Licenser för hedgefondförvaltare

A hedgefondförvaltare behöver inte nödvändigtvis en specifik licens för att driva hedgefonden i motsats till någon annan typ av investeringsfond. Beroende på vilken typ av investeringar fonden gör kan en portföljförvaltare tycka att det är nödvändigt eller åtminstone användbart att skaffa vissa licenser.

Lagkraven i den stat där hedgefonden är registrerad kan kräva att fondförvaltaren erhåller en serie 65 -licens, administrerad av FINRA.

(För mer information, se Vad gör en hedgefond?)

Licenskrav för hedgefondförvaltare

Det enda universella licenskravet för en hedgefondförvaltare är en vanlig företagslicens. Eftersom hedgefondförvaltare inte är reglerade som mäklare behöver de vanligtvis inte Serie 7 licens om de inte bedriver handel för kunders räkning.

Men eftersom en hedgefondförvaltare är i positionen att agera som investeringsrådgivare, kan han bli skyldig att ta Serie 65 examen och skaffa en serie 65 -licens. Det är statliga lagar som bestämmer tillståndskraven för lokala operativa investeringsrådgivare, och de varierar. Vissa stater kräver officiell registrering som investeringsrådgivare och betalning av en licensavgift, men de flesta stater kräver Series 65 -licensen. Vissa stater anger också en Serie 7 licens som en förutsättning för att erhålla en serie 65 -licens.

Om en hedgefondförvaltare dessutom förvaltar investeringstillgångar värda mer än $ 100 miljoner måste han registrera sig som investeringsrådgivare på federal nivå enligt Investment Advisers Act av 1940.Om hedgefondförvaltaren överväger att investera i råvaruterminer måste fondförvaltaren förmodligen registrera sig som en råvarupooloperatör eller Varuhandelsrådgivare med National Futures Association (NFA), som kräver att du får Serie 3 licens.

Godkännande för hedgefondförvaltare

Förutom regleringslicenser kommer hedgefondförvaltare ofta att dra nytta av professionella beteckningar och referenser som kan bygga upp förtroende bland investerare att portföljförvaltaren är skicklig och kunnig.

De Auktoriserad finansanalytiker (CFA) beteckning betraktas som nyckelcertifieringen för investerare, särskilt inom områdena forskning och portföljförvaltning. På grund av den tid, disciplin och engagemang som krävs för att klara tentorna och bli medlem utmärker sig ofta innehavare. Att tjäna beteckningen blir ännu mer kritiskt i takt med att arbetskraften blir mer konkurrenskraftig.

För fonder som handlar aktivt baserat på tekniska indikatorer eller momentumstrategier, a Charterad marknadstekniker (CMT) beteckning är lämplig. Bland industriutövare anses CMT -beteckningen allmänt vara guldstandarden i teknisk analys globalt.

Finansiell riskchef (FRM) är en annan professionell beteckning som handlar om finansiell riskhantering. Det utfärdas av Global Association of Risk Professionals (GARP) och är globalt erkänt som den främsta certifieringen för finansiella risker som arbetar på marknaderna. FRM har specialiserad kunskap om riskbedömning och arbetar vanligtvis för storbanker, tillsynsmyndigheter och kapitalförvaltningsföretag.

Förutom professionella beteckningar, ha en examen, till exempel en magisterexamen eller doktorsexamen, i en relaterat område som finans, ekonomi eller statistik kan i hög grad hjälpa ens kapacitet som hedgefond chef.