Topp 4 skäl att spara till pension nu

Det finns dussintals ursäkter för att inte spara för pensionering, och alla låter bra. Du kan ha några egna. Men du vet att du borde. Här är fyra bra skäl att spara till pension:

• Du vill inte bara lita på Sociala förmåner efter pensionen.
• Du vill inte vara en börda för dina barn.
• Du har tillgång till ett skatteuppskjutet pensionskonto som minskar de skatter du betalar.
• Den sammansatta effekten av att investera i det kontot över tid kan ge dig en bekvämare och lyckligare pension.

Låter bra? Tänk närmare på de fyra faktorerna.

1. Lita på social trygghet

Social trygghet var inte utformat för att vara någons enda inkomst vid pension. Enligt Socialförsäkringsförvaltningen

, ersätts betalningarna av cirka 40% av den genomsnittliga löntagarens inkomst efter pensionering. Och tillägger de flesta finansiella rådgivare att pensionärer kommer att behöva cirka 70% av sin arbetsinkomst för att leva bekvämt i pension.

Så det finns en tumregel: Även med social trygghet måste du komma med cirka 60% av den inkomst du behöver för att leva bekvämt efter att du gått i pension.

2. Lev med dina barn

Om du har barn skulle du förmodligen inte ha något emot att spendera så mycket tid med dem som du kan. Men du vill förmodligen också att det är ditt eget gottfinnande. Att behöva leva med barnen för att du inte har råd att leva självständigt är inte hur de flesta vill spendera sina pensionsår.

Om du inte vinner på lotteriet eller får ett stort arv måste du spara tillräckligt för att täcka dina utgifter under dina pensionsår.

3. Spara på ett skatteuppskjutet pensionskonto

Antalet investeringsmöjligheter där ute är oändligt, men när det gäller pensionering, din inledande fokus bör ligga på de som skapades med tanke på pensionssparande, och det är de skatteuppskjutet pensionskonto. Även om sparande i allmänhet är bra, kan den sammansatta effekten av att spara på ett skatteuppskjutet konto inte överskattas. Varför?

• Det minskar mängden skatter du är skyldig på inkomsten för varje år du investerar i den.
• Det gör att du kan skjuta upp eller till och med undvika de skatter du är skyldig på de intäkter som tillkommer på dina investeringar.
• Den producerar vinst på vinst, vilket skapar en sammansättningseffekt som inte är tillgänglig på ett vanligt sparkonto.

Om du arbetar för ett företag kan du ha tillgång till ett företagssponserat pensionskonto som t.ex. 401 (k) planen. Det kan vara ditt bästa möjliga avtal för pensionssparande om företaget matchar en del av ditt bidrag. Den genomsnittliga företagsmatchen 2019 var 4,7% medan vissa företag erbjuder mer och andra ingenting alls.

Om du är egenföretagare, driver ditt eget företag eller om din arbetsgivare inte erbjuder en plan kan du fortfarande bidra till ett skatteuppskjutet pensionskonto. Du kan öppna en traditionell IRA eller a Roth IRA på alla finansiella tjänster eller företag.

I båda fallen finns det årliga gränser på det belopp du kan bidra med:

• För IRA: er: Det årliga högsta bidraget för skatteåren 2020 och 2021 är $ 6 000. Om du är 50 år eller äldre kan du lägga till ytterligare $ 1 000 per år som ett "återhämtningsbidrag.
• För 401 (k) planer: Den årliga gränsen för beskattningsåren 2020 och 2021 är 19 500 dollar, med ett inhämtningsbidrag på 6 500 dollar.

Hur fungerar en pensionsplan

Oavsett om det är en IRA eller en 401 (k)kan du antingen njuta av den omedelbara skattelättnaden för en traditionell IRA eller 401 (k) eller skattelättnaden efter pensionen för Roth IRA- eller Roth 401 (k) -planen. (Många, men inte alla, företag erbjuder ett Roth -alternativ i sina 401 (k) planer.)

Här är ett exempel:

• Adam tjänar 50 000 dollar per år.
• Hans federala inkomstskattesats är 22% baserat på skattetabell för 2020.
• Han får lön varje vecka.
• Han betalar 10% av sin lön till sitt 401 (k) -konto varje löneperiod.
• Adams veckobidrag till hans 401 (k) kommer att vara $ 100.
• Hans lönecheck skulle reduceras med endast 78 dollar.

Om han inte investerade någonting skulle Adam tjäna 962 dollar i veckan och ta hem cirka 750 dollar. Om han investerar 100 dollar i veckan på ett skatteuppskjutet konto tar han hem cirka 672 dollar i veckan. Han tar hem $ 78 mindre, men han har $ 100 mer på sitt konto. (Detta förutsätter att hans företag inte bidrar till kontot. Många men inte alla företag matchar en del av den anställdes besparingar.)

När hans lön växer kommer hans bidrag att växa. När hans bidrag växer, kommer hans balans att växa och kommer att dra nytta av sammansättningseffekt av skatteuppskjutet sparande.

Skattebesparingar över tid

Säg att du bidrar med 15 000 dollar till ditt 401 (k) -konto varje år, vilket ger en avkastning på 8%. Antag att din skattesats är 24% och du investerar dessa bidrag under en 20-årsperiod. Det uppskattade nettoresultatet, jämfört med effekten av att lägga till dessa belopp på dina vanliga sparkonton istället för 401 (k), skulle vara följande:

• Genom att lägga till beloppen på ditt skatteuppskjutna konto istället för ditt vanliga sparkonto sparar du 47 073 dollar i skatt under de 20 åren.
• Om du lägger till ditt sparande på ett vanligt sparkonto, beskattas de intäkter som tillkommer på dessa belopp det år de beloppen intjänas. Detta minskar det belopp du har att återinvestera med mängden skatter du måste betala på dessa belopp.

4. Föreningseffekten

Antag att du investerar 50 000 dollar, och det får intäkter med 8%. Detta ger intäkter på $ 4000. Om din skattesats är 22%, uppgår det till $ 880 som betalas till skattemyndigheterna och lämnar $ 53 120 att återinvestera. Inte bara skulle du betala mindre i skatt, utan värdet av dina investeringar skulle bli ännu större till följd av den sammansatta effekten av skatteuppskjuten tillväxt:

• Cirka 630 000 dollar om du sparade beloppet på ett skatteuppskjutet konto
• Cirka $ 580 000 om du sparade beloppet på ett konto efter skatt

Dessa siffror är övertygande och blir ännu mer så om inkomstperioden är längre och det sparade beloppet större.

Särskilda överväganden: Om Roth IRA

Allt ovanstående handlar om fördelarna med skatteuppskjutna pensionssparkonton. Men om du har möjlighet att bidra med inkomst efter skatt till ett pensionskonto är det väl värt att överväga. Det är per definition Roth IRA.

Pengarna du bidrar till en Roth IRA beskattas i förväg, inte efter att du tagit ut dem. Det kan tyckas vara en stor hit på din disponibla inkomst. Men pengarna på ett Roth-konto är skattefria när du tar ut dem efter pensionen. Det vill säga, du behöver inte bara betala skatt på ditt bidrag; du är inte skyldig att betala skatt på de investeringsinkomster som dina pengar har tjänat.