stater där arvingar inte är skyddade från en förälders utestående skulder.