Topp 10 vanliga hypotekslån att undvika

Varje bransch har sina lysande stjärnor och dåliga äpplen. Bolånebranschen är inget undantag. För de flesta konsumenter kommer en inteckning att vara det största enskilda köpet de gör under sin livstid. Detta gör det ännu viktigare att välja rätt bolåneinstitut. Hur vet du vilka företag du ska undvika? Leta efter dessa signaler.

Scam tecken

1. Tar inte hänsyn till din betalningsförmåga

Din inteckning bör inte vara mer än 28% av din månatliga bruttoinkomst.Det är inte bolåneföretagets uppgift att skapa din hushållsbudget, men det borde ha många frågor om din ekonomi. Om det inte gör det är det förmodligen inte ett företag du vill ha att göra med.

2. Får inte möjlighet att köpa poäng

En "poäng" eller "rabattpunkt" är som att förskottsbetala ditt bolåneränta. Låntagare köper poäng för att sänka räntan som de kommer att betala på lånet. Din långivare bör ge dig möjlighet att sänka din ränta genom att köpa poäng.

3. Överdrivna lånekostnader

Många av lånekostnaderna är fasta oavsett hur mycket du lånar. För en större inteckning, räkna med att slutkostnaderna för din inteckning är mellan 2% och 5%. Om du lånar mindre än $ 150 000 kan kostnaderna överstiga 5%. Vissa långivare kommer att betala kostnader i lånet i form av en högre ränta, men långivaren bör tydligt avslöja det för dig. Prata alltid med flera långivare om den totala kostnaden för lånet de föreslår. Och om kostnaderna är långt över 5%, fråga varför innan du går med på lånet.

4. Förskottsbetalning

För vissa lån kan långivare ta ut en sanktion om du betalar av ditt lån tidigt. Dessa förskottsbetalningar måste avslöjas för dig i dina lånedokument.Om du ser det, be om ett lån med begränsade eller inga förskottsbetalningar.

5. Mäklare och långivare som inte tydligt avslöjar hur de betalas

Om du arbetar med en lånemäklare, fråga hur får man betala. Mäklare får en procentandel av det totala lånet och måste uppge vad de tjänar. Hypoteksbankirer, banker och direktlångivare kan ta ut extra utan att avslöja vad de gör.

6. "Dålig kredit spelar ingen roll"

Om du ser det här, ring inte, skicka inte ett e-postmeddelande och säg inte ja till något om företaget närmar dig dig. Dessa lån är förmodligen rovdjur i naturen och kommer nästan säkert med fruktansvärda termer. Dessa typer av lån riktar sig normalt till personer med lägre inkomst som är mer benägna att ha skadad kredit.

7. Ballongbetalningar

En ballongbetalning är ett engångsbelopp som ska betalas i slutet av låneperioden. Ibland kan ballongbetalning kan vara lika högt som det belopp som ursprungligen finansierades. Ballongbetalningar är inte tillåtna på hem med en kvalificerad inteckning.Utvärdera noggrant om en ballongbetalning är rätt för dig.

8. Inkomst eller hemvärdeinflation

En långivare bör inte hjälpa dig att kvalificera dig för ett lån genom att höja din inkomst eller värdet på hemmet. För det första är det inte etiskt eller lagligt och för det andra har du inte råd med lånet ändå.Om de vill ljuga för du, de är villiga att ljuga till du. Inte ett företag man vill göra affärer med.

9. Ingen god trosuppskattning

Inom tre arbetsdagar efter det att du fått din bolåneansökan måste en långivare tillhandahålla en uppskattning av god tro (GFE).GFE ger dig grundläggande information om lånet inklusive beräknade kostnader för lånet. Uppskattningen kommer på en standardiserad blankett utfärdad av U.S. Department of Housing and Urban Development (HUD).Om det finns någon annan form, eller om du inte får GFE inom tre dagar, använd inte det företaget.

10. Avgifter som skiljer sig från GFE

Din uppskattning i god tro kommer att innehålla en specificerad lista över kostnader i samband med inteckningen med några mycket exakta siffror. Baserat på vissa faktorer kommer det inte nödvändigtvis att förbli oförändrat när du får det slutliga bolånepappret att skriva under. En del av avgifterna får ändras med så mycket som 10%. Andra borde inte förändras alls. För mer om detta, läs Consumer Financial Protection Bureau förklaring av avgifter.

Poängen

Det gamla ordspråket är fortfarande sant. Om det låter för bra för att vara sant, så är det. Falla inte för rovlånstaktik som kan sätta dig på ett lån som du inte har råd med som har fruktansvärda villkor.

Använd de många webbplatserna som hjälper dig att hitta rätt inteckning. Dessutom, prata med din bank eller kreditförening och läs Hur man upptäcker en predatorisk långivare och, om du riktar in dig på en av dessa,5 Omvänd inteckning bedrägerier.