Förstå indexerad universell livförsäkring vs. IRA & 401 (k) s

Debatten om indexerade universella livförsäkringspolicyer

Närhelst börsen upplever en tillväxttakt är det svårt för även de mest konservativa investerarna att sitta på sidan. Det fenomenet kan förklara ökningen av något som kallas indexerad universell livförsäkring (IUL). Även om indexerad universell livspolitik är populär är den också en av de mest omtvistad.

Som andra permanent livförsäkring produkter har IUL en försäkringskomponent samt en kontantförmån som innehavare kan utnyttja när behovet uppstår. Men det är en viktig skillnad. Istället för att kreditera en försäkringstagares konto baserat på konservativt obligationsfonderförsäkringsbolag knyter det till ett aktieindex som S&P 500.

Vissa finansguruer uppmanar investerare att undvika dyrare hela livets politik helt och hållet understryker den gamla maximen "köptid och investera resten." Med IUL är dock debatten särskilt eldig. Även New Yorks främsta försäkringsregulator har ifrågasatt försäljningssätten kring denna försäkringsform.

Hur IUL -policyer fungerar

En av de viktigaste försäljningspunkterna för indexerat universellt liv är att det ger försäkringstagaren exponering mot börsen samtidigt som det skyddas mot förluster. Om den underliggande aktien marknadsindex går upp under ett visst år, kommer ägarna att se sitt konto öka med ett proportionellt belopp.

Ordet "proportionellt" här är nyckeln. Försäkringsbolag använder en formel för att bestämma hur mycket de ska kreditera ditt kontantsaldo, och medan den formeln är kopplad till prestanda för ett index, kommer kreditbeloppet nästan alltid att bli mindre.Om marknaden ökar med 10% under ett år kan ditt kontantbelopp bara stiga med till exempel 7% eller 8%.

Den höga kostnaden för IUL -policyer

Det finns också ett tak på kreditbeloppet, vilket begränsar ditt kontos tillväxt om aktier har ett bannerår.Enligt Sheryl Moore Moore Market Intelligence är den typiska övre gränsen för kontokrediter 12%.Så även om ett riktmärke som S&P 500 skjuter upp 20%kan din vinst vara en bråkdel av det beloppet.

För vissa konsumenter kan det vara ett pris som de är villiga att betala för att mildra sina negativ risk när marknaden går åt andra hållet. Många IUL -policyer har en garanterad lägsta kreditränta på 0%, vilket innebär - hypotetiskt i alla fall - att ditt konto inte kommer att förlora värde om aktierna plötsligt dyker.

Potentiella försäkringstagare måste dock också tänka på de notoriskt höga kostnaderna, inklusive administrativa avgifter och överlämningsavgifter, i samband med permanent livförsäkring. Provisionen som betalas ut till säljare är särskilt brant och kan eventuellt svälja hela premieåret.Därifrån fortsätter försäljningsavgifterna ofta med cirka 5% årligen tidigare avsmalnande av. Som ett resultat, kontanter balans av ditt konto kanske inte börjar visa någon väsentlig tillväxt på flera år.

Säljare gör mycket mindre säljvillkor, som erbjuder en dödsförmån utan kontantkomponent. Det är en av anledningarna till att vissa agenter är mer benägna att driva universell livspolitik.

Förstå IUL -kontrakt

En annan faktor att tänka på när det gäller IUL -policyer är komplexiteten i de kontrakt du tecknar. Vad många investerare inte inser är att de ofta innehåller bestämmelser som låter försäkringsgivaren ändra spelreglerna vid ett senare tillfälle. Till exempel tillåter vissa policyer att företaget kan sänka avkastningstaket för att stärka sitt balansräkning.

Enligt vissa kritiker kan säljhöjningen för att få kunder intresserade av indexerade produkter vara lika förvirrande. Säljare använder ibland illustrationer som visar hur mycket försäkringstagare potentiellt kan tjäna under vissa marknadsförhållanden. Men industrin har blivit underkyld för att för mycket förlita sig på rosiga prognoser som nästan aldrig kommer att hända.

Är IUL verkligen värt det?

Så finns det någon som helt klart skulle ha det bättre med en indexerad universell livspolitik? Det finns ett argument att ha för att ha en om du är en hög nettovärde individ och vill inte att din familj står inför en gigantisk skatteräkning efter din död. Oåterkalleligt liv försäkringsbolag har länge varit ett populärt skattehem för sådana individer.Om du tillhör denna kategori vill du förmodligen prata med en finansiell rådgivare för avgift för att diskutera om att köpa permanent försäkring passar din övergripande strategi.

För nästan alla andra är det dock svårt att hitta en övertygande anledning att välja IUL över siktförsäkring, särskilt om du inte ännu har maxade ut på avgifter till dina pensionskonton.

IRA och 401 (k) s

IRA och 401 (k) s är pensionssparkonton. Pengar sätts in på kontona, antingen före skatt eller efter skatt, och investeras för att skapa ett pensionärsägg. Intäkter i 401 (k) s och vissa typer av IRAs tillkommer skattefritt, även om skatter betalas när pengarna tas ut.

Pensionssparkonton kommer ibland med avgiftsmatchningar från en deltagares arbetsgivare.I jämförelse med de höga avgifterna för IUL: er, 401 (k) och IRA konton med obelastade medeloch typiska årliga kostnadskvoter på cirka 1,5%, börjar se ut som ett mycket billigare alternativ till IUL. Några investeringsalternativ inom pension planer kan ha ännu lägre avgifter eftersom avgifterna förhandlas fram av en stor företagssponsor som representerar flera deltagare.

Poängen

Investeringsinkomster kommer inte med ett tak, även om det inte finns något garanterat golv heller. Smart investering med korrekt diversifierade tillgångar kan dock avsevärt minska riskerna.

För de flesta, spara till pensionAtt köpa en billigare livspolicy och investera resten i en 401 (k) eller IRA är ett smart drag. I de flesta fall kommer du att ha mycket lägre avgifter för att äta bort vid din återkomst. Dessutom kommer du inte oroa dig för fint tryck i ett IUL -kontrakt.