Få ut det mesta av personaloptioner

Med åren har personaloptioner blivit ett allt vanligare sätt att rekrytera högre anställda och ge dem en känsla av ägande i ett företag. Enligt National Center for Employee Ownership har antalet arbetstagare som innehar optioner vuxit nio gånger sedan slutet av 1980-talet.

Faktum är att optioner, som ger dig rätt att köpa aktier till ett förutbestämt pris vid ett framtida datum, kan vara en värdefull del av ditt totala kompensationspaket. Men för att få ut det mesta av dem är det viktigt att förstå hur de fungerar och hur de behandlas skattemässigt.

Förstå grunderna

Fördelen med en option är möjligheten att köpa aktier i framtiden till ett fast pris, även om marknadsvärdet är högre än det beloppet när du gör ditt köp. Din förmåga att utnyttja dina optioner bestäms av ett intjänande schema, som visar antalet aktier en anställd kan köpa på specifika datum därefter.

En arbetsgivare kan bevilja dig 1 000 aktier på tilldelningsdagen, till exempel med 250 aktier intjänade ett år senare. Det betyder att du har rätt att utnyttja 250 av de 1 000 aktier som ursprungligen beviljades. Året efter intjänas ytterligare 250 aktier osv. I intjäningsschemat ingår också en utgångsdatum. Det är då den anställde inte längre har rätt att köpa företagsaktier enligt villkoren i avtalet.

Det pris till vilket den anställde kan köpa aktier kallas lösenpriset. I de flesta fall är det helt enkelt aktiens marknadsvärde på beviljningsdagen. Om aktiekursen stiger när du intjänar, anses ditt alternativ "i pengarna, Vilket betyder att du kan köpa aktierna till ett lägre pris än vad de nu är värda.

Typer av aktieoptioner

Det finns två huvudtyper av personaloptioner-icke-kvalificerade optioner (NSO) och incitamentsoptioner (ISO). En skillnad mellan dem är behörighet. Företag kan bevilja det förra till anställda, konsulter och rådgivare; dock är det bara anställda som kan få ISO: er. Men den största skillnaden är hur de behandlas skattemässigt vid träningstidpunkten.

När det gäller en NSO får du en faktura direkt när du utnyttjar alternativet. Skillnaden mellan lösenpriset och aktiens verkliga marknadsvärde är föremål för vanlig inkomstskatt det året.

Låt oss säga att du har optioner med ett lösenpris på $ 10 per aktie som steg till $ 30 när du utnyttjade dem. Du skulle betala inkomstskatt på $ 20 per aktie.

När du senare säljer aktierna är varje ytterligare höjning av försäljningspriset föremål för den mer gynnsamma kursvinsten. Anta att de steg i värde till $ 55 per aktie när du sålde dem två år senare. Du skulle betala den långsiktiga realisationsvinsten på $ 25 per aktie (även om du skulle betala högre kortfristig ränta om du sålde dem inom ett år efter köpet).

ISO brukar ses som mer fördelaktigt för den anställde, delvis på grund av träningsdatum är inte en skattepliktig händelse (även om högre intjänade anställda måste göra en alternativ minimiskatt, eller AMT, justering baserat på skillnaden mellan nuvarande marknadspris och lösenpris).

Istället gör du upp med IRS när du faktiskt säljer dina aktier på vägen. Om du har hållit aktien i mer än ett år kommer du att ådra dig den långsiktiga kapitalvinstskatten på skillnaden mellan lösenpriset och det slutliga försäljningspriset. Så om vi använder samma priser i det tidigare exemplet skulle du betala kapitalvinstskatten på $ 45 per aktie ($ 55 försäljningspris minus lösenpriset $ 10).

För att få den föredragna skattebehandlingen måste ISO: er hållas i två år från det datum då de beviljades och minst ett år från utövningsdatumet. I annat fall inträffar en ”diskvalificerande disposition”, och skillnaden mellan bidragspriset och marknadsvärdet på lösendatumet är föremål för vanlig inkomstskatt.

Tänk på utgångsdatumet

Aktieoptioner varar inte för alltid. Vanligtvis finns det ett intjänande schema som varar från ett till fyra år, även om vissa anställda kan ha upp till 10 år. Och om du lämnar företaget av någon anledning, oavsett om det beror på uppsägning, avgång eller pension, kan du bara ha 90 dagar på dig att använda dem.

Om du har alternativ för pengarna till ditt förfogande måste du agera i god tid före utgångsdatumet. Vissa anställda glömmer helt enkelt tidsfristen eller väntar på sina beslut så länge som möjligt i hopp om att priset kommer att stiga ännu högre. Den strategin kan dock slå tillbaka.

Om du är inom några veckor efter utgången och aktien handlar över lösenpriset är det förmodligen dags att agera. Det sista du vill göra är att låta alternativen gå ut och vara värdelösa.

Håll din portfölj mångsidig

En generös aktieoptionsfördel är verkligen inget att klaga på. Men det har en betydande risk - möjligheten att för mycket av din förmögenhet kommer att vara bunden i en enda aktie.

Som en allmän regel vill du undvika att ha mer än 10% till 15% av din portfölj bunden till ett specifikt företag. Skulle organisationen falla i hårda tider skulle du inte vara tillräckligt diversifierad för att dämpa slaget.

Om du överskrider denna tröskel, kan du tänka på att sälja tillräckligt med lager varje år för att hålla ditt boägg säkert från överdriven volatilitetsrisk. För att ta hänsyn till fluktuationer på marknaden, överväg att dela upp försäljningen i en serie transaktioner under några veckor eller månader, särskilt för större belopp. Du kan sedan använda den inkomsten till öka dina 401 (k) och IRA -bidrag.

Poängen

Personaloptioner kan vara en värdefull del av ditt kompensationspaket, särskilt om du arbetar för ett företag vars aktier har stigit för sent. För att dra full nytta, se till att du utövar dina rättigheter innan de går ut, och förstår skatteeffekten av dina beslut.