Använda handelsvolym för att förstå investeringsaktivitet

Handelsvolym är det totala antalet aktier i ett värdepapper som handlades under en viss tidsperiod. Handelsvolymen är a teknisk indikator eftersom det representerar den övergripande aktiviteten för ett värdepapper eller en marknad. Investerare använder ofta handelsvolym för att bekräfta förekomsten, eller en fortsättning, av en trend eller trendomvändning. I huvudsak kan handelsvolymen legitimera ett värdepappers prisåtgärd, som sedan kan hjälpa en investerare i sitt beslut att antingen köpa eller sälja denna säkerhet.

Handelsvolym och momentum

Handelsvolym kan hjälpa en investerare att identifiera Momentum i en säkerhet och bekräfta en trend. Om handelsvolymen ökar går priserna i allmänhet åt samma håll. Det vill säga, om en säkerhet fortsätter högre i en uppåtgående trend, bör volymen av säkerheten också öka och vice versa.

Anta till exempel att företagets ABC -aktie ökade i pris med 10% under den senaste månaden. En investerare är intresserad av företaget och vill köpa 1 000 aktier. De bedriver en grundläggande analys av företaget och se att dess resultat och intäkter konsekvent har ökat under det senaste året. Investeraren är dock inte säker på att aktien kommer att fortsätta i denna uppåtgående trend och är orolig för att trenden kan vända.

I detta exempel kan handelsvolymanalys vara mycket användbar. Investeraren ser att det var en stadig ökning av ABC: s handelsvolym under den senaste månaden. De märker också att handelsvolymen var den högsta som ABC -aktien upplevt under de senaste två åren, och att aktien fortsätter att trenden högre. Detta signalerar för investeraren att ABC tar fart och ger dem förtroende för att trenden ska fortsätta högre. Ökningen av handelsvolymen ledde således till att investeraren köpte 1 000 aktier i ABC -aktier.

Handelsvolym och prisåterföringar

Handelsvolymen kan också signalera när en investerare ska ta vinst och sälja ett värdepapper på grund av låg aktivitet. Om det inte finns något samband mellan handelsvolymen och priset på ett värdepapper signalerar detta svaghet i den nuvarande trenden och en möjlig omkastning.

Anta till exempel att företaget ABC förlängde sin uppåtgående trend med ytterligare fem månader och ökade med 70% på sex månader. Investeraren ser att aktiekurserna i bolaget ABC fortfarande är i en uppåtgående trend och fortsätter att hålla kvar aktierna. Under de närmaste veckorna fortsätter dock aktien i upptrenden. Handelsvolymen minskar dock. Detta kan signalera till investeraren att den hausseartade upptrenden i ABC -aktien börjar tappa fart och snart kan ta slut.

Veckan efter minskar aktierna i ABC -aktien med 10% under en handelssession efter att ha varit i en uppåtgående trend i sex månader. Detta drag lägre resultat i aktien bryter sin uppåtgående trend. Mer betydligt, handelsvolymen spikar högre jämfört med dess genomsnittlig daglig handelsvolym (ADTV). Investeraren säljer av alla aktier i ABC nästa dag eftersom kombinationen av ett kraftigt prisfall och ökningen i handelsvolymen bekräftade att upptrenden kan komma att ta slut och en vändning kan vara i offing.