Vilken räntenetto är typisk för en bank?

Genomsnittet räntenetto (NIM) för amerikanska banker var 3,35% 2019. Den siffran visar en liten återhämtning från en 30-årig lägst på 2,98% 2015. Men den långsiktiga trenden har varit mer eller mindre nedåtgående sedan 1996 då den genomsnittliga siffran var 4,3%.

Förklarar räntenettot

Inom finans är räntenettot ett mått på skillnaden mellan betald ränta och erhållen ränta, justerat för det totala beloppet av bankens räntegenererande tillgångar.

Kort sagt är räntenettot en indikator på en banks lönsamhet och tillväxt. Den avslöjar hur mycket banken tjänar i ränta på sina lån jämfört med hur mycket den betalar ut i ränta på insättningar.

Till exempel, säg att en bank gav lån motsvarande 100 miljoner dollar under ett år, vilket genererade 5,5 miljoner dollar i ränteintäkter. Samma år betalade banken 2,5 miljoner dollar i ränta till sina insättare.

Bankens räntenetto kan beräknas med följande formel: räntenetto = (5,5 miljoner dollar - 2,5 miljoner dollar) / 100 miljoner dollar = 0,03 eller 3%.

Räntenettot är inte detsamma som netto ränteintäkter. Räntenettot är täljaren i ekvationen för räntenettot, men nämnaren är bankens totala tillgångar, och som kan förändras i proportioner som inte återspeglas i täljare.

Räntenettot är inte detsamma som lönsamhet heller. De flesta banker tjänar också betydande inkomster på avgifter och serviceavgifter av olika slag, och dessa återspeglas inte i räntenettot.

Typisk och relativ nettoräntemarginal

Ett antal faktorer påverkar en banks räntenetto. Till exempel, tillgång och efterfrågan för lån hjälper till att fastställa marknadsräntor. Penningpolitiken och bankreglerna som fastställts av Federal Reserve kan öka eller minska efterfrågan på insättningskonton och efterfrågan på lån.

Om efterfrågan på sparande ökar relativt efterfrågan på lån är det troligt att räntenettot minskar. Motsatsen är sant om efterfrågan på lån är högre i förhållande till sparande.

Räntenettot varierar mellan banker beroende på deras affärsmodeller. Till exempel hade Wells Fargo en årlig nettoräntemarginal för första kvartalet 2019 på 3,10%. Under samma period hade JPMorgan Chase ett NIM på 2,88%. Samtidigt hade Capital One Financial en rejäl 7,22% årsräntemarginal för första kvartalet 2019.

Detta betyder inte att Capital One är mer än dubbelt så lönsamt eller till och med dubbelt så effektivt som Wells Fargo eller JPMorgan Chase. Varje företag fokuserar på olika finansiella instrument att tjäna inkomst. Det föreslår emellertid att Capital One reagerar mer flexibelt i en förändrad hastighetsmiljö.