Vad är ett strategiskt standard?

Vad är ett strategiskt standard?

En strategisk standard är ett avsiktligt beslut av en låntagare att sluta betala på en skuld. Beslutet fattas av gäldenären, inte långivaren. Det strategiska standardalternativet väljs vanligtvis av bolånehavare av bostäder eller kommersiella fastigheter som har analyserat kostnader och fördelar med att misslyckas i stället för att fortsätta att göra betalningar och har funnit det mer fördelaktigt för standard.

Förstå strategiskt standard

Låntagaren som strategiskt misslyckas har vanligtvis en inteckning på en fastighet som är "under vattnet. "Det vill säga, fastigheten är värd mindre pengar om den säljs än vad låntagaren är skyldig på inteckningen. I många fall är personen eller företaget som strategiskt misslyckas med finansiella problem och är det oförmögna eller ovilliga att sticka ut det förrän marknadsförhållandena eller deras egna ekonomiska situationer förbättras.

Därför kan låntagaren besluta att strategiskt fallissemang är ett bättre ekonomiskt beslut än att fortsätta betala inteckningen. Det är ett sätt för fastighetsägare att minska sina förluster när värdet på deras egendom sjunker under det belopp de är skyldiga på den.

Bankirer kallar husägare som använder denna strategi för walkaways. Processen att utföra en strategisk standard kallas vanligtvis jingle mail, eftersom promenader vanligtvis skickar sina nycklar till banken när de överger sina fastigheter.

Vem använder strategiska standardvärden?

Strategiska standardinställningar av enskilda husägare var vanliga under åren efter att USA sprack. fastighetsbubbla 2006-2007 och Stor lågkonjunktur som följde den. De förblev vanliga i några år efter, särskilt i de hårdast drabbade regionerna där hemvärden inte lyckades återhämta sig tillräckligt snabbt för att befria många gäldenärer från bördan av negativt eget kapital.

I tuffa ekonomiska tider är strategiska standardvärden också vanliga bland företagare och företagslåntagare som ser värdet på förvaltningsfastigheter rasa. Till exempel 2010, fastighetsutvecklare Tishman Speyer Properties och BlackRock Realty strategiskt misslyckades med bolån för 4,4 miljarder dollar som de innehade för två lägenheter på Manhattan komplex.Fastigheterna hade sjunkit i värde med mer än hälften.

Konsekvenser av strategiskt standard

Strategiskt fallissemang kan vara en sista utväg för en gäldenär som är i allvarlig ekonomisk nöd. Det kan erbjuda en flykt från en nedåtgående spiral och befria gäldenären från en överväldigande skyldighet.

Oundvikligen orsakar det också betydande skador på de strategiska felaktiga kreditvärdighet. En bolåneinnehavare kan förvänta sig att förlora minst 100 poäng från sin kreditvärdighet till följd av strategisk standard.

Att misslyckas med kommersiell egendom har en liknande inverkan på ett företag eller en investerare. En historia av standard gör det svårare och dyrare för företaget att få ny kredit.

Gäldenärer som inte redan befinner sig i ekonomisk nöd kan planera för strategiskt förfall genom att spara pengar, öppna nytt kreditkort, eller ta ett nytt billån eller till och med inteckning på en annan fastighet innan du väljer strategiskt standard.