Skuldsanering vs. Skuldfinansiering

Skuldsanering vs. Skuldfinansiering: En översikt

Refinansiering och omstrukturering är två separata processer, men de åberopar ofta samma bild - den av ett desperat företag på gränsen till konkurs gör en sista insats för att hålla verksamheten flytande. Detta är dock inte alltid fallet.

Oavsett om ett företag faktiskt refinansierar eller omstruktureras går det ofta förlorat i översättningen. Detta har lett till att många människor, inklusive även erfarna finanspersonal, har använt orden omväxlande när de i verkligheten är helt olika processer.

I grunden är både refinansiering och omstrukturering skulder omorganisering processer som vidtas för att stärka en persons eller ett företags ekonomiska utsikter. Skuldefinansiering avser att initiera ett nytt kontrakt, ofta på bättre villkor än ett tidigare, för att betala av ett lån.

Skuldsanering

För mer akuta situationer kan låntagare vända sig till skuldsanering. På den mest grundläggande nivån avser omstrukturering att ändra ett redan befintligt kontrakt (kontra refinansiering som börjar med ett nytt kontrakt). Ett exempel på en typisk omstrukturering skulle vara att förlänga förfallodagen för huvudbetalning på ett skuldavtal, eller ändra frekvensen av räntebetalningar.

Omstrukturering sker mestadels under särskilda omständigheter, där låntagare anses vara ekonomiskt instabila och inte kan uppfylla skuldförpliktelser. Omstrukturering kan också påverka din kreditpoäng negativt, varför det är en sista strategi.

Vid skuldsanering måste låntagaren förhandla med borgenären för att skapa en situation där båda parter har det bättre. Om du vet att du inte kan betala i god tid på ditt lån, eller om en uppsägning har äventyrat din finansiella stabilitet, är det ofta klokt att inleda samtal med långivarna.

Långivare vill inte att låntagare betalar ut sina lån på grund av alla de ovannämnda kostnaderna för konkurs. Majoriteten av tiden kommer långivare att gå med på att förhandla med under vattnet låntagare att omstrukturera lånet, oavsett om det innebär avståelse sena avgifter, förlängning av betalningsdatum eller ändring av frekvenser och belopp kupong betalningar.

Ett annat alternativ för stora, väletablerade företag är att byta ut skuld för eget kapital. Skuldsättningsbyten kan också inträffa med bolån. I dessa fall handlar ett hushåll med eget kapital i sitt hem för att minska inteckningskostnaderna. Som ofta är fallet kommer omstruktureringen att låta låntagarna behålla större likviditet, vilket kan sedan användas för att återställa eller behålla kassaflöde för att framgångsrikt återbetala det omförhandlade lånet kontrakt.

Skuldfinansiering

Vid skuldfinansiering ansöker en låntagare om ett nytt lån eller skuldinstrument som har bättre villkor än ett tidigare kontrakt och kan användas för att betala ner den tidigare skyldigheten. Ett exempel på en refinansiering skulle vara att ansöka om ett nytt, billigare lån och använda intäkterna från det lånet för att betala av skulderna från ett befintligt lån.

Refinansiering används mer liberalt än omstrukturering eftersom det är en snabbare process, lättare att kvalificera sig för och påverkar kreditpoängen positivt eftersom betalningshistoriken kommer att återspegla det ursprungliga lånet som betalades av.

Det finns olika skäl för refinansiering, där de vanligaste orsakerna är att minska räntor på lån, konsolidera skulder, ändra lånestrukturen och frigöra kontanter. Låntagare med höga kreditpoäng gynnas särskilt av refinansiering eftersom de kan säkra förmånligare avtalsvillkor och sänka räntorna.

I huvudsak ersätter du ett lån med ett annat, så refinansiering av skulder används ofta när det sker en ränteförändring som kan påverka nyskapade skuldkontrakt. Till exempel om räntorna sänks av Federal Reserve, då kommer nya lån, liksom obligationer, att ge en lägre avkastning på räntebetalningar, vilket är fördelaktigt för låntagarna.

Under denna omständighet kan en skuldrefinansiering låta låntagarna betala mycket mindre ränta över tiden för samma nominella lån. Det är viktigt att notera att när man försöker betala ned lån innan deras mognad, många löptider har något som kallas samtal bestämmelser—Villkor som ålägger sanktioner vid tidig återbetalning av lån. I sådana situationer bör låntagarna göra sin due diligence när de beräknar nuvärde av kostnaden för ett lån kontra ett annat.

Särskilda överväganden: Kostnaden för konkurs

Men varför refinansiera eller omstrukturera? En viktig katalysator är att undvika kostnaderna för konkurs för både låntagaren och borgenären. På grund av de juridiska kostnader som tas ut på både låntagare och borgenärer löses de flesta skuldsaneringsfrågorna innan konkurs blir oundviklig. I genomsnitt advokatkostnader för Kapitel 7 konkurser varierar mellan $ 500 och $ 2200.

Dessutom finns det ytterligare statliga pappersavgifter, kreditrådgivningsavgifter och utbildningsavgifter för gäldenärer, för att inte tala om den allvarliga effekten på låntagarens kreditvärdighet. På borgenärssidan, om lånet var osäkert, är borgenären ute både huvudmannen och de överenskomna räntebetalningarna. Om lånet var säkrat måste kreditgivaren hantera avvecklas tillgångar som fastigheter eller bilar. Vanligtvis vill båda parter undvika dessa resultat, vilket gör omstrukturering och refinansiering till attraktiva alternativ.