Short Sales vs. Foreclosures: Vad är skillnaden?

Short Sales vs. Foreclosures: En översikt

Att bli husägare är en dröm för många människor. Det kräver mycket sparande och mycket disciplin och det skadar aldrig att ha en bra kreditpoäng. Men ibland finns det faktorer som kan göra en människas dröm till en mardröm. Du kan förlora ditt jobb eller någon annan inkomst i familjen, räntor kan skjuta upp, eller du måste ta på dig mer skuld. Så vad gör du för att hålla dig i schack?

Det finns två alternativ som du har som husägare om du kommer efter på dina inteckningslån, om du har ett hem under vattnet—Eller båda: En kortförsäljning eller en utmätning. Det finns olika skäl till varför en husägare skulle välja en kortförsäljning kontra en utmätning. Ägaren tvingas skilja sig från hemmet i båda fallen, men tidslinjen och andra konsekvenser är olika i varje situation.

A kort försäljning är en frivillig process som händer när husägaren säljer fastigheten för ett belopp som är mycket mindre än vad som är skyldigt på inteckningen. Så en husägare kan sluta sälja ett hem för 175 000 dollar trots att det fortfarande finns 200 000 dollar på inteckningen. Det återstående beloppet på lånet - i detta fall 25 000 dollar - minus eventuella kostnader och avgifter i samband med försäljningen är bristen. A

avskärmningå andra sidan är ofrivillig. I det här fallet tar långivaren lagligt beslag på bostaden efter att låntagaren inte har betalat. Detta är det sista alternativet för långivaren, eftersom hemmet används som säkerhet på lappen.

Kort försäljning

Innan kortförsäljningsprocessen kan börja måste långivaren som innehar inteckning måste underteckna beslutet om att genomföra en kortförsäljning. Dessutom behöver långivaren - vanligtvis en bank - dokumentation som förklarar varför en kortförsäljning är vettig. Det beror på att det finns en chans att utlåningsinstitutet kan förlora mycket pengar i processen.

Om den godkänns för en kort försäljning, förhandlar köparen med husägaren först innan han söker godkännande för köpet från banken. Det är viktigt att notera att ingen kortförsäljning får ske utan långivare godkännande.

När kortförsäljningen är godkänd och går igenom får långivaren intäkterna från försäljningen. Men husägaren är fortfarande skyldig att betala bristen - det vill säga allt som är kvar på lånet.

Avskärmning

Till skillnad från en kortförsäljning initieras utmätningar endast av långivare. Invånare som hamnar efter på sina betalningar - allt från tre till sex månader - kan bli föremål för utmätning av sina långivare om de inte tar med sina lån aktuellt. Utmätningsförfaranden varierar beroende på stat, inklusive vilka typer av meddelanden långivaren måste tillhandahålla, samt vilka alternativ husägaren har för att uppdatera lånet. Lagar föreskriver också hur länge en bank har att sälja fastigheten.

Långivaren vidtar inledningsvis rättsliga åtgärder för att ta kontroll över fastigheten för att tvinga hem försäljningen. Genom att göra det rör sig långivaren mot brottsling låntagare, i hopp om att göra nytta av sin initiala investering av inteckningen. Till skillnad från de flesta kortförsäljningar sker också många utmätningar när husägaren har övergett bostaden. Om de åkande ännu inte har lämnat hemmet, vräks de av långivaren i avskärmningsprocessen.

När långivaren har tillgång till hemmet beställer den sitt eget värdering och går vidare med försäljningen av bostaden. Utmätningar tar normalt inte lika lång tid att genomföra som en kortförsäljning, eftersom långivaren är bekymrad över avvecklas tillgången snabbt. Avskärmade bostäder kan också auktioneras ut vid förvaltarförsäljning, där köpare bjuder på bostäder i en offentlig process.

Särskilda överväganden

Kortförsäljning och utmätningar får konsekvenser för husägare. Båda kräver att husägare ger upp sina fastigheter - långt innan de kan vara redo att göra det. Men det är där likheterna slutar.

Kortförsäljning tenderar att vara långa och pappersintensiva transaktioner-ibland tar det upp till ett helt år att bearbeta. Avskärmningsprocessen tenderar å andra sidan att vara väldigt snabb. Som nämnts ovan vill banker normalt sälja fastigheten snabbt för att få tillbaka så mycket pengar som möjligt.

Även om kortförsäljning inte skadar en husägare kreditvärdighet, utmätningar är. En husägare som gått igenom en kortförsäljning kan med vissa begränsningar vara berättigad att köpa ett annat hem omedelbart. En avskärmning hålls dock på en persons kreditupplysning i sju år. I de flesta fall måste husägare som upplever avskärmning vänta minst fem år för att köpa ett annat hem.