Hur man handlar guld i 4 steg

Oavsett om det beter sig som en tjur eller en björn, erbjuder guldmarknaden hög likviditet och utmärkta möjligheter att vinna i nästan alla miljöer på grund av dess unika position inom världens ekonomiska och politiska system. Medan många människor väljer att äga metallen direkt, spekulera genom framtider, aktie- och optionsmarknader erbjuder otroliga inflytande med uppmätt risk.

Marknadsaktörer misslyckas ofta med att dra full nytta av guldprisfluktuationer eftersom de har inte lärt mig de unika egenskaperna hos världens guldmarknader eller de dolda fallgropar som kan råna vinster. Dessutom inte alla investeringsfordon skapas lika: Vissa guldinstrument är mer benägna att producera konsekventa slutsats resultat än andra.

Att handla med den gula metallen är inte svårt att lära sig, men aktiviteten kräver färdigheter som är unika för detta Råvara. Nybörjare ska trampa lätt men kryddat investerare kommer att gynnas av att införliva dessa fyra strategiska steg i deras dagliga handelsrutiner. Samtidigt experimentera tills de komplexa marknaderna blir begagnade.

1. Vad rör guld

Som en av de äldsta valutor på planeten har guld förankrat sig djupt i finansvärldens psyke. Nästan alla har en åsikt om den gula metallen, men själva guldet reagerar bara på ett begränsat antal priser katalysatorer. Var och en av dessa krafter delas upp i mitten i en polaritet som påverkar sentiment, volym och trendintensitet:

• Inflation och deflation
• Girighet och rädsla
• Tillgång och efterfrågan

Marknadsaktörer står inför förhöjd risk när de handlar guld som reaktion på en av dessa polariteter, när det faktiskt är en annan som kontrollerar prisåtgärd. Till exempel, säg att en försäljning träffar världen finansmarknader, och guld tar fart i ett starkt rally. Många handlare antar att rädslan flyttar den gula metallen och hoppar in och tror att den känslomässiga publiken blindt kommer att bära priset högre. Men inflationen kan faktiskt ha utlöst aktiens nedgång och lockat mer teknisk folkmassa som kommer att sälja mot guldmötet aggressivt.

Kombinationer av dessa krafter är alltid på spel på världsmarknaderna och etablerar långsiktiga teman som spårar lika långa upp- och nedåtgående trender. Till exempel Federal Reserve (FOMC) ekonomisk stimulans som började 2008, hade initialt liten effekt på guld eftersom marknadsaktörerna var fokuserade på höga rädslanivåer som kom ut ur den ekonomiska kollapsen 2008. Denna kvantitativa lättnad uppmuntrade emellertid deflation, och inrättade guldmarknaden och andra varugrupper för en major omkastning.

Den vändningen skedde inte omedelbart eftersom ett reflationsbud pågick, med deprimerad finansiella och varubaserade tillgångar som spirar tillbaka mot historiska medel. Guld toppade slutligen och blev lägre 2011 efter att reflationen var klar och centralbanker intensifierade sin kvantitativa lättnadspolitik. VIX lättade till lägre nivåer samtidigt, vilket signalerade att rädslan inte längre var en betydande marknadsförare.

2. Förstå mängden

Guld lockar många folkmassor med olika och ofta motsatta intressen. Guldbuggar stå högst upp på högen och samla fysisk bullion och allokerar en stor del av familjens tillgångar till guldaktier, optioner och terminer. Dessa är långsiktiga spelare, som sällan avskräcks av nedåtgående trender, som så småningom skakar ut mindre ideologiska spelare. Dessutom omfattar detaljhandelsdeltagare nästan hela populationen av guldbuggar, med få medel helt avsatta för långsidan av ädelmetall.

Guldbuggar lägger till enorma likviditet samtidigt som de håller ett golv under terminer och guldaktier eftersom de ger ett kontinuerligt utbud av köpräntor till lägre priser. De tjänar också det motsatta syftet att tillhandahålla effektiv inträde för korta säljare, särskilt på känslomässiga marknader när en av de tre primära krafterna polariserar till förmån för starkt köptryck.

Dessutom lockar guld en enorm säkringsaktivitet av institutionella investerare som köper och säljer i kombination med valutor och obligationer i bilaterala strategier som kallas ”Risk-on” och risk-off.”Fonder skapar korgar med instrument som matchar tillväxt (risk-on) och säkerhet (risk-off), och handlar dessa kombinationer genom blixtsnabbt algoritmer. De är särskilt populära på mycket motstridiga marknader där allmänhetens deltagande är lägre än normalt.

3. Läs det långsiktiga diagrammet

Ta dig tid att lära dig gulddiagram inifrån och ut, med en långsiktig historia som går minst 100 år tillbaka i tiden. Förutom att hugga ut trender som kvarstod i årtionden, har metallen också sipprat lägre under otroligt långa perioder, vilket förnekar vinster till guldkryp. Ur strategisk synvinkel identifierar denna analys prisnivåer som måste ses om och när den gula metallen återvänder för att testa dem.

Guldens senaste historia visar lite rörelse fram till 1970 -talet, efter att guldstandarden för dollarn togs ut tog den fart på länge uptrend, som stöds av att stiga inflation på grund av skyrocketing råolja priser. Efter att ha toppat på 2 076 dollar per uns i februari 1980 blev det lägre nära 700 dollar i mitten av 1980-talet, som reaktion på en restriktiv penningpolitik från Federal Reserve.

Den efterföljande nedtrenden varade in i slutet av 1990 -talet när guldet kom in i den historiska upptrenden som kulminerade i toppen av februari 2012 på 1 916 dollar per uns. En stadig nedgång sedan den tiden har avstått från cirka 700 poäng på fyra år; även om det under första kvartalet 2016 steg med 17% för sin största kvartalsvinst på tre decennier, från mars 2020, handlas det till 1 635 dollar per uns.

4. Välj din plats

Likviditeten följer guldtrenderna, ökar när den rör sig kraftigt högre eller lägre och minskar under relativt tysta perioder. Denna svängning påverkar terminsmarknader i högre grad än det gör aktiemarknader, på grund av mycket lägre genomsnitt deltagande. Nya produkter från Chicago's CME Group under de senaste åren har inte förbättrat denna ekvation väsentligt.

CME erbjuder tre primära guld futures, 100-oz. ett kontrakt, en 50-oz. mini kontrakt och en 10-oz. ett mikrokontrakt, tillagt i oktober 2010.  Medan det största kontraktets volym var över 67,6 miljoner 2017, handlades de mindre kontrakten inte lika brett; 87.450 för mini och .05 miljoner för mikro.  Detta tunna deltagande påverkar inte långsiktiga terminer som hålls i månader, men påverkar starkt handeln avrättning på kort sikt positioner, vilket tvingar fram högre kostnader glidning.

De SPDR Gold Trust Shares (GLD) visar det största deltagandet i alla typer av marknadsmiljöer, med exceptionellt snäva spreadar som kan sjunka till ett öre. Genomsnittlig daglig volym stod på 14,54 miljoner aktier per dag i mars 2020, vilket ger enkel åtkomst när som helst på dygnet. CBOE alternativ på GLD erbjuder ett annat flytande alternativ, med aktivt deltagande sprider sig på låga nivåer.

VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) slipas genom större dagliga procentuella rörelser än GLD men medför en högre risk eftersom korrelationen med den gula metallen kan variera kraftigt från dag till dag.Stora gruvföretag säkrar aggressivt mot prisfluktuationer, vilket minskar effekten av fläck och terminspriser, medan verksamheten kan inneha betydande tillgångar i andra naturresurser, inklusive silver- och järn.

Slutsats

Handla guldmarknaden lönsamt i fyra steg. Lär dig först hur tre polariteter påverkar majoriteten av beslut om köp och försäljning av guld. För det andra, bekanta dig med de olika folkmassorna som fokuserar på guldhandel, säkring och ägande. För det tredje, ta tid att analysera den långa och kortsiktigt gulddiagram, med ett öga på viktiga prisnivåer som kan komma att spela in. Slutligen, välj din plats för risktagande, fokuserat på hög likviditet och enkel handel.