Vad är en Secured Creditor?

Vad är en säker kreditgivare?

En säkerställd borgenär är valfri borgenär eller långivare i samband med utfärdande av en kreditprodukt som backas upp av säkerhet. Säkrade kreditprodukter stöds av säkerhet. När det gäller ett lån med säkerhet avser säkerheter tillgångar som ställs som säkerhet för återbetalning av lånet. I händelse av att en låntagare misslyckas med att återbetala ett säkerställt lån förverkas tillgångar till den borgenär som har säkrats.

Förstå säkerställda borgenärer

Säkrade borgenärer kan vara olika enheter, även om de vanligtvis är det finansiella institut. En borgenär kan vara innehavare av en fastighet inteckning, en bank med panträtt på alla tillgångar, en fordringar långivare, en utrustning långivare, eller innehavaren av en lagstadgad panträtt, bland andra typer av enheter.

Om en låntagare misslyckas med en säkerställd kreditprodukt har den säkrade borgenären en laglig rätt till den säkrade tillgången som används som säkerhet. Den säkrade tillgången kan tas i beslag av den säkrade borgenären och säljas för att betala av återstående förpliktelser. Den pantsatta säkerheten tillför en andra återbetalningskälla för borgenären, vilket innebär att det finns en lägre risk för borgenär för att förlänga erbjudandet om kredit (det är också därför räntorna kan vara lägre för säkrade kreditprodukter och säkrade lån).

Säkrade personliga lån vs. Säkrade institutionella lån vs. Säkra företagsobligationer

Även om finansinstitut kan ge lån till både konsumenter och företag, är det beroende på vilken typ av säkerhet de accepterar.

Många finansinstitut erbjuder konsumenterna möjlighet till säkrade personliga lån. Vanliga typer av säkerheter som accepteras av säkrade långivare inkluderar fastigheter, bilar, smycken och konst. Säkrade personliga lån har i allmänhet lägre räntor eftersom de täcks av säkerhet (och därmed utgör en lägre risk för långivarna). Detta resulterar vanligtvis i lägre räntor för konsumenten.

Säkrade borgenärer prioriteras framför junior borgenärer om en institutionell låntagare blir insolvent. Om ett företag likviderar, kan den säkerhet som är förknippad med ett säkrat kreditavtal endast användas för att betala av de säkrade borgenärerna. Antagandet är särskilt att säkerhetsvärdet för säkerheten är högre än lånebeloppet, men om det är lägre betalas skulden bara delvis. Så riskprofilen är mycket bättre men elimineras inte.

Företag med låg risk för standard kan ställa olika typer av säkerheter i kreditaffärer. Detta är till deras fördel eftersom det hjälper dem att få kreditfinansiering till lägsta möjliga ränta.

Syndikerade lån kan också struktureras så att de inkluderar avsättningar för säkerhet. Med en syndikerat lån, flera investerare deltar i ett strukturerat lån. Företaget och dess garantier kan använda säkerheter för att erbjuda vissa investerare villkor med lägre risk (eller hela syndikatet kan backas upp av säkerheter för att heltäckande sänka risken för alla låntagare inblandad).

Förutom personliga och institutionella lån kan säkerställda borgenärer också erbjuda företagsobligationer som en typ av säkerställd kreditprodukt. Företagsobligationer kan backas upp med säkerhet genom vissa lånebestämmelser. Som en investering betraktas företagsobligationer med säkerhet som lägre risk för investerare. Företagsobligationer är strukturerade och utfärdade på ett företags vägnar genom en försäkringsgivare.

Särskilda överväganden

I ett säkerställt kreditavtal innehåller avtalsvillkoren vanligtvis en bestämmelse som gör det möjligt för långivaren att få panträtt på säkerheten. En panträtt ger en långivare den lagliga rätten att beslagta tillgångar eller egendom som har utsetts som säkerhet för att tillgodose en skuld om betalningsvillkoren inte är uppfyllda. A panträtt låter långivaren enkelt få juridiskt godkännande från domstolarna för att beslagta egendomen.