Skattefri sektorsdefinition

Vad är den skattefria sektorn?

Den skattefria sektorn kan hänvisa till antingen en marknadsnisch som består av investeringsfordon eller ideella organisationer som är undantagna från federala skatter.

Termen är oftast förknippad med en uppsättning investeringar som betalar skattefri ränta eller utdelning. Sektorn inkluderar obligationer, anteckningar, leasingavtal, obligationsfonder, fonder, penningmarknadsfonder, trusts, livförsäkringar, Roth IRA -inkomst, Coverdell Education Sparkonton utdelningar, hälsosparkonton fördelningar och fasta livräntor.

Majoriteten av investeringsfordonen inom den skattebefriade sektorn är kommunala obligationer; USA: s lagstiftning förbjuder den federala regeringen att beskatta skuldtillgångar som erbjuds av lokala och statliga myndigheter.

Dessa skatter undantag erbjuda investerare incitament att köpa lågavkastning statsobligationer snarare än företag med högre avkastning räntebärande värdepapper.

Kommunala obligationer, eller munis, är den mest kända skattebefriade investeringen. Det kommunala obligationsmarknaden tillåter lokala och statliga regeringar att utfärda obligationer för att samla in pengar för att betala för olika projekt. De flesta kommuner är skattefria, men skattestatusen är beroende av hur obligationerna används. Dessutom erbjuder flera kommuner och andra skattebefriade investeringar lägre avkastning än skattepliktiga investeringar. (Skattesedlar, sedlar och obligationer är föremål för federal inkomstskatt.)

Vad är kommunala obligationer?

Kommunala obligationer är skuldtillgångar som utfärdas av kommuner, stater, flygplatser, skoldistrikt och annan allmänhet enheter för att finansiera offentliga projekt som skolor, motorvägar, vattensystem, energiföretag, allmänna bostäder och sjukhus. Munis brukar ha en lägre avkastning jämfört med skattepliktiga obligationer på grund av skattebefriad status.

Räntan som betalas varierar beroende på stat och syfte. Om en investerare köper obligationer utgivna i sin stat är räntan fri från statens inkomstskatt.Munis sänker risken för fallissemang och i en portfölj kan ofta dämpa effekten av aktiemarknad flyktighet.

Typer av skattefria obligationer

Det finns två typer av skattebefriade kommunala obligationer, klassificerade efter hur de lånade pengarna återbetalas: allmänna förpliktelser och intäktsobligationer.

Statliga kommunala obligationsutgivare erbjuder en garanti, eftersom skattemyndigheten vanligtvis samlar in medel för att återbetala eventuella obligationsförpliktelser. Intäkter från vägtullar, hyror eller kostnader från infrastrukturer ger intäktsobligationer tillbaka och används enbart för att återbetala intäktsobligation skyldigheter.

Kommunala obligationsemissioner

De flesta kommuner betalar ingen ränta till förfallodagen eller bär ränta på antingen fast eller rörlig ränta. Återbetalningstiderna sträcker sig från några månader till 30 år eller längre. Ett oberoende kreditvärderingsinstitut bestämmer sannolikheten för återbetalning av kommunala obligationer och, för allmänna ändamål, kvaliteten på obligationen. De tre primära muni-obligations-ratinginstituten i USA är Standard & Poor's, Fitch och Moody's.

Skattebefriade organisationer och företag

Den skattebefriade sektorn hänvisar också till ideella organisationer som inte betalar federala skatter.Dessa organisationer måste lämna in specifika dokument till Internal Revenue Service (IRS), som du kan kontrollera.Den skattebefriade sektorn, enligt definitionen av IRS, omfattar mer än 1,7 miljoner företag i olika branscher.

(Bidrag till välgörande ändamål till kvalificerade ideella organisationer kan vara avdragsgilla.)

Poängen

Den skattefria sektorn kan antingen innebära en marknadsnisch som består av investeringsfordon eller ideella organisationer. Sektorn innehåller många olika typer av investeringar och kan vara en pålitlig del av alla portföljer. Fråga med en investeringsrådgivare eller skatteexpert om du har frågor.