Securities Industry Essentials (SIE) Exam Översikt

Kvalifikationstesterna för flera yrken inom finansbranschen, tidigare känd som serien tentamen, har effektiviserats till en första tentamen som kallas Securities Industry Essentials Exam — eller SIE Examen. Tillbaka 2015, Finansindustrins tillsynsmyndighet (FINRA) effektiviserade sin teststruktur genom att konsolidera den grundläggande kunskap som delas mellan flera av serieproven i SIE. Kandidater kan sedan ta en extra "topp-off" kvalifikationsexamen för det specifika fältet de hoppas komma in.

Förändringar i Securities Industries Essentials Exam (SIE) Kvalifikationer

SIE hade en stor strukturell inverkan på examina. SIE ersätter delar av varje tidigare tentamen, inklusive 

Serie 6, Serie 7, Serie 22, Serie 55/56 (ersatt av serie 57), Serie 79, Serie 82, Serie 86/87och serie 99. Dessa tester krymptes och blev kvalifikationsprov som fokuserar på den specialkunskap som behövs för varje särskild kvalifikation.

Top-off tentor erbjuds för följande representativa kategorier:

• Investment Company Representative (IR) - Serie 6
• General Securities Representative (GS) - Serie 7
• DPP -representant (DR) - serie 22
• Securities Trader (TD) - Serie 57
• Investment Banking Representative (IB) - Serie 79
• Representant för privata värdepapper (PR) - serie 82
• Research Analyst (RS) - Serie 86 & 87
• Operations Professional (OS) - Serie 99

Sammantaget var detta helt klart ett försök att ta bort en del av den dubblerade informationen i testerna, men det öppnade också dörren till mycket viktigare förändring av kvalificeringsprocessen, som inte längre behöver vara associerad med ett FINRA -medlemsföretag för att ta SI E.

Enligt de tidigare FINRA -reglerna behövde du i allmänhet vara anställd eller på annat sätt sponsrad av en FINRA -medlem för att kunna göra tentorna. SIE tar bort detta krav, även om du fortfarande måste vara associerad med ett FINRA-medlemsföretag för att göra toppproven. Detta innebär att en individ kan välja att börja på vägen mot en FINRA -kvalifikation på egen hand.

Tog framgångsrikt SIE garanterar inte någon ett framgångsrikt inbrott i finansindustrin, men det är säkert att säga att passera det innan du letar efter ett jobb kan ge dig en fördel eftersom en blivande arbetsgivare bara behöver sponsra toppprovet för att få dig kvalificerad för en viss roll.

FINRA stödde idén att nyutexaminerade och människor som vill komma in i branschen ska ta SIE på egen hand. De har gjort det mer attraktivt genom att förlänga SIE: s giltighetstid till fyra år, vilket ger ett generöst fönster för godkända deltagare för att sedan hitta ett företag för att sponsra de bästa tentorna. FINRAs medlemsföretag kan se vem som har klarat tentamen via Central registreringsförvaring (CRD).

SIE och Top Off-Exams som ersättare

I deras original säkerhet och utbytesprovision ansökningar, riktade FINRA hösten 2016 till början av 2017 för en lansering av deras högsta volymprov. Detta visade sig vara lite optimistiskt. Det har skett flera förskjutningar i schemaläggningen, en följd av medlemsföretagens och branschorganisationernas önskemål om mer tid att ställa in sina egna processer i enlighet med den nya strukturen. SIE och utrullningsundersökningen genomfördes den 1 oktober 2018 och åtföljdes av att flera lågvolymsexamen, som t.ex. Serie 42 och Serie 62.

Ursprungligen var mars 2018 inriktat på implementering av SIE och topp-offs för serie 6, 7 och 79. 1 oktober 2018 blev datumet för en fullständig översyn snarare än ett infasat tillvägagångssätt. Att lägga till en del av förvirringen var en del av försöket att modernisera; serien 55 ersattes av serien 57, även om den fortfarande fanns med i originalmeddelandet för SIE -uppdateringarna. Den uppdateringen var helt enkelt en vanlig del av FINRAs granskning och anpassning av läroplanen, snarare än en del av en översyn av någon kärnkunskap.

SIE -examens struktur

SIE -examensstrukturen är till stor del baserad på de allmänna kunskapskomponenterna i de tentor som den ersatte den delen för. I januari 2018 lämnade FINRA mer information om strukturen. Avsnitten och antalet frågor är följande:

Sektion	Procentsats. av tentamensfrågor	Antal. Examensfrågor
(1) Kunskap om kapitalmarknaden	16%	12
(2) Förstå produkter och deras risker	44%	33
(3) Förstå handel, kundkonton och förbjudna aktiviteter	31%	23
(4) Översikt över regelverket	9%	7
Total	100%	75

De 75 frågorna är faktiskt 85, eftersom det finns 10 slumpmässigt fördelade förtestfrågor som inte räknas till poängen på tentamen. Kandidaterna har en timme och fyrtiofem minuter på sig att genomföra hela tentamen. En fullständig översikt över SIE -innehållet är för närvarande tillgängligt på FINRA: s webbplats.

Hur påverkar SIE mig?

Om du redan har klarat ett av FINRA -tentorna och är för närvarande registrerad som ombud, anses du redan ha klarat SIE. Om du klarade ett av tentorna och inte är registrerad för närvarande kan du behöva ta SIE beroende på hur många år som går mellan nu och din nästa registrering. Och naturligtvis, om du klarade provet men din registrering har upphört, måste du ta SIE och den nya topp-offen för den kvalifikationen innan du registreras om. Det här är ungefär detsamma som det alltid har varit, förutom att du skulle ta två tentor istället för ett. Faktum är att tentorna är utformade för att ta samma totala tid som tidigare versioner. Exempelvis tar SIE- och serie 7-testet samma tid som den föregående serie 7-undersökningen.

För medlemsföretag är kostnaden för toppprov mindre än de tidigare tentorna eftersom innehållet flyttades till SIE. Så, om en individ har klarat SIE innan han började på ett företag, är det en bra indikation på att denna person redan har den grundläggande förmågan och för att klara en topp-examen. Och självklart minskar kostnaden för att få den personen registrerad eftersom de betalade i fickan för SIE. Allt detta kommer sannolikt att göra en kandidat mer attraktiv för ett företag.

Poängen

Om du redan var sponsrad för att ta ett av behörighetsproven, gör det. Dessa förändringar påverkar dig inte alls. Om du förväntar dig att bli sponsrad i framtiden kommer det övergripande innehållet du behöver behärska inte att ändras trots att du måste göra det i två delar. Om du däremot inte är sponsrad eller i branschen öppnar SIE dörren för dig att börja på en ekonomisk karriär utan att behöva associera med ett medlemsföretag först. Denna förändring ger dig ett val du inte hade tidigare.

Vanliga frågor

Om jag hade en serie 7 och den gick bort, måste jag ta den nya SIE eller är jag farfar?

Om din licens upphörde - förutsatt att två år har gått sedan du registrerades senast - måste du ta om serien 7. Du behöver bara ta om SIE endast om det har gått fyra år sedan du senast klarade det eller registrerades senast.

Finns det en order för att ta SIE och top-off? Ska jag ta dem tillsammans eller separat?

SIE är utformad för att komma först, men SIE och dess tillhörande top-off-tentor kan också slutföras under samma tidsperiod. Faktum är att du kan ta SIE och Series 7 top-off samma dag-precis som föregående Series 7.

Kan jag bli registrerad representant utan företagsponsor genom att klara SIE -tentamen?

Du måste göra ett toppprov för att bli en registrerad representant, som du inte kan göra utan en företags sponsor.

Blir den nya SIE svårare eller enklare än den gamla serien 7?

Det övergripande innehållet som omfattas av de två testerna-SIE och serie 7-examen-kommer att vara nästan identiskt med föregående serie 7.

Hur länge är SIE giltigt och måste det förnyas?

SIE är giltigt i fyra år. Det måste förnyas om det har gått fyra år sedan du registrerades senast.

Vad är väntetiden om jag misslyckas?

Väntetiden är 30 dagar för det första och andra försöket, sedan sex månader om du misslyckas med det tredje försöket.