Handel med råolja: 5 steg för att göra vinst

Råolja handel erbjuder utmärkta möjligheter att vinna på nästan alla marknadsförhållanden på grund av dess unika ställning inom världens ekonomiska och politiska system. Också, energisektorn volatiliteten har ökat kraftigt de senaste åren, vilket säkerställer starka trender som kan ge konsekvent avkastning för kortsiktiga swingtransaktioner och långsiktiga timingstrategier.

Marknadsaktörer misslyckas ofta med att dra full nytta av råoljefluktuationer, antingen för att de inte har lärt sig de unika egenskaperna hos dessa marknader eller för att de inte är medvetna om de dolda fallgroparna som kan äta i förtjänst. Dessutom skapas inte alla energifokuserade finansiella instrument lika, med en delmängd av dessa värdepapper mer sannolikt att ge positiva resultat.

Här är fem steg som krävs för att göra en konsekvent vinst på marknaderna.

1. Lär dig vad som rör råolja

Råolja rör sig genom uppfattningar om tillgång och efterfrågan, påverkas av världsomspännande produktion samt det globala ekonomiska välståndet. Överutbud och krympande efterfrågan uppmuntrar handlare att sälja råoljemarknader, medan stigande efterfrågan och minskande eller platt produktion uppmuntrar handlare att bjuda råolja högre.

Tät konvergens mellan positiva element kan ge kraftfulla uppåtgående trender, som ökningen av råolja till 145,31 dollar per fat i juli 2008, medan den är stram konvergens mellan negativa element kan skapa lika kraftiga nedåtgående trender, som kollapsen i augusti 2015 till 37,75 dollar per fat. Prisåtgärd tenderar att bygga smala handelsintervaller när råolja reagerar på blandade förhållanden, med sidledande åtgärder som ofta kvarstår i flera år i taget.

2. Förstå mängden

Professionella handlare och säkringar dominerar energin terminsmarknader, med branschaktörer som tar positioner för att kompensera för fysisk exponering medan hedgefonder spekulerar i lång- och kortsiktig riktning. Detaljhandlare och investerare utövar mindre inflytande här än på mer känslomässiga marknader, som ädelmetaller eller hög beta -tillväxtaktier.

Detaljhandelns inflytande ökar när råoljetrenderna ökar kraftigt och lockar till sig kapital från små aktörer som dras in på dessa marknader av rubriker på framsidan och bultande samtalande huvuden. De efterföljande vågorna av girighet och rädsla kan intensifiera den underliggande trenden Momentum, som bidrar till historiska klimax och kollaps som skriver ut exceptionellt hög volym.

3. Välj mellan Brent och WTI råolja

Råolja handlar genom två huvudmarknader, West Texas Intermediate Crude och Brent Crude. WTI har sitt ursprung i det amerikanska Permian Basin och andra lokala källor medan Brent kommer från mer än ett dussin fält i Nordatlanten. Dessa sorter innehåller olika svavelhalt och API -tyngdkraft, med lägre halter som vanligtvis kallas lätt söt råolja. Brent har blivit en bättre indikator på världsomspännande prissättning under de senaste åren, även om WTI 2017 handlades hårdare på världsmarknaden för terminer (efter två år med Brent volymledarskap).

Prissättningen mellan dessa kvaliteter hölls inom ett snävt band i åratal, men det tog ett slut 2010 när de två marknaderna skiljde sig kraftigt på grund av en snabbt föränderlig miljö mellan utbud och efterfrågan. Ökningen av den amerikanska oljeproduktionen, driven av skiffer och fracking teknik, ökad WTI -produktion samtidigt som Brent -borrningarna genomgick en snabb minskning.

Amerikansk lag går tillbaka till den arabiska oljan embargo på 1970 -talet förvärrade denna division och förbjöd lokala oljebolag att sälja sitt lager på utomeuropeiska marknader. Detta förbud togs bort 2015.

Många av CME Groups New York Mercantile Exchange (NYMEX) terminsavtal följer WTI -riktmärket, med "CL" -tickern som lockar till sig en betydande daglig volym.Majoriteten av terminshandlare kan uteslutande fokusera på detta kontrakt och dess många derivat. Börshandlade fonder (ETF: er) och börshandlade sedlar (ETN: er) ger tillgång till råolja med eget kapital, men deras matematiska konstruktion medför betydande begränsningar pga. contango och baklänges.

4. Läs det långsiktiga diagrammet

WTI -råoljan steg efter andra världskriget, toppade i de övre $ 20 -talet och gick in i ett smalt band tills embargot på 1970 -talet utlöste en parabolisk samling till $ 120. Det nådde en topp i slutet av decenniet och började en plågsam nedgång och sjönk in i tonåren inför det nya årtusendet. Råoljan gick in i en ny och kraftig uppåtgående trend 1999 och steg till en all-time high på 157,73 dollar i juni 2008. Det sjönk sedan till en massiv handelsområde mellan den nivån och de övre $ 20 -talet och löste sig runt $ 55 i slutet av 2017. Från och med januari 2021 handlades den till cirka 47 dollar.

5. Välj din plats

NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil -terminkontraktet (CL) handlar över 10 miljoner kontrakt per månad och erbjuder fantastiska likviditet. Det har emellertid en relativt hög risk på grund av 1 000 fat kontraktsenhet och 0,01 per fat lägsta prisfluktuationer.Det finns dussintals andra energibaserade produkter som erbjuds via NYMEX, där de allra flesta lockar proffs spekulanter men få privata handlare eller investerare.

Den amerikanska oljefonden erbjuder det mest populära sättet att spela råolja genom aktier, och bokför en genomsnittlig daglig volym som överstiger 20 miljoner aktier. Denna säkerhet spårar WTI -futures men är sårbar för contango på grund av avvikelser mellan första månaden och längre daterade kontrakt som minskar storleken på pristillägg.

Oljebolag och sektorsmedel erbjuda varierande branschexponering, med produktion, prospektering och oljeserviceverksamhet som presenterar olika trender och möjligheter. Medan majoriteten av företagen spårar allmänna råoljetrender kan de avvika kraftigt under långa perioder. Dessa motsvängningar uppstår ofta när aktiemarknaderna trender kraftigt, med sammankomster eller försäljningar som utlöser korrelation mellan marknader som främjar lockstep-beteende mellan olika sektorer.

Några av de största amerikanska oljebolagsfonderna är:

• SPDR Energy Select Sector Fund (XLE)
• SPDR S&P Oil & Gas Exploration and Production ETF (XOP)
• VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH)
• iShares U.S. Energy ETF (IYE)
• Vanguard Energy ETF (VDE)

Reservvalutor erbjuda ett utmärkt sätt att ta långsiktig exponering för råolja, med många nationers ekonomier som utnyttjas nära sina energiresurser. Korsningar av amerikanska dollar med colombianska och mexikanska pesos, under tickers USD/COP och USD/MXN, har spårat råolja i åratal och erbjuder spekulanter mycket flytande och lättskalad tillgång till uppåtgående trender och nedåtgående trender. Bearish råoljepositioner kräver att man köper dessa kors medan hausse positioner kräver att man säljer dem korta.

Poängen

Handel med råolja och energimarknader kräver exceptionella färdigheter för att skapa konsekventa vinster. Marknadsaktörer som vill handla råoljeterminer och dess många derivat behöver lära sig vad som rör varor, den rådande folkmassans natur, den långsiktiga prishistoriken och fysiska variationer mellan olika betyg.