Studentlån Tålamod: Fördelar och nackdelar

Studenterlån är ett sätt att tillfälligt avbryta eller sänka dina studielånbetalningar, vanligtvis i 12 månader eller mindre, under tider av ekonomisk stress. Tålamod är inte lika önskvärt som uppskov, där du kanske inte behöver betala räntor som uppkommer under uppskjutningsperioden på vissa typer av lån. Med uthållighet är du alltid ansvarig för upplupen ränta när fördröjningsperioden är över.

Från och med feb. 1. 2021 har alla federala studielånbetalningar och insamlingar pausats och räntan fastställts till 0% på grund av den ekonomiska effekten av den ekonomiska krisen 2020. President Biden undertecknade en verkställande åtgärd på sin första dag på kontoret som förlängde den tidigare pausen för betalningar och inkasseringar och höll räntan på 0%.

Under perioder när lån samlas in finns det dock fördelar och nackdelar med att pausa dina betalningar. Här är en titt på vad dessa fördelar och nackdelar är.

Studielånets uthållighet: En översikt

Med all studielåns fördröjning fortsätter räntan på ditt lån att ackumuleras under uppskovsperioden och är vanligtvis versaler (läggs till lånebeloppet) i slutet av uppskovsperioden om du inte betalar räntan när den tillkommer.

Perkins lån är ett undantag från kapitaliseringsregeln. Med ett Perkins -lån tillkommer dina räntor under uppskovsperioden men aktiveras inte. Istället läggs det till räntesaldot (inte rektor) under återbetalning, såvida du inte betalar det som det tillkommer. (Även om regeringen slutade erbjuda Perkins -lån 2017, betalar många tillbaka vad de lånat genom dessa lån.)

Federal studielån uthållighet beviljas vanligtvis för 12 månader i taget och kan förnyas i upp till tre år. Villkor och betalningsbelopp för vissa typer av federalt studielåns fördröjning är obligatoriska enligt lag. I andra fall är lånetjänstgörare har diskretion.

Privat studielån är vanligtvis beviljad i 12 månader, men långivare erbjuder sällan förnyelse. Villkor och belopp för privatlånet är upp till långivaren.

Allmän federala studielån Tålamod

Om du har problem med att betala på dina Direct-, FFEL- eller Perkins -lån och inte kvalificerar dig för uppskov kan du begära en allmän uthållighet på upp till 12 månader från ditt studielån servicer.

Om dina ekonomiska problem fortsätter kan du begära en ny generell uthållighet på upp till 12 månader, och ytterligare 12 månader efter det, för totalt tre år. Din låntjänare kan dock fastställa en maximal period på individuell basis för Direct- och FFEL -lån.

Allmän överseende är på lånetjänstens bedömning och beviljas vanligtvis på grund av oförutsedda sjukvårdskostnader, arbetslöshet eller nästan alla ekonomiska svårigheter som hindrar dig från att betala lån. Du kan begära en allmän fördröjning genom att fylla i onlineformulär eller genom att ringa till din lånetjänst och begära en fördröjning över telefon.

Obligatorisk federal studielån

Till skillnad från en generell uthållighet, som din låntjänare bedömer, måste du beviljas en obligatorisk uthållighet om du kvalificerar dig och begär det. Varje typ av obligatorisk uthållighet har sin egen form och nödvändig dokumentation. Villkoren för vilka du kan kvalificera dig inkluderar (PDF -filer eller annan relevant länk hämtas):

• Deltagande i a medicinsk eller tandläkarpraktik eller uppehållstillstånd (Endast direkt- och FFEL -lån)
• Totalt studielån betalningar på 20% eller mer av din månad bruttoinkomst (Direkt-, FFEL- och Perkins -lån)
• Service i AmeriCorps (Endast direkt- och FFEL -lån)
• Kvalificering för Lärarlån Förlåtelse (Endast direkt- och FFEL -lån)
• Kvalificering för delvis återbetalning av dina studielån enligt USA: s försvarsdepartement för återbetalning av studielån (Endast direkt- och FFEL -lån)
• Aktiverad tjänst vid Nationalgardet när det inte föreskriver militär uppskjutning (endast direkt- och FFEL -lån)

Privat studielån Tålamod

Dina tålamodsmöjligheter med privata studielån varierar beroende på långivare, men de är i allmänhet mindre flexibla än de som finns på federala lån.

Många privata långivare förlänger ett uthållighetsalternativ medan du går i skolan eller deltar i en praktik eller medicinsk bostad. Vissa låter dig göra räntebetalningar medan du är i skolan. Tålamod i skolan har vanligtvis en tidsgräns, vilket kan skapa problem om du tar mer än fyra år att ta examen. De flesta långivare erbjuder också en sex månaders frist efter examen.

Vissa privata långivare ger uthållighet om du är arbetslös eller har svårt att betala efter att du tagit examen. Normalt beviljas dessa för två månader i taget under högst 12 månader totalt. Det kan tillkomma en extra avgift för varje månad du är i överseende.

Andra typer av uthållighet beviljas ofta för aktiv militärtjänst eller om du har drabbats av en naturkatastrof. Med alla privata lån tillkommer ränta under uthållighet och aktiveras om du inte betalar det som det tillkommer.

För- och nackdelar med studielån

Som med många andra finansiella verktyg har studielånet både fördelar och nackdelar. Om du väljer mellan uthållighet och lön garnering eller förlust av inkomstskatt, till exempel är uthållighet ett bättre alternativ, både ekonomiskt och när det gäller effekten på din kredit.

Det är värt att notera att upplupen ränta under uppskov sannolikt kommer att bli billigare än den ränta du skulle betala när du tar ut en personligt lån eller, ännu värre, a avlöningsdagslån. Det faktum att upplupen ränta aktiveras innebär dock att du kommer att betala mer under lånets löptid än om du skulle kunna undvika uthållighet.

Tålamod ger tillfälligt andningsrum så att du kan betala väsentliga utgifter, till exempel bostäder och verktyg, men det kan bli mycket kostsamt om du försöker använda det som en långsiktig lösning genom att ständigt förnya ditt status. Detta kan i slutändan resultera i lånefel eller ännu värre, tillsammans med risken för allvarlig skada på din kreditvärdighet.

Även om uthållighet anges i dina kreditrapporter, resulterar det inte i en lägre kreditpoäng om du inte har försenade eller missade betalningar. För att undvika komplikationer och onödiga utgifter under och efter uthållighet, fortsätt att göra betalningar medan din ansökan är det under behandling, ta dig ur fördröjning så snart du har ekonomisk förmåga att, och om möjligt, göra räntebetalningar när de tillfalla.

Alternativ till uthållighet

Innan du ansöker om uthållighet och beroende på vilken typ av lån du har bör du överväga två alternativ: uppskjutnings- och inkomstdrivna återbetalningsplaner (IDR).

Uppskjutning, liksom fördröjning, låter dig pausa betalningar tillfälligt - vanligtvis upp till tre år. Om du berättigar till uppskovoch har subventionerat federala lån, kommer upplupen ränta under uppskov att betalas av regeringen. Allt du kommer att betala i slutet av uppskjutningen är det ursprungliga lånebeloppet.

Osubsidierad federal uppskjutning av lån och uppskjutning av privata lån behandlas på samma sätt som uthållighet, vilket innebär att ränta tillkommer och aktiveras i slutet av uppskovsperioden, vilket bidrar till vad du är skyldig.

IDR planerar för federala studielån finns i fyra former: Reviderad Pay As You Earn Repayment Plan (REPAYE), Pay As You Earn Payment Plan (PAYE), Inkomstbaserad återbetalningsplan (IBR) och Inkomstbetingad återbetalningsplan (ICR).

Betalningar är vanligtvis en procentandel av din diskretionära inkomst och kan vara så låga som $ 0 per månad. En nackdel är att eftersom återbetalning vanligtvis tar längre tid kommer du att betala mer ränta under lånets löptid. En möjlig fördel är att om ditt lån inte är helt återbetalat i slutet av återbetalningstiden - 20 till 25 år - kommer varje saldo att bli förlåtet. Du kan lära dig mer och registrera dig för en inkomststyrd återbetalningsplan här.

Poängen

Studielån är nästan alltid en sista utväg, inte ett första alternativ. Använd den om du behöver tillfällig lättnad och inte är berättigad till uppskov. För långsiktiga problem, överväg istället en inkomstdriven återbetalningsplan (IDR). Om möjligt, betala räntan som den tillkommer för att undvika att betala ränta när du återupptar återbetalningen. Slutligen, när du först upplever ekonomiska problem, prata med din lånetjänst för att utforska alla återbetalningsalternativ.