Höll du undan för lite? Du kan vara skyldig till skattestraff

När det gäller skatter är mindre inte alltid mer för om du inte håller tillräckligt med från din lön kan du bli förvånad över hur mycket du är skyldig Uncle Sam vid skattetid. Och chansen att du är källskatt är högre än du kanske tror.

En rapport från 2018 från Government Accountability Office (GAO) föreslog att en femtedel av skattebetalarna kan vara skyldiga skatt under 2019 på grund av undantag. Oron var särskilt stor det året på grund av förändringar under 2017 Tax Cuts and Jobs Act. Det uppdaterade W-4-formuläret från IRS implementerades fullt ut 2021, och dessa förändringar kom som en överraskning i form av en mer dyra skatteräkningar och i kombination med en global pandemi, blev några skattebetalare förvånade över att få en större än förväntad skatteräkning.

Men oavsett vilket beskattningsår är det viktigt att hålla rätt belopp från din lönecheck för att undvika att betala för lite.

GAO -rapporten

Din arbetsgivare är skyldig att hålla inne skatter från din lön baserat på källtabeller som tillhandahålls av Internal Revenue Service (IRS). Historiskt sett har källbidrag baserats på personliga undantag, som antalet barn eller civilstånd, men dessa undantag finns inte längre på grund av ändringar som gjorts i skattelättnaderna och jobblagen (TCJA).

Nu baseras inkomstskatten på den anställdes förväntade anmälningsstatus och standardavdraget för året. Dessutom kan skattebetalarna välja att få specificerade avdrag, skattelättnaden för barn och andra skatteförmåner som återspeglas i deras källskatt för året.

Varför undantag är ett problem

Det amerikanska skattesystemet fungerar på en "pay as you go" (ibland kallad "betala som du tjänar"), vilket innebär att du måste hålla inne skatt eller betala beräknade skatter under beskattningsåret. Eliminering av det personliga undantaget, ändringar av källskattstabeller som TCJA förde fram och det faktum att skattebetalarna var uppmuntras, men inte krävs, att lämna in ett uppdaterat W-4-formulär kan ha resulterat i undantag av skatter för miljontals skattebetalare.

Människor som borde vara oroliga

Enligt GAO är en gift skattebetalare med två barn som tjänar 180 000 dollar årligen, inklusive 20 000 dollar från icke-löneinkomst-och som specificerar avdrag-en trolig kandidat för underskott. Du kan också befinna dig underdriven under följande omständigheter:

• Du specificerade tidigare men planerar nu att ta det högre standardavdraget.
• Du ingår i ett hushåll med två löner utan barn eller barn som är 17 år eller äldre.
• Du har egenföretagande eller annan löneinkomst.
• Du fick bonusar vid årets slut, aktieutdelning eller realisationsvinster.
• Du är skyldig den alternativa minimiskatten eller skatten på oförtjänad inkomst av minderåriga.
• Du fick en vinst från fastighetsförsäljning.
• Du bor i en stat med hög skatt och förlorar en del av dina statliga och lokala skatteavdrag (SALT).
• Du har betydande obetalda anställningsrelaterade kostnader som inte längre är avdragsgilla enligt TCJA.
• Du har spelvinster för vilka skatter inte innehölls.

Om något av detta gäller dig-och du inte lyckades uppdatera ditt källskydd-är risken för underskott ännu större.

När straffet slår in

Normalt kan en påföljdsavgift tillämpas om beloppet som innehas (eller betalas genom beräknad skatt) inte är lika till den lägsta av 90% av skatterna du är skyldig för innevarande år eller 100% av skatterna du var skyldig för föregående år år.

Om en sanktion gäller är det vanligtvis 0,5% av det belopp som är skyldigt för varje månad att beloppet var obetalt. Ränteavgifter kan också tillkomma.

Ytterligare tillgängliga dispens

Straffet kan också undantas under dessa omständigheter.

• Du var inte skyldig någon skatt förra året.
• Du har en skattskyldighet (minus betalningar som redan gjorts) för detta år på mindre än $ 1000.
• Du missade en beräknad betalning på grund av en olycka, katastrof eller andra ovanliga omständigheter.
• Du gick i pension efter att ha fyllt 62 år och det var orsaken till underskottet.
• Du blev funktionshindrad under föregående eller pågående beskattningsår och misslyckades med att göra beräknade betalningar av den anledningen.
• Du hade någon annan situation där underbetalning inte berodde på uppsåtlig försummelse från din sida.

Även om du inte är berättigad till dispens kan du under vissa omständigheter få nedsatt straff, inklusive förändring av civilstånd eller betydande inkomst realiserat sent på året.

Vad du borde göra

Bestäm om du underskattar skatter. De 2020 -version av formulär 1040 och instruktioner finns på IRS: s webbplats tillsammans med många kompletterande formulär och scheman.

Filformulär 2210

Om du underskattade skatter förra året måste du lämna in Formulär 2210, Underbetalning av beräknad skatt av individer, dödsbo och fonder med årets inkomstdeklaration senast den 15 april eller skattedag.

Fyll i del I i formulär 2210 och det medföljande kalkylbladet och instruktioner för att avgöra om ett undantag gäller i ditt fall.

Om ett undantag inte gäller kommer du sannolikt att vara skyldig ett straff. I vissa fall kommer IRS att bestämma straffet för dig. I andra fall måste du använda Formulär 2210 att själv bestämma straffet. Se formulär 2210, instruktioner och kalkylblad för mer information.

Poängen

Kontrollera att du är berättigad till undantaget liksom andra undantag som du kan kvalificera dig för.

Om du underskred förra året, oavsett om du berättigar till dispens eller inte, kontrollera din källskatt för att undvika detta problem i framtiden. Använd den uppdaterade online IRS Källkalkylatorför att hjälpa dig att justera källor.