Inkluderar skattefästen social trygghet?

Ja, en del av dina socialförsäkringsförmåner (SS) kan bli föremål för federal beskattning med hjälp av skatteparenteser. Din skattetabell bestäms av din nettoskattepliktiga inkomst, som visas på Form 1040. Detta värde är ditt bruttoinkomst minus alla tillåtna avdrag. För socialförsäkringsinkomster som kombineras med din andra inkomst kan du bli föremål för inkomstskatt på upp till 85% av dina SS -förmåner.

Vilken del av ditt hushålls socialförsäkringsförmån omfattas av federal inkomstskatt?

I allmänhet kommer upp till 50% av dina förmåner att beskattas. Upp till 85% av förmånerna kan dock beskattas om du är gift och lämnar in separat och bor tillsammans med din make när som helst under beskattningsåret. Eller om hälften av dina förmåner och alla dina andra inkomster är större än $ 34 000 ($ 44 000 om du gifter dig tillsammans).

Recension IRS publikation 915 för beräkningen av detta belopp. Efter beräkningen av detta belopp måste du inkludera det på formulär 1040 som vanlig inkomst.

En senior vars enda inkomstkälla är socialförsäkring behöver inte betala federal inkomstskatt på deras fördelar. Om den skattskyldige får andra inkomstkällor, inklusive skattefri ränta inkomst måste de lägga till hälften av de årliga socialförsäkringsförmånerna till sin andra inkomst och sedan jämföra resultatet med en tröskel som IRS har satt. Om summan är mer än IRS -tröskeln är det några socialförsäkringsförmåner beskattningsbar.

Tröskelvärdet är 25 000 dollar för singlar och 32 000 dollar för gifta par som ansöker gemensamt. Gifta par som bor tillsammans men fil separat har en tröskel på $ 0 och måste betala skatt på socialförsäkringsförmåner oavsett annan inkomst.

Vad är vanlig inkomst?

Vanlig inkomst representerar det mesta av ditt hushålls skattepliktiga inkomst från källor som löner, egenföretagandeinkomster, pensioner, socialförsäkringsförmåner, hyror, royalties och räntor. Andra former av hushållsinkomst, såsom realisationsvinster, kvalificerad utdelning och realisationsvinster från samlarobjekt, anses inte vara vanliga inkomster; istället beskattas de med olika skattesatser. 

Hur beskattas vanlig inkomst?

Alla källor till vanlig inkomst läggs ihop, och sedan dras alla tillåtna avdrag från denna summa. Det som återstår är skattepliktigt med hjälp av skatteparametrar och IRS -skattetabellerna.

För 2020 är inkomstklassarna och trösklarna följande:

• 10% för inkomst på 9 875 dollar eller mindre (19 750 dollar för gifta gemensamma filers)
• 12% för inkomst över $ 9 875 ($ 19 750 för gifta gemensamma filers)
• 22% för inkomst över $ 40,125 ($ 80,250 för gifta gemensamma filers)
• 24% för inkomst över $ 85,525 ($ 171,050 för gifta gemensamma filers)
• 32% för inkomst över $ 163,300 ($ 326,600 för gifta gemensamma filers)
• 35% för inkomst över $ 207,350 ($ 414,700 för gifta gemensamma filers)
• 37% för inkomst över $ 518,400 ($ 622,050 för gifta gemensamma filers)

För 2021 är siffrorna:

• 10% för inkomst på 9 950 dollar eller mindre (19 900 dollar för gifta gemensamma filers)
• 12% för inkomst över 9 950 dollar (19 900 dollar för gifta gemensamma filers)
• 22% för inkomst över $ 40,525 ($ 81,050 för gifta gemensamma filers)
• 24% för inkomst över $ 86,375 ($ 172,750 för gifta gemensamma filers)
• 32% för inkomst över $ 164,925 ($ 329,850 för gifta gemensamma filers)
• 35% för inkomst över $ 209,425 ($ 418,850 för gifta gemensamma filers)
• 37% för inkomst över $ 523,600 ($ 628,300 för gifta gemensamma filers)

Stater som beskattar socialförsäkringsförmåner

De flesta stater beskattar inte socialförsäkringsförmåner, men 13 gör det under vissa omständigheter. De är Colorado, Connecticut, Kansas, Minnesota, Missouri, Montana, Nebraska, New Mexico, North Dakota, Rhode Island, Utah, Vermont och West Virginia.

Men West Virginia antog en lag som kommer att fasa ut den statliga inkomstskatten på socialförsäkringsförmåner. För beskattningsåret 2019 var 35% av förmånerna undantagna. År 2020 stiger undantaget till 65%. Fram till 2021 kommer socialförsäkringsförmåner att vara helt undantagna.

Connecticut undantar socialförsäkringsförmåner om du är en ensamstående fil med en inkomst under 75 000 dollar. Om du är gift och ansöker gemensamt är undantaget 100 000 dollar innan förmåner beskattas.

Kansas undantar helt förmåner, oavsett ansökningsstatus, om din federala justerade bruttoinkomst är mindre än 75 000 dollar.

I Missouri är förmåner undantagna för förmånstagare 62 år och äldre och om deras inkomst är mindre än 85 000 dollar, eller 100 000 dollar om gifta ansökningar tillsammans.

Colorado utesluter vissa pensioner och livränta från inkomstskatter, inklusive sociala förmåner. Invånare som är minst 55 år kan utesluta upp till $ 20 000, medan de som har fyllt 65 år kan utesluta $ 24 000.

Utah erbjuder en icke-återbetalningsbar skattelättnad på upp till $ 450 mot pensionsinkomster. Krediten fasas ut till $ 25 000 för ensamstående filers och $ 32 000 för gifta par som lämnar in gemensamt.

New Mexico tillåter invånare 65 år och äldre att dra av upp till 8 000 dollar i inkomst. Avdraget fasar ut till $ 28 500 för ensamstående skattebetalare och $ 51 000 för gifta par som ansöker gemensamt.