Olja: En stor investering med stora skattelättnader

När det kommer till skatteförmåner investeringar för rika eller sofistikerade investerare, en vara fortsätter att stå ensam framför alla andra: olja. Med den amerikanska regeringens stöd har den inhemska energiproduktionen skapat en mängd skatteincitament för både investerare och små producenter, och olja är inget undantag.

Hur oljeskatteförmåner fungerar

Flera stora skatteförmåner finns för olje- och gasinvesterare som inte finns någon annanstans i

skattelagstiftningen. Nedan täcker vi fördelarna med skattefördelaktiga oljeinvesteringar och hur du kan använda dem för att elda upp din portfölj. De viktigaste skattefördelarna med att investera i olja inkluderar:

Immateriella borrningskostnader

Immateriella borrningskostnader inkludera allt utom själva borrutrustningen. Arbete, kemikalier, lera, fett och andra diverse föremål som är nödvändiga för borrning övervägs immateriell. Dessa kostnader utgör i allmänhet 60-80% av den totala kostnaden för att borra en brunn och är 100% avdragsgilla under det uppkomna året. Till exempel, om det kostar 300 000 dollar att borra en brunn, och om det bestämdes att 75% av den kostnaden skulle anses immateriell, skulle investeraren få en ström avdrag på 225 000 dollar.Dessutom spelar det ingen roll om brunnen faktiskt producerar eller till och med slår olja. Så länge den börjar fungera senast den 31 mars året därpå kommer avdragen att vara tillåtna.

Materiella borrningskostnader

Materiella kostnader avser det faktiska direkt kostnad av borrutrustningen. Dessa kostnader är också 100% avdragsgilla men måste skrivas av under sju år. Därför, i exemplet ovan, kan de återstående 75 000 dollarna skrivas av enligt ett sjuårigt schema.

Aktiv vs. Passiv inkomst

Skattekoden anger att ett ägarintresse (i motsats till ett royaltyintresse) i en olje- och gasbrunn inte anses vara en passiv aktivitet. Det betyder att allt nettoförluster är aktiv inkomst som uppstår i samband med produktion av välhuvud och kan kompenseras mot andra inkomstformer som löner, räntor och kapitalvinster.

Skattebefrielser för små producenter

Detta är kanske det mest lockande skattelättnad för små producenter och investerare. Detta incitament, som allmänt kallas "tömning ersättning, "utesluter från beskattningen 15% av alla bruttoinkomst från olje- och gasbrunnar.Denna speciella fördel är enbart begränsad till små företag och investerare. Varje företag som producerar eller förädlar mer än 50 000 fat olja per dag är inte berättigad. Enheter som äger mer än 1 000 fat olja per dag, eller 6 miljoner kubikfot gas per dag, är också uteslutna.

Hyreskostnader

Dessa inkluderar inköp av hyra och mineralrättigheter, arrende Operations kostnader och alla administrativa, juridiska och bokföringskostnader. Dessa utgifter måste aktiveras och dras av över hyreskontraktets löptid via uttömningsbidraget.

Alternativ minimiskatt

Allt överskott immateriella borrningskostnader har specifikt undantagits som ett "preferensobjekt" på alternativ minimiskatt (AMT) retur. AMT inrättades för att säkerställa att skattebetalarna betalade ett minimum eller sin "rättvisa andel" av skatter genom att beräkna den inkomstskatt som var skyldig och lägga till specifika förmånlig skatt avdrag eller poster.

Oljeavgifter och utveckling av energiinfrastruktur

Listan över skattelättnader illustrerar effektivt hur seriös den amerikanska regeringen är med att utveckla den inhemska energiinfrastrukturen. Kanske mest talande är det faktum att det inte finns några inkomst- eller förmögenhetsbegränsningar av något annat slag än vad som anges ovan (dvs den lilla producentgränsen). Därför kunde även de rikaste investerarna investera direkt i olja och gas och få alla de förmåner som anges ovan, så länge de begränsar sitt ägande till 1 000 fat olja per dag. Praktiskt taget kan ingen annan investeringskategori i Amerika konkurrera med smörgåsbordet med skattelättnader som är tillgängliga för olje- och gasindustrin.

Investeringsalternativ inom olja och gas

Flera olika vägar är tillgängliga för olje- och gasinvesterare. Dessa kan delas in i fyra huvudkategorier: fonder, partnerskap, royaltyintressenoch arbetsintressen. Var och en har en annan risknivå och separata regler för beskattning.

Fonder

Fondinvesteringsmetoden innehåller minst risk för investeraren sedan fonder investerar i en korg med värdepapper. Fondinvesteringen ger dock ingen av de skatteförmåner som anges ovan. Investerare kommer att betala skatt på alla utdelning och realisationsvinster, precis som med andra medel.

Partnerskap

Flera former av partnerskap kan användas för olje- och gasinvesteringar. Begränsade partnerskap är de vanligaste, eftersom de begränsar ansvaret för hela det producerande projektet till storleken på partnerns investering. Dessa säljs som värdepapper och måste registreras hos säkerhet och utbytesprovision (SEC). Skatteincitamenten som anges ovan är tillgängliga på a passera genom grund. Partnern kommer att få ett formulär K-1 varje år som beskriver hans eller hennes andel av intäkter och kostnader.

Royalties

Royalties är ersättningen till dem som äger marken där olje- och gasbrunnar borras. Royaltyinkomster kommer "från toppen" av bruttointäkterna från brunnarna. Markägare får vanligtvis allt från 12% till 20% av bruttoproduktionen - uppenbarligen kan det vara extremt lönsamt att äga mark som innehåller olje- och gasreserver.

Vidare påtar sig inte markägare något ansvar avseende hyresavtalen eller brunnarna. Markägare är emellertid inte berättigade till någon av de skatteförmåner som de som äger arbets- eller partnerskapsintressen åtnjuter. All royaltyinkomst redovisas i schema E i formuläret 1040.

Arbetsintressen

Arbetsintressen är det överlägset mest riskfyllda och mest involverade sättet att delta i en olje- och gasinvestering. Arbetsintressen tillåter investerare en andel av ägandet där de deltar i borrverksamhet. Arbetsintressen kallas också driftsintressen.

Alla inkomster som tas emot i detta formulär är redovisningsbara i schema C från 1040. Även om det anses vara egenföretagande inkomst och är föremål för egenföretagarskatt, de flesta investerare som deltar i denna kapacitet har redan inkomster som överstiger skattepliktig lönebas för Social trygghet.

Arbetsintressen anses inte vara värdepapper och kräver därför ingen licens för att sälja. Denna typ av arrangemang liknar a generellt partnerskap i att varje deltagare har obegränsat ansvar. Arbetsintressen kan ganska ofta köpas och säljas av a gentleman's agreement.

Intäktsräntor (NRI) och oljebeskattning

För ett visst projekt, oavsett hur inkomsten slutligen fördelas till investerarna, bryts produktionen upp i brutto- och nettointäkter. Bruttointäkter är helt enkelt antalet fat olja eller kubikfot gas per dag som produceras, medan netto intäkterna subtraherar både de royalties som betalas till markägarna och avgångsskatten på mineraler som bedöms av de flesta stater. Värdet av en royalty eller arbetsintresse i ett projekt kvantifieras i allmänhet som en multipel av antalet fat olja eller kubikfot gas som produceras varje dag.

Till exempel, om ett projekt producerar 10 fat olja per dag och den pågående marknadsräntan är $ 35 000 per fat - detta antal varierar ständigt på grund av flera faktorer - då blir grossistkostnaden för projektet $350,000.

Antag nu att oljepriset är $ 60 per fat, avgångsskatter är 7,5% och nettointäktsräntan - arbetsränteprocenten som erhålls efter att royalties har betalats - är 80%. Brunnarna pumpar för närvarande ut 10 fat olja per dag, vilket uppgår till $ 600 per dag bruttoproduktion. Multiplicera detta med 30 dagar - antalet som vanligtvis används för att beräkna månatlig produktion - och projektet lägger ut en bruttointäkt på 18 000 dollar per månad. För att beräkna nettointäkterna drar vi 20% av 18 000 dollar, vilket leder oss till 14 400 dollar.

Sedan betalas avgångsskatten, vilket blir 7,5% av $ 14 400 (Obs: Markägare måste också betala denna skatt på sina royaltyinkomster). Detta ger nettoomsättningen till cirka 13 320 dollar per månad eller cirka 159 840 dollar per år. Men alla driftskostnader plus eventuella ytterligare borrningskostnader måste också betalas ut från denna inkomst. Som ett resultat kan projektägaren endast få 125 000 dollar i inkomst från projektet per år, förutsatt att inga nya brunnar borras. Naturligtvis, om nya brunnar borras, kommer de att ge en betydande skatteavdrag plus ytterligare produktion för projektet.

Poängen

Ur ett skatteperspektiv, olje- och gasinvesteringar har aldrig sett bättre ut. Naturligtvis är de inte lämpliga för alla, eftersom borrning efter olja och gas kan vara ett riskabelt förslag. Därför kräver SEC att investerare för många olje- och gaspartnerskap är det ackrediterad, vilket innebär att de möter viss inkomst och nettovärde krav. Men för dem som kvalificerar sig kan deltagande i ett oberoende olje- och gasprojekt ge starka avkastningar på skattefördelar.