Sälja fonder: Vad händer när du likviderar?

När investerare löser in fond aktier, är processen mycket enkel. Fondandelar handlar inte intradag. I stället prissätts aktierna vid slutet av marknaden vid 16 -tiden. EST, när deras substansvärde (NAV) beräknas. Fonder placerar vanligtvis kassareserver för att täcka investerarinlösen så att de inte kommer att tvingas likvidera portföljpapper vid olämpliga tider. Med de flesta inlösen av fonder delas intäkterna ut till investeraren påföljande arbetsdag.

Det finns konsekvenser som kan utlösas när fondandelar löses in, men många investerare är inte medvetna om dessa händelser. Exempel på dessa konsekvenser inkluderar avgifter, avgifter, uppdragoch kostnader som minskar en investerares förväntade avkastning. Alla fondavgifter beskrivs i fondens prospekt. Det är viktigt att investerare läser en fond prospekt att förstå alla de ekonomiska konsekvenserna innan du köper, säljer eller byter fondandelar.

Andelsklasser

Många fonder erbjuder flera aktieslag, till exempel "Klass A"och"Klass B"aktier. Varje andelsklass äger samma fondpapper men kommer att ha olika avgifter och kostnader. Investerare kan välja den avgifts- och kostnadsstruktur som bäst passar deras investeringsmål.

A -aktier ålägger vanligtvis a front-end försäljningsbelastning, vilket är en avgift fonden använder för att kompensera mäklare. B-aktier har ingen front-end försäljningsbelastning, men de kan påföra en uppskjuten försäljningsbelastning när fondandelar säljs. C-aktier kan antingen ha en front-end-belastning eller a back-end last, men dessa avgifter tenderar att vara lägre än för A- eller B -aktier.

En typisk front-end lastavgift kan vara 4% av den initiala investeringen, men den kan inte överstiga 8,5%. Front-end-belastningsprocenten kan minska när storleken på investerarens köp ökar. Back-end försäljningsbelastningsavgifter kan inte överstiga 8,5%, och denna procentsats kommer att minska med tiden tills den når noll. Långsiktiga investerare kan välja B-aktier när de räknar med att hålla fondandelarna under lång tid. Allt tre andelsklasser ålägga också en rad aktieägaravgifter och kostnader.

Det är viktigt att notera att obelastade medel inte tar ut avgifter för köp eller försäljning av aktier, men som med lastmedel tar de ut andra avgifter och kostnader som kan sänka en aktieägares avkastning.

Aktieägaravgifter

Aktieägaravgifter inkluderar fondens driftskostnader såsom investeringsrådgivningsavgifter, marknadsföring och distribution 12b-1 avgifteroch andra administrativa kostnader. 12b-1-avgifterna betalas ut ur fondens tillgångar, vilket innebär att investerare betalar dessa avgifter indirekt. 12b-1-avgifterna täcker kostnaderna för marknadsföring och försäljning av fondandelar, inklusive reklamkostnader, mäklarkompensation och tryckning och utskick av prospekt och försäljningslitteratur.

Avgifter för tidig inlösen

Vissa fonder tar betalt avgifter för tidig inlösen att avskräcka kortsiktig handel. I allmänhet träder dessa avgifter i kraft för innehavstider från 30 dagar till ett år. Avgifterna för tidig inlösen betalas till fonderna och är separerade från potentiella back-end-belastningsavgifter som betalas till mäklaren. De säkerhet och utbytesprovision begränsar inlösenavgifterna till högst 2%.

Utbytesavgifter

En fond kan införa en bytesavgift när en aktieägare byter aktier i en fond mot aktier i en annan fond inom samma fondfamilj. Ett byte är en skattepliktig händelse, vilket innebär att investeraren kan vara ansvarig för eventuella realisationsvinster vid försäljning/byte av aktierna också.

Skattekonsekvenser

En investerare som innehar fondandelar på ett skattepliktigt konto kan vara skyldig skatt på vilket netto som helst realisationsvinster realiserades från försäljningen av hans fondandelar under kalenderåret. Dessutom kan han också behöva betala skatt på sin proportionella andel av fondens realisationsvinster. Lagen kräver att en fond fördelar kapitalvinster till aktieägarna om den säljer värdepapper med en vinst som inte kan kompenseras av förluster. Dessa distributioner äger rum i slutet av varje år.