3 ETP: er för att spela Buffetts Moat Advantage

Legendarisk investerare Warren Buffett anser att den mest kritiska faktorn för att välja en framgångsrik investering är att bestämma hållbarheten hos ett företags konkurrensfördel eller "vallgrav". En ekonomisk vallgrav avser ett företags förmåga att bibehålla en konkurrensfördel framför sina konkurrenter för att skydda sina vinster och marknadsandel.

Ett företag kan skapa en vallgrav genom kostnadsfördelar, ha en storleksfördel, säkerställa höga omkopplingskostnader och ha unika immateriella tillgångar, t.ex. patent och varumärkesigenkänning. Till exempel Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) har skapat en ekonomisk vallgrav genom sin upplevda kvalitet och varumärkesigenkänning som har gjort det möjligt för företaget att skydda marknadsandelar från konkurrenter som erbjuder billigare produkter. (Se även: Hur väljer Warren Buffett sina aktier?)

Investerare som vill anamma den centrala pelaren i Buffetts investeringsstrategi bör överväga dessa tre börshandlade produkter (ETP) som ger exponering för företag som har hållbara ekonomiska vallgravar. (Se även: Fördelarna med Wide Moats.)

VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF, som bildades 2012, syftar till att ge liknande avkastning till Morningstar Wide Moat Focus Index. Fonden gör detta genom att investera minst 80% av sina tillgångar i värdepapper som utgör det underliggande indexet. Dessa värdepapper är företag som Morningstar Inc. bedöms ha en betydande konkurrensfördel från egen verksamhet och tillgångar, till exempel patent och höga växlingskostnader. Viktiga aktier i ETF: s portfölj inkluderar Twenty-First Century Fox, Inc. Klass A (NASDAQ: FOXA), Campbell Soup Company (NYSE: CPB), Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) och Dominion Energy, Inc. (NYSE: D). Totalt är fondens korg har 49 aktier.(Se även: Amazon: 10 hemligheter du inte visste.)

VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF har förvaltade tillgångar (AUM) på 3,4 miljarder dollar från och med oktober 2020. Dess kostnadskvot på 0,48% är högre än genomsnittet på 0,33% kategori. Från och med oktober 2020 har fonden fem- och treårig årsavkastning på 15,97% respektive 14,34%. Hittills år (YTD) har MOAT returnerat 3,57%.

VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF lanserades 2015 och försöker spåra prestanda för Morningstar Global ex-US Moat Focus Index. Förvaltaren uppnår detta genom att investera majoriteten av fondens tillgångar i värdepapper som består av riktmärke index. Det är främst internationella företag som Morningstar tror har konkurrensfördelar och attraktiva värdering. ETF: s tre bästa innehav i Kion Group AG (KGX.DE), Elekta AB (EKTAB SS) och NIDEC CORP (6594 JP) har en kumulativ viktning på 8,29%.

VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF har en nettotillgång på 51,4 miljoner dollar och tar ut investerare en årlig förvaltningsavgift på 0,56%. Även om fonden har en nedslående YTD -avkastning på -5,22%, returnerade den 6,50% under de senaste 12 månaderna från och med oktober 2020.(För mer, se: De fem bästa utdelningsbetalande ETF: erna.)

Elements Morningstar Wide Moat Focus Total Return Index ETN (NYSEARCA: WMW)

Elements Morningstar Wide Moat Focus Total Return Index ETN skapades 2007 och försöker replikera Morningstar Wide Moat Focus Indexs avkastning. Det gör detta genom att investera i värdepapper som ingår i det spårade indexet. Detta inkluderar stort kapital företag som kan utnyttja sin konkurrensfördel. Topptilldelningar inkluderar Twenty-First Century Fox Inc. Klass A på 2,92%, Eli Lilly and Company (NYSE: LLY) vid 2,90% och Biogen Inc. (NASDAQ: BIIB) vid 2,78%. De börshandlad sedel (ETN) innehar totalt 46 värdepapper. (Se även: Hur 21st Century Fox tjänar sina pengar.)

Elements Morningstar Wide Moat Focus Total Return Index ETN är mycket mindre än de två första fonderna, med bara 19,87 miljoner dollar i AUM. Det har en relativt hög kostnadskvot på 0,75% men har belönat investerare med en stark prestation över en förlängd period med en 10-årig avkastning på 13,47%, en femårig avkastning på 12,54% och en treårig avkastning på 14.7%. ETN har också en imponerande YTD -avkastning på 6,63%.