Hur Blockchain förändrar inteckningsspelet

Trots den stora buzz blockchain orsakar inom flera branscher, och särskilt inom finansiella tjänstesektorn verkar det som att bolån överraskande har isolerats från störning. Detta förändras dock snabbt. Blockchains vädjan till finansinstitut är ganska tydlig - förmågan att disintermediera och minska friktionen i interaktioner mellan konsumenter och banker, till exempel lån är svårt motstå.

Fastighetslåningsindustrin förblir fast fast i ett system som höjer transaktionskostnaderna avsevärt. Detta förändras långsamt när blockchains inflytande sipprar in i sektorn och introducerar nya produkter och plattformar som hotar status quo och väsentligt kan förändra hur bolån fungerar.

Decentraliserad teknik erbjuder flera fördelar jämfört med den nuvarande modellen, men de bygger till stor del på adoptionshastigheter och skalbarhet. Skulle blockchain -tekniken övervinna dessa utmaningar och hitta en verklig nisch i branschen, kan hypoteksleken se väldigt annorlunda ut om några år.

Förmedlare och bankväggar

En av de aktuella frågorna för den institutionella utlåningsindustrin är komplexiteten i låneprocessen. Medan den finansiella teknologisektorn har gjort starka inslag i effektiviseringsprocesser, är faktum kvar för de flesta institutionella långivare som godkänner en potentiell låntagare är en process som ofta tar veckor, om inte månader.

Den största boven är det faktum att det vid varje steg i låneprocessen finns en mellanhand som bromsar inteckningens slutgiltiga godkännande. I USA måste varje bolåneansökan gå igenom finansiella tjänster, fastighetsmäklare, advokater med mera under tiden mellan att acceptera ett erbjudande och stänga en försäljning. Var och en av dessa steg inkluderar avgifter och tillför dagar till en redan lång process. Sammantaget kan bolån i USA ta upp till två hela månader för att bli godkänd.

Det andra problemet är förtroende. En av de största källorna till förseningar i bolåneansökningar är felen i den pappersbaserade dokumentationen. Den andra sidan av bordet är dock inte klanderfri.

En stor del av problemet som ledde fram till finanskrisen 2008 var marknad för sekundär inteckning i vild-väststil och det faktum att många bankgodkännandeprocesser förblir grumliga i bästa fall och helt ogenomskinliga i värsta fall. Resultatet blev mycket hårdare tillsyn och ökade kostnader för användarna.

Vad Blockchain ger till bordet

Även om blockchain inte erbjuder ett perfekt botemedel mot de problem som drabbar industrin, ger det en modell som minimerar några av dem. Den första stora förbättringen som tekniken ger är transparens. Blockchains distribuerade huvudboksteknik (DLT) ger två stora uppgraderingar av den nuvarande modellen - den decentraliserar lagring av information, och det gör alla transaktioner omedelbart tillgängliga för alla noder av kedjan. Den första uppgraderingen innebär att företag och långivare inte längre kan manipulera information eller engagera sig skuggiga metoder med data, eftersom den delas över ett helt nätverk och inte under deras exklusiva övervakning.

Den andra och mer omedelbart viktiga uppgraderingen innebär att alla transaktioner blir offentliga poster i en huvudbok som uppdateras samtidigt och inte kan manipuleras. Företag som Viva Network, som erbjuder en decentraliserad plattform för utlåning, lovar att ta bort mellanhänder och skapa en mer öppen marknad för bostadslån. Dessa plattformar förlitar sig på kraften i storbokstekniken för att skapa ett system baserat på ansvarighet och oförmåga att fuska tack vare smarta kontrakt. Detta i sin tur minskar mycket av friktionen i hypotekstillämpningar.

Den andra stora aspekten som blockchain kan hjälpa till med är disintermediation. För närvarande kan bolånegodkännandeprocessen kosta tusentals dollar innan en enda krona betalas till själva lånet. Från advokatkostnader till försäkringskostnader, husköpare måste hoppa igenom flera dyra ringar innan de får sina ansökningar godkända. Blockchain kan också ta bort mellanhänderna i centraliserade system som de mellan banker och bolåneinstitut.

Företag som Synechron fokuserar på att ge bättre värde i hela utlåningsprocessen, vilket förenklar processen för båda sidor tack vare begränsad automatisering. Men dessa lösningar, medan de är effektiva för att påskynda processen, hanterar inte grundorsaken - en tungt skiktad process. Företag gillar Hemmalend går all-in på teknikbaserade lösningar som kretsar kring blockchain. Företagets P2P -nätverk ansluter långivare och låntagare direkt, vilket tar bort många av stegen som är involverade i process - juridisk, underwriting och mer - och ersätter dem med artificiell intelligens och maskininlärning teknologi. Längden på förkvalificerings- och godkännandeprocessen kan minskas med nästan hälften.

"Inteckningens värdekedja har ökat i komplexitet under de senaste tre decennierna på grund av trenden mot värdepapperisering, vilket har väsentligt förstärkt det finansiella utbudet. Ändå förblir bolåneutlåningsprocesser mestadels pappersbaserade och involverar många aktörer, vilket gör dem komplicerade, tråkiga och långsamma. Detta har flera negativa konsekvenser för låntagaren såväl som för andra inblandade parter ”, lyder bolagets uppgift vitt papper.

Nå kritisk massa

Dessa blockchain-baserade lösningar har en verklig potential för störningar och kan eliminera många av de ineffektiviteter som plågar bolånebranschen. Verktygen är emellertid fortfarande i sin relativa linda, och deras antagande är fortfarande det största bekymret. Men om de kan bevisa sitt värde kan blockchain snabbt skapa en betydligt mer effektiv, transparent och snabbare modell för utlåning och köp av bostäder.