Den kompletta guiden till konton för insättning på penningmarknaden

Ett penningmarknadsinsättningskonto (MMDA), även känt som en pengar marknad konto (MMA), är en speciell typ av bank- eller kreditföreningens sparkonto med vissa funktioner som inte finns på vanliga sparkonton.

De flesta penningmarknadsinsättningskonton betalar högre ränta än vanliga passboksparkonton och innehåller ofta privilegier för checkskrivning och betalkort. MMDA har också begränsningar som gör dem mindre flexibla än vanliga kontroll- eller sparkonton.

Förstå penningmarknadsinsättningskonton (MMDA)

Historia

Fram till början av 1980 -talet satte regeringen ett tak eller en gräns för räntesatsen som banker och kreditföreningar kunde erbjuda kunder på sparkonton. Många institutioner erbjöd små apparater (såsom brödrostar och våffeljärn), tillsammans med andra incitament, för att locka till sig insättningar, eftersom de inte kunde konkurrera när det gällde räntor.

Folk började lägga sina besparingar på högre räntebetalande penningmarknadsfonder (MMMF), även kända som penningmarknadsfonder (MMF). Penningmarknadsfonder säljs av banker, mäklare och fondbolag.

Under press passerade kongressen Garn-St. Germain Depository Institutions Act från 1982, som tillät banker och kredit fackföreningar att erbjuda konton på penningmarknaden som betalade en "penningmarknads" -ränta, som var högre än den föregående begränsade Betygsätta.Inlåningskonton på penningmarknaden erbjuds på traditionella banker och online -banker och kreditföreningar. En av nyckelfunktionerna i MMDA, förutom att betala högre räntor, är skyddet av dina tillgångar.

Försäkrade insättningar

MMDA -insättningar och intäkter på en bank är försäkrade av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), en oberoende myndighet för den federala regeringen. FDIC täcker vissa typer av konton, inklusive MMDA, upp till $ 250 000 per insättare per bank. Det betyder att om du har andra försäkringsbara konton på samma bank (check, sparande, insättningsbevis) så räknas alla till försäkringsgränsen på 250 000 dollar. Gemensamma konton är försäkrade för $ 500.000.

För penningmarknadsinsättningskonton som tas ut hos en kreditförening, National Credit Union Administration (NCUA) tillhandahåller liknande ($ 250 000 per medlem per kreditförening) försäkringsskydd. Om du vill försäkra mer än $ 250 000 är det bästa sättet att uppnå det att öppna en MMDA på mer än en bank eller kreditförening.

Penningmarknadsfonder är dock inte försäkrade av regeringen - även om du tar ut en på en bank.

Kontrollera Skriv- och betalkort

Många penningmarknadsinsättningskonton erbjuder begränsade checkskrivningsrättigheter och inkluderar ett bankkort med kontot. Det gör en MMDA till en kombination av spar- och checkkonto, vilket kan vara praktiskt om du vill få en högre ränta men du behöver bara få tillgång till dina medel i begränsad omfattning.

Transaktionsgränser

Precis som med de flesta sparkonton begränsar Federal Reserve Regulation D dig till sex överföringar och elektroniska betalningar av varje MMDA varje månad.De typer av överföringar som berörs är förhandsgodkända överföringar (inklusive kassaskydd), telefon överföringar, elektroniska överföringar, checkar eller betalkortbetalningar till tredje part, ACH -transaktioner och banköverföring överföringar.

Du får oftast göra obegränsade överföringar personligen (på banken), via post, via budbärare eller i en bankomat. Om du överskrider antalet tillåtna transaktioner per månad får du en varning från banken och kan bli bedömd böter. Om du fortsätter måste banken återkalla dina överföringsprivilegier, flytta dig till vanlig kontroll eller stänga ditt konto. Du kan göra så många insättningar du vill.

MMDA -avgifter och minimikrav

Förutom transaktionsgränser kräver insättningar på penningmarknaden i allmänhet att du lägger in ett minimum belopp för att upprätta ett konto och kräva att du behåller ett minimisaldo för att få maximal ränta Betygsätta.

Många MMDA har månadsavgifter som börjar om ditt saldo faller under minimum. Avgifter är viktiga eftersom eventuella avgifter kommer att minska dina intäkter (räntor). Vissa institutioner tar ut en avgift oavsett vad ditt saldo är, och andra avstår från månadsavgiften om du till exempel gör en vanlig månatlig direktinsättning. Minsta insättning, saldo och regler om avgifter varierar mellan finansiella institut.

Räntesatser

En av de ursprungliga attraktionerna för MMDA var att de erbjöd en högre ränta än sparkonton. Och i genomsnitt fortsätter MMDA att gå bättre än sparkonton. MMDA kan erbjuda högre räntor eftersom de får investera i insättningsbevis (CD -skivor), statspapper och kommersiella papper, vilket sparkonton inte kan göra.

Räntorna på inlåningskonton på penningmarknaden (liksom på de flesta insättningskonton) är varierande, vilket innebär att de kan förändras med ekonomiska förhållanden. Hur räntan sätts samman - till exempel årligen, månadsvis eller dagligen - kan ha en betydande inverkan på din slutliga avkastning, särskilt om du håller ett högt saldo på ditt konto.

Likviditet

Både konton på penningmarknaden och penningmarknadsfonder erbjuder snabb tillgång till dina medel. Inlåningskonton på penningmarknaden har den statligt reglerade begränsningen på sex transaktioner per månad, vilket penningmarknadsfonder inte gör. Enskilda banker och mäklare kan dock sätta gränser för hur ofta du kan lösa in aktier i din penningmarknadsfond eller skriva checkar.

Utdelning vs. Intressera

Utdelning (avkastning) som produceras av penningmarknadsfonder tenderar att vara något högre än räntan på penningmarknadsinlåningskonton. Avkastningen på båda varierar emellertid med prestanda för de underliggande investeringarna, och inte heller följer typiskt med inflationen.

Återinvestering

Du har möjlighet att återinvestera utdelningen i din penningmarknadsfond. Återinvesterad utdelning köper ytterligare aktier i fonden. Ränta på ditt pengamarknadsdepositokonto läggs automatiskt till kapitalet och förvärras. Penningmarknadsfonder upprätthåller vanligtvis en substansvärde 1 dollar per aktie.När ditt konto växer ökar antalet aktier på $ 1 du äger.

Avgifter

Både penningmarknadsinsättningskonton och penningmarknadsfonder tar ut avgifter. I en penningmarknadsfond är huvudavgiften kostnadskvoten. Detta är en avgift som betalas till fondbolaget för att kompensera fondförvaltaren och betala andra driftskostnader. Andra avgifter kan inkludera avgifter för checkskrivning för att överskrida det högsta tillåtna antalet konton kontroller om en månad, årsavgifter för kontotjänster eller en avgift om ditt konto faller under ett angivet minimum balans.

MMDA vs. Övriga insättningskonton

Pengamarknadsinsättningskonton är inte de enda insättningskonton som erbjuds av banker och kreditföretag. Andra konton kan innehålla funktioner (eller till och med räntor) som gör dem konkurrenskraftiga med - eller överlägsna - inlåningskonton på penningmarknaden.

Passbook Sparkonto

Vanliga bank- eller kreditfackliga sparkonton betalar räntor precis som MMDA, även om räntor som betalas av MMDA tenderar att vara högre. Vissa vanliga sparkonton erbjuder en något högre ränta för att kompensera för flexibiliteten (dvs checkskrivning) som MMDA erbjuder.

Både sparkonton och MMDA är FDIC- eller NCUA-försäkrade. Båda låter dig göra så många insättningar som du vill varje månad. Till skillnad från MMDA har vanliga sparkonton emellertid vanligtvis ingen eller mycket liten initial insättning eller minimikrav.

Högavkastande sparkonto

Banker och kreditföreningar erbjuder också sparkonton med hög avkastning och beroende på institution kan räntan som erbjuds vara högre än du kan få med bankens MMDA. Precis som MMDA är högavkastningskonton FDIC- eller NCUA-försäkrade och kan kräva en högre initial insättning, minsta saldo och underhållsavgifter, eller få påföljder om ditt saldo faller under det som krävs minimum.

Vanligt checkkonto

Att kontrollera konton har en stor fördel jämfört med MMDA: obegränsade transaktioner (checkar, uttagsautomater, banköverföringar och så vidare). De är också FDIC- eller NCUA-försäkrade. Detta gör checkkonton perfekta för dagliga finansiella transaktioner, till exempel att skriva checkar, betala elektronisk faktura och få tillgång till kontanter via en bankomat. Den största svagheten med vanliga checkkonton är att de erbjuder en mycket låg (ofta noll) ränta.

Kontroll av hög avkastning/hög ränta

Denna typ av checkkonto-liksom högavkastningsbesparingar-erbjuder räntor som konkurrerar och ibland överstiger de som finns på penningmarknadsinlåningskonton. Som med MMDA har dessa typer av konton ett krav på att upprätthålla ett minimalt dagligt saldo och en straffavgift eller avgift för att falla under det beloppet. Högavkastningskonton har också ofta ett tak-till exempel $ 5000-över vilket högräntan inte gäller.

Vissa högavkastningskonton kräver att du gör ett minsta antal debettransaktioner varje månad. Alla dessa bestämmelser kan göra att upprätthålla ett högavkastningskonto ett tidskrävande arbete. I andra avseenden är högavkastningskontroll som vanlig kontroll, med obegränsad kontroller, ett bankkort, bankomatåtkomst och FDIC- eller NCUA -försäkring.

Belöningskontokonto

Denna typ av checkkonto kan erbjuda en imponerande registreringsbonus och andra belöningar, till exempel höga ger, Återbetalning av bankomatavgifter, flygmil eller kontant tillbaka. Förbehållen är som de med högavkastningskontroll: höga avgifter om du inte upprätthåller ett visst minsta dagliga saldo, ett krav minsta antal bankkortstransaktioner per månad, obligatoriska månatliga direkta insättningar och mer, beroende på institution. Annat, belöningskontroll fungerar som ett vanligt bankkonto enligt ovan, inklusive FDIC- eller NCUA -försäkring.

Certifikat av uttagning

En CD är ett tidsinställt sparkonto. I utbyte mot en fast ränta som kan vara högre än du skulle få från ett vanligt sparkonto eller MMDA, du godkänner att sätta in ett bestämt belopp för en viss period - tre, sex, nio eller 12 månader eller flera år upp till 10. Räntan på din CD sätts samman dagligen, veckovis, månadsvis eller årligen, enligt villkoren i ditt avtal med banken eller kreditföreningen.

Om du behåller pengarna på plats fram till CD: ns förfallodag får du det högsta beloppet av ränta och sammansättning. Om du tar ut dina pengar (eller en del av dem) tidigt betalar du en straffavgift, vanligtvis i form av förlorad ränta.

Vissa CD -skivor (kända som flytande CD -skivor) straffar inte dig för tidigt uttag av kapital eller ränta eller båda men betalar en lägre ränta. CD-skivor är FDIC- eller NCUA-försäkrade men erbjuder vanligtvis ingen möjlighet att skriva checkar, ta ut pengar med ett bankkort eller lägga till saldot när du köper CD: n.

Fonder

Pengmarknadsdepositionskonton förväxlas ibland med penningmarknadsfonder. Båda anses vara bra ställen att tillfälligt parkera kontanter eftersom de investerar i kassaskåp kortfristiga fordon som CD-skivor, statspapper och kommersiella papper, de skiljer sig åt andra sätt.

Särskilda överväganden för MMDA

Fondens likviditetsavgifter och portar

I oktober 2016, U.S. Securities and Exchange Commission antagit särskilda regler för penningmarknadsfonder som inkluderar förmågan för fonder att införa likviditetsavgifter och portar i tider av ekonomisk stress.

Det betyder att du kan debiteras en särskild inlösenavgift för att ta ut delar av eller hela din fond, eller så kan fonden stoppa inlösen under en viss period. Dessa särskilda regler gäller inte för konton på penningmarknaden.

Skatter för MMDA

Ränta på de flesta MMDA är skattepliktig även om den återinvesteras. Om du får mer än $ 10 ränta under ett år får du en 1099-INT som du kan använda för att lämna in din inkomstskatt. Det spelar ingen roll om din bank kallar räntan ”utdelning”. Det är fortfarande skattepliktigt.Om ditt totala intresse från alla formulär 1099-INT överstiger $ 1500, måste du också lämna in ett schema B, med namn på varje institution och ränta som mottagits från varje.

Om din MMDA investerar i vissa skattefria instrument (det vill säga kommunala obligationer) kan det hända att vissa eller alla räntor du tjänar kanske inte är skattepliktiga. Om du inte är säker på skattestatus, rådfråga en betrodd finansiell rådgivare.

Risker och avkastning av MMDA

Kombinationen av FDIC- eller NCUA-försäkring och lågriskinvesteringar gör ett insättningskonto på penningmarknaden till en av de säkraste investeringarna som finns. Avvägningen är naturligtvis att MMDA-räntorna-medan de är högre än de som finns med vanliga checkkonton och passboksbesparingar konton-är mycket lägre än den 8% till 10% historiska genomsnittliga avkastningen du skulle få med värdepapper och andra typer av långsiktiga investeringar.

Även om lågriskinvesteringar som de som finns i MMDA anses vara mycket säkra, anses de inte vara livskraftiga långsiktiga investeringar. Vad MMDA är mycket bra för är som en plats att lägga de pengar du inte vill binda som en långsiktig investering eller huvudman du inte vill riskera-särskilt under senare pensionsår. MMDA är också relativt säkra platser att hålla pengar när marknaden är volatil.

Poängen

Beslutet att öppna ett insättningskonto på penningmarknaden innebär att man jämför många faktorer och bestämmer hur viktigt varje är för dig. Till exempel, beroende på räntan, kan din största oro om du väljer en MMDA eller en CD vara likviditet.

Mellan ett penningmarknadsinsättningskonto och en penningmarknadsfond, fråga dig själv om du är villig att handla säkerhet för en potentiellt högre avkastning, eftersom kontot på penningmarknaden är FDIC-försäkrat och en penningmarknadsfond är inte.

Det finns ingen regel som begränsar dig till en typ av konto. Du kanske vill ha en MMDA som en plats för att parkera investerbara medel för snabb åtkomst när marknaden gör en gynnsam vändning eller för att täcka akuta behov. Regelbundna besparingar kan vara lämpliga tills du samlar ihop tillräckligt för att öppna ett inlåningskonto på penningmarknaden eller en fondmarknad. Om du inte behöver få tillgång till dina medel omedelbart men ändå vill ha säkerhet kan en femårig CD vara en bra plats för dina pengar.

Tabellen nedan jämför några av de mer vanliga funktionerna som finns på konton på penningmarknaden och andra typer av insättningskonton.

Slutligen, kom ihåg att inget av dessa konton ger en avkastning som motsvarar den genomsnittliga avkastningen på 8% till 10% du sannolikt kommer att få investera i värdepapper (aktier) och obligationer på lång sikt. Av den anledningen använder de flesta människor MMDA och andra sparkonton som kortsiktiga lösningar.

MMDA	Besparingar	Kontroll	CD	MMMF
Räntetyp	Variabel	Variabel	Variabel	Fast	Variabel
FDIC-försäkrad	Ja	Ja	Ja	Ja	Nej
Kontroller	Begränsad	Nej	Obegränsat	Nej	Begränsad
Kontokort	Ja	Nej	Ja	Nej	Ja
Transaktioner/månad	Sex	Sex	Obegränsat	Noll	Obegränsat

Källa: Investopedia.com