Hur fungerar en ballonglån?
Vad är ett ballonglån?
En ballonglån är ett fastighetslån som har en initial period med låga eller inga månatliga betalningar, i slutet av vilken låntagaren måste betala av hela saldot i ett engångsbelopp. De månatliga betalningarna, om sådana finns, kan endast vara ränta och den ränta som erbjuds är ofta relativt låg.
Även om de har kortsiktiga fördelar kan ballonglån vara riskabla både för husägare och långivare.
Viktiga takeaways
- Ett ballonglån är ett bostadslån som har en inledande period med låga-ibland endast räntebetalningar, i slutet av vilken låntagaren måste betala av hela saldot.
- En ballonglån är vanligtvis kortsiktig, vanligtvis fem till sju år.
- Med sina lägre månatliga betalningar kan ballonglån vara fördelaktiga för köpare som planerar att vara i hemmet på kort sikt.
- Ballonglån kan vara riskabla för både köpare och långivare, särskilt om det är svårt att sälja eller refinansiera bostaden när den stora slutliga betalningen ska betalas.
Förstå ballonglånet
Ballonginteckningar för husköpare kan struktureras med varierande villkor och löptider och kan ha fasta eller rörliga räntor. Vissa kortfristiga lån kan kräva att låntagaren gör
rektor och räntebetalningar vid lånets löptid med nr amortering under lånets löptid. I andra går en del av betalningarna till huvudmannen, vilket minskar den något; men ändå beror huvuddelen på slutet.Ballonglån kan också ta ut endast räntebetalningar som gör det möjligt för låntagarna att göra låga månatliga betalningar innan de återbetalar engångsbeloppet när det förfaller. Ballonginteckningar kan utfärdas för en så kort period som två år, även om villkor om fem till sju år är mer vanliga.
I en variant på ballonglånet. ringde ballongbetalning inteckning, betalar låntagaren en bestämd ränta under ett visst antal år. Därefter återställs lånet och ballongbetalningen rullar in i en ny eller fortsatt amorterad inteckning till rådande marknadsräntor i slutet av den terminen. Ballongbetalningar tenderar att vara minst dubbelt så mycket som lånets tidigare betalningar - och ofta en hel del mer.
Varför få en ballonglån
Människor som förväntar sig att stanna i sitt hem bara en kort tid kan välja en ballonglån. Den kommer med låga månatliga betalningar och en mycket lägre totalkostnad eftersom den betalas av på några år snarare än om 20 eller 30 år som en vanlig inteckning.
Andra kan tänka sig att stanna i sina hem och refinansiera innan ballongen betalas. De kanske räknar med en högre inkomst då, och är säkra på att de kommer att kunna hantera en större månadsbetalning. Eller så kan de förutse en sänkning av räntorna.
En annan typ av husköpare som kan tycka att ballonglånet är tilltalande är en professionell vars huvudsakliga inkomst kommer som en bonus vid årets slut. Om den bonusen är en visshet tillåter den köparen att komma in i hemmet tidigare.
Ballonglån för företag
Ballonglånet används ofta av företag inom byggbranschen som ett sätt att få kortsiktig finansiering för byggprojekt utan att erbjuda säkerhet. I det här fallet är de i allmänhet kortfristiga lån som har högre ränta än konventionella säkerhetslån.
Byggföretaget kan ta ett lån i ett år eller 18 månader och sedan refinansiera med en lägre ränta med den nybyggda strukturen som säkerhet.
Exempel på ett ballongbetalningsschema
Låt oss säga att du tar en sjuårig ballonglån på 150 000 dollar. Du gör endast räntebetalningar till ett belopp av $ 531,25 varje månad. Under lånets hela livslängd skulle dessa betalningar inte förändras - men inte heller saldot på inteckningen. I slutet av terminen skulle du betala 150 000 dollar.
Eller låt oss säga att du tar ett ballonglån på 300 000 dollar, ett med en längre löptid på 17 år, men där du betalar både ränta och kapital varje månad. Betalningsschemat skulle se ut så här.
| Betalningar på ett ballonglån på 300 000 dollar | ||||
|---|---|---|---|---|
| Månad | Betalning | Intressera | Rektor | Balans |
| 1 | $2,028.57 | $1,062.50 | $966.07 | $299,033.93 |
| 2 | $2,028.57 | $1,059.08 | $969.49 | $298,064.44 |
| 3 | $2,028.57 | $1,055.64 | $972.92 | $297,091.52 |
| 4 | $2,028.57 | $1,052.20 | $976.37 | $296,115.15 |
| 5 | $2,028.57 | $1,048.74 | $979.83 | $295,135.33 |
| 6 | $2,028.57 | $1,045.27 | $983.30 | $294,152.03 |
| 7 | $2,028.57 | $1,041.79 | $986.78 | $293,165.25 |
| 8 | $2,028.57 | $1,038.29 | $990.27 | $292,174.98 |
| 9 | $2,028.57 | $1,034.79 | $993.78 | $291,181.20 |
| 10 | $2,028.57 | $1,031.27 | $997.30 | $290,183.90 |
| 11 | $2,028.57 | $1,027.73 | $1,000.83 | $289,183.07 |
| 12 | $2,028.57 | $1,024.19 | $1,004.38 | $288,178.69 |
| 183 | $2,028.57 | $190.12 | $1,838.45 | $51,841.83 |
| 184 | $2,028.57 | $183.61 | $1,844.96 | $49,996.87 |
| 185 | $2,028.57 | $177.07 | $1,851.49 | $48,145.38 |
| 186 | $2,028.57 | $170.51 | $1,858.05 | $46,287.32 |
| 187 | $2,028.57 | $163.93 | $1,864.63 | $44,422.69 |
| 188 | $2,028.57 | $157.33 | $1,871.24 | $42,551.45 |
| 189 | $2,028.57 | $150.70 | $1,877.86 | $40,673.59 |
| 190 | $2,028.57 | $144.05 | $1,884.51 | $38,789.08 |
| 191 | $2,028.57 | $137.38 | $1,891.19 | $36,897.89 |
| 192 | $2,028.57 | $130.68 | $1,897.89 | $35,000.00 |
I slutet av terminen finns det en ballongbetalning på $ 35 000 - hela återstående belopp av inteckningen.
Risker med ballonglån
Ballonglånet kan vara ett riskabelt förslag.
Först och främst har husägaren lite eller ingen rättvisa i huset och räknar med att sälja det eller refinansiera det för åtminstone beloppet för ballongbetalningen. I en långsam eller fallande fastighetsmarknad är det kanske inte möjligt. Även om det är så är det inte ett bra alternativ för husägaren som hade tänkt sälja huset och gå vidare.
Om fastighetsmarknaden blir sur kan låntagaren ha problem. I värsta fall kan långivaren komma överens om att förlänga tidsfristen för ballongbetalningen eller på annat sätt ändra lånevillkoren.
Att misslyckas med en ballonglån - som med vilken inteckning som helst - får allvarliga konsekvenser: Hemmet kan utestängas och låntagarens kreditpoäng kommer att drabbas av en stor träff.
Att refinansiera lånet kan också vara svårt. Eftersom låntagaren har byggt upp mindre eget kapital i hemmet än de skulle ha med en vanlig inteckning, kan de verka som en mindre kreditvärdig utsikt för långivare.
En ballonglån har också sina risker för långivare. Eftersom den slutliga betalningen är ett så stort belopp är oddsen större att låntagaren inte kommer att kunna göra det, och långivaren måste avskärma fastigheten. Eftersom de månatliga betalningarna är lägre får långivarna inte lika stor kassaflöde från lånet.
Hur man betalar av ett ballonglån
Låntagare har i allmänhet tre alternativ när det gäller att betala av en ballonglån.
Avgör det. Det enklaste - om du har råd - är bara att betala den återstående huvudmannen i sin helhet. Helst skulle du ha tänkt på att göra detta när du tog lånet: spara och investera med denna kortsiktiga tidsram i åtanke. Eller kanske visste du att din inkomst skulle ha ökat dramatiskt vid denna tidpunkt, eller att du skulle få en slumpmässig summa (fördelning av pensionsplaner, utbetalning av förtroende, etc.).
Refinansiera det. Betala av denna inteckning genom att ta en annan inteckning - troligen en mer konventionell fast ränta som amorterar under sin löptid. Denna strategi fungerar om du har byggt upp en anständig mängd eget kapital i hemmet, har en fast inkomst och eller andra tillgångar och har en bra kredithistoria. Tänk på att dina månatliga betalningar blir större.
Sälj hemmet. Använd intäkterna för att betala av skulden. Många människor som väljer ballonglån planerade bara att vara i det hemmet i några år - ungefär lånets löptid - ändå. Husflippor, människor som köper, renoverar och säljer bostäder, hittar även ballonglån deras finansiella fordon.