Manuell handelsdefinition och taktik

Vad är manuell handel?

Manuell handel är en handelsprocess som involverar mänskligt beslutsfattande för att gå in i och lämna affärer. Detta står i kontrast till automatiserad handel som använder program som har ursprungshandlingar baserade på mänskliga instruktionskriterier.

Manuella handlare använder ofta datorprogram för att konsolidera information. I vissa fall kan de också ställa in automatiska indikatorer för att varna dem om potentiella handelsmöjligheter. Men i alla fall krävs mänsklig input för att godkänna affärer vid manuell handel.

Förstå manuell handel

Det pågår en debatt om huruvida automatiserad handel är tillrådligt eller inte. Vissa handlare tror att manuell handel är överlägsen eftersom mänskligt omdöme krävs för att mäta marknadstrender och

kontrollrisk. De anser att rätt plats för automatisering är att övervaka data och konsolidera dem för mänsklig tolkning.

Förespråkare för automatiserad handel hävdar att denna metod är överlägsen eftersom den tar irrationellt mänskligt beteende ur ekvationen. Automatiserad handel bygger också på regler och statistik, medan manuell handel kan vara mer baserad på känslor. Detta behöver dock inte alltid vara fallet, eftersom en manuell handlare kan basera sin strategi på sund logik, statistik och disciplin.

Automatiserade handelssystem - även kallade mekaniska handelssystem, algoritmisk handel, automatiserad handel eller systemhandel - gör det möjligt för handlare att upprätta specifika regler för både handelsposter och utgångar som, när de är programmerade, kan köras automatiskt via en dator. Automatiserade system måste fortfarande byggas av en människa, vilket innebär att de fortfarande är benägna att göra mänskliga fel, förutom att felen uppstår i programmeringskoden och inte i körningen av koden. Automatiserad handel minskar vanligtvis antalet fel, t.ex. fett finger misstag som är vanligare vid manuell handel, men ändå uppstår fel vid programmering eller implementering av ett automatiserat system.

Tiden får utvisa om datorer är överlägsna människor när de fördelar kapital. Under tiden är många investerare mer bekväma med att en människa genomför köp- och säljorder manuellt. Flash kraschar är en smärtsam påminnelse om att överlåtelse av investeringsbeslut till datorer inte är utan risker. Det mest uppenbara exemplet är flash -kraschen i maj 2010. På några minuter, populära index inklusive S&P 500, Dow Jones Industrial Average och Nasdaq Composite kollapsade 5-6% och återhämtade sig mycket snabbt. Under flash -kraschen genomfördes transaktioner för vissa enskilda aktier för ett öre eller mindre, medan andra handlade så högt som $ 100 000 innan priserna återvände till det normala.

I kölvattnet av detta avsnitt skyllde både handlare och tillsynsmyndigheter på datorautomatiska handelssystem som var inrättade för att utföra köp- och säljorder med snabb eld. Sedan dess har investerare och penningförvaltare inte glömt den destabiliserande marknadspotentialen för datordrivna investeringsstrategier.

Manuella handelsstrategier

Varje strategi innebär att en människa placerar köp- och säljorder är en manuell handelsstrategi.

Några populära handelsstilar innebär köp och håll. Det är då en investerare köper investeringar som de tror kommer att uppskatta i värde på lång sikt. Eftersom affärer är sällsynta, görs de ofta manuellt när en möjlighet uppstår. Investeraren kan sälja till ett förutbestämt pris, eller när en teknisk indikator eller grundläggande indikator skiftar för att indikera att det är dags att lämna.

Swing handel kan vara manuell eller automatiserad och innebär att man tar affärer som varar några dagar till några månader. Den allmänna idén är att fånga huvuddelen av en förväntad prisrörelse, under en trend eller prisklass, och gå sedan ut och gå vidare till nästa tillfälle.

Daghandel kan vara manuell eller automatiserad och innebär att man gör flera transaktioner per dag och drar fördel av intradagsprisrörelser.

Verklig världsexempel på manuell handel

Jim är en trendhandlare. Han letar efter möjligheter att komma in starkt trend aktier runt 100-dagarna glidande medelvärde (MA), och använder sedan också 100-dagars MA som sitt avslut.

Detta kräver manuell handel eftersom det är en viss subjektivitet involverad när han går in i en handel. Subjektivitet översätts inte till ett automatiserat system särskilt bra.

Till exempel gillar Jim ofta att en stigande aktie faller under 100-dagars MA, men bara något, och sedan stiga tillbaka över utlöser hans långa handel.

När han väl är i handeln lämnar han när priset går tillbaka under 100-dagarna.

Priset kan inte heller röra sig i sidled. Det måste vara i en uptrend. Detta hjälper till att undvika pisksåg scenarier som uppstår när priset rör sig fram och tillbaka över MA när det rör sig i sidled.

2017, Netflix (NFLX) steg. Det sjönk kort under 100-dagarna, skapade lite utrymme under linjen och flyttade sedan tillbaka över. Jim köpte. Mot slutet av det året sålde Jim när priset gick tillbaka under 100-dagarna.

Strax efter att han sålt hittade priset stöd vid 100-dagarna och började sedan stiga av det. Jim köpte igen. Denna handel varade större delen av året tills priset sjönk under 100-dagarna igen. Jim sålde sin position.

Inte långt efter, priset, fortfarande i en uptrend, korsade tillbaka över MA och Jim gick lång. Han var tvungen att sälja några dagar senare när Netflix -aktien fortsatte att sjunka. Vid denna tidpunkt var uptrenden ifrågasatt, och priset visade MA.

Detta är en situation som Jim gillar att undvika och valde därför att inte byta någon av delningsövergångarna som inträffade under resten av 2018 och 2019. Denna typ av subjektiva beslutsfattande är mycket svårt att programmera in i en dator. Därför gillar Jim att placera alla sina affärer manuellt.