Vad är skillnaden mellan utdelning och kapitalvinster?

Räntebärande investeringar skiljer sig åt i hur de producerar avkastning för sina ägare. När en investerare säljer en investering för mer än den ursprungligen köptes, är skillnaden mellan köps- och försäljningsvärden känd som kapitalvinsten. När du köper en aktie för $ 1000 och därefter säljer den för $ 1200, inser du en reavinst på $ 200. Du kan dock också ha fått periodiska räntebetalningar från aktiens utgivande företag medan du ägde det. Dessa räntebetalningar kallas utdelning, och behandlingen av utdelningsavkastning är mycket annorlunda än behandlingen av kapitalvinster.

Utdelning och kapitalvinster är de två förmögenhetsskapande verktygen för aktiemarknad; investeringar antingen stiger i pris genom kapitalvärdering, eller företag betalar ut en del av sin egen vinst till aktieägare som utdelning. Marknadsskrift för orealiserade realisationsvinster, vilket innebär att tillgången ännu inte har sålts, är "avkastningen", medan stenografin för utdelning är "avkastningen".

Strikt sett är utdelningar egentligen inte räntebetalningar, eftersom utdelningar faktiskt skadar aktiekurserna något efter att de har delats ut. Aktieägaren får dock den inkomsten omedelbart. Realisationsvinster kommer endast från försäljning av en investering; när ett akties kurs stiger från $ 100 till $ 105, fick du bara förmågan att sälja för en reavinst på 5%. Om priset faller igen till $ 98 innan du säljer, inser du inte att 5% vinst.

Skattereglerna för utdelning och kapitalvinster ändras ofta, men IRS adresserar varje typ av återvändande annorlunda. Faktum är att långsiktiga realisationsvinster eller tillgångar som innehas längre än ett år behandlas annorlunda än kortsiktiga reavinster. Kortsiktiga vinster beskattas ofta på samma sätt som utdelningsinkomster.