Mätning av effekterna av att kombinera GAAP och IFRS

Globaliseringen, Sarbanes-Oxley Act (SOX), Securities and Exchange Commission (SEC) antagande av internationella standarder och den ekonomiska och finansiella nedbrytningen av Den stora recessionen har under de senaste åren utövat påtryckningar på ett antal länder, inklusive USA, för att eliminera klyftan mellan de Internationella finansiella rapporteringsstandarder (IFRS) och USA: s allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP).

Sådana initiativ har konsekvenser för världen av redovisningsdiversitet och standardkonvergensen av GAAP tillsammans med IFRS påverkar i hög grad företagsledning, investerare, aktiemarknader, redovisningspersonal och redovisningsstandarder setare. Dessutom förändrar konvergensen mellan redovisningsstandarder CPA: s och CFO: s attityder till harmonisering av internationellt redovisning, vilket påverkar kvaliteten på de internationella redovisningsstandarderna och de ansträngningar som gjorts mot målet om konvergens av GAAP och IFRS standarder.

Ekonomisk rapportering

Finansiella rapporteringsstandarder och krav varierar beroende på land, vilket skapar inkonsekvenser. Detta problem blir allt vanligare för investerare när de funderar på att finansiera kapitalsökande företag som följer redovisningsstandarder och finansiell rapportering i det land där de gör företag.

Den huvudsakliga skillnaden mellan GAAP och IFRS är en metod: GAAP är regelbaserad medan IFRS är en principbaserad metod. GAAP består av en komplex uppsättning riktlinjer som försöker fastställa regler och kriterier för eventuella händelser, medan IFRS börjar med målen för god rapportering och ger sedan vägledning om hur det specifika målet förhåller sig till en given situation.

Nya inverkan på redovisningsstandarder

Konvergensen och efterföljande ändring av redovisnings- och rapporteringsstandarder på internationell nivå påverkar ett antal beståndsdelar. International Accounting Standards Board (IASB) söker en användbar lösning för att lindra den befintliga komplexiteten, konflikt och förvirring skapad av inkonsekvens och bristen på effektiviserade redovisningsstandarder inom finans rapportering.

Påverkan på företagsledningen

Företagsledningen kommer att dra nytta av enklare, effektivare standarder, regler och praxis som gäller för alla länder och som följs över hela världen. Förändringen ger företagsledningen möjlighet att skaffa kapital via lägre räntor samtidigt som risken och kostnaden för att göra affärer sänks.

Påverkan på investerare

Investerare måste återutbilda sig i att läsa och förstå redovisningsrapporter och bokslut enligt de nya internationellt accepterade standarderna. Samtidigt kommer processen att ge mer trovärdig information och kommer att förenklas utan att behöva övergå till landets standarder. Dessutom kommer de nya standarderna att öka det internationella kapitalflödet.

Påverkan på aktiemarknader

Aktiemarknaderna kommer att se en minskning av de kostnader som följer med att gå in utländska börser, och alla marknader som följer samma regler och standarder kommer ytterligare att göra det möjligt för marknaderna att konkurrera internationellt om globala investeringsmöjligheter.

Påverkan på redovisningspersonal

Förskjutningen och konvergensen av de nuvarande standarderna till internationellt accepterade kommer att tvinga redovisningsarbetare att lära sig den nya standarden och kommer att leda till konsekvens i redovisningssätt.

Påverkan på redovisningsstandarder

Utvecklingen av standarder involverar ett antal styrelser och enheter som gör processen längre, mer tidskrävande och frustrerande för alla inblandade parter. När standarderna har konvergerat, är själva processen med att utveckla och implementera nya internationella standarder blir enklare och eliminerar beroende av myndigheter för att utveckla och ratificera ett beslut om något specifikt standard.

Konvergens fördelar och nackdelar

Argument för konvergensen är:

• a) förnyad tydlighet
• b) möjlig förenkling
• c) insyn
• d) jämförbarhet mellan olika länder om redovisning och finansiell rapportering

Detta kommer att resultera i en ökning av kapitalflöde och internationella investeringar, vilket ytterligare kommer att sänka räntorna och leda till ekonomisk tillväxt för en specifik nation och de företag som landet bedriver affärer med.

Aktualitet och tillgänglighet av enhetlig information till alla berörda intressenter kommer också konceptuellt att ge en smidigare och effektivare process. Dessutom kommer nya skyddsåtgärder på plats för att förhindra ytterligare en nationell eller internationell ekonomisk och finansiell sammanbrott.

Argument mot konvergens för redovisningsstandarder är (a) oviljan hos de olika nationerna som är involverade i processen att samarbeta baserat på olika kulturer, etik, standarder, övertygelser, ekonomityper, politiska system och förutfattade meningar för specifika länder, system och religioner; och (b) den tid det tar att implementera ett nytt system för redovisningsregler och standarder över hela linjen.

Finansiella standarders kvalitet

Securities and Exchange Commission: s mål och ansträngningar både inhemskt och internationellt har varit att konsekvent driva uppnåendet av rättvisa, flytandeoch effektiva kapitalmarknader, vilket ger investerare information som är korrekt, aktuell, jämförbar och pålitlig. Ett av de sätt SEC har strävat efter dessa mål är genom att upprätthålla den inhemska kvaliteten på finansiell rapportering samt uppmuntra konvergens mellan amerikanska och IFRS -standarder.

Forskning tyder på att företag som tillämpar internationella standarder visar följande: en högre variation av nettoresultatförändringar, en högre förändring av kassaflöden, en betydligt lägre negativ korrelation mellan periodiseringar och kassaflöden, en lägre frekvens av små positiva inkomster, en högre frekvens av stora negativa inkomster och en högre värderelevans i redovisningen belopp. Dessutom har dessa företag färre lönehantering, mer tidig förlustredovisning och mer värderelevans i redovisningsbelopp jämfört med inhemska (amerikanska) företag som följer GAAP. Därför uppvisar företag som följer IFRS generellt högre redovisningskvalitet än när de tidigare följde GAAP.

Det finns ett visst motstånd mot konvergensen från alla inblandade intressenter, inklusive redovisningspersonal (CPA, revisorer etc.) och företagens högsta ledning (CFO, VD). Det finns olika anledningar till ett sådant motstånd mot förändringar, och vissa är relevanta för redovisningsyrket, vissa för företagsledningen och några delas av båda. Den nya uppsättningen standarder som kommer att anpassas måste ge transparens och full information liknande de amerikanska standarderna, och det bör också säkerställa bred acceptans.

CPA -attityder

Några skäl till att USA inte anammar standardkonvergensen är: Företag i USA känner redan till de befintliga standarderna; oförmågan eller låg förmåga att kulturellt relatera till andra länders bokföringssystem; och brist på god förståelse för de internationella principerna.

Kultur i detta sammanhang definieras som "den kollektiva programmeringen av sinnet som skiljer medlemmarna i en mänsklig grupp från en annan."Varje nation och kultur delar sina egna samhällsnormer som består av gemensamma egenskaper, till exempel ett värde system - en bred tendens att föredra vissa situationer framför andra - som antas av majoriteten av beståndsdelar.

De redovisningsvärdesdimensioner som används för att definiera ett lands bokföringssystem, baserat på landets kultur, består av följande:

• Professionalism kontra lagstadgad kontroll
• Enhet kontra överensstämmelse
• Konservatism kontra optimism
• Sekretess kontra transparens

De två första avser myndighet och verkställighet av redovisningssed på landsnivå, medan de två sista avser mätning och avslöjande av redovisningsinformation på landsnivå. Undersöker de dimensioner och faktorer som påverkar ett redovisningssystem, blir det uppenbart att kulturellt skillnader har en stark inverkan på redovisningsstandarderna i en annan nation, vilket komplicerar standarderna konvergens.En annan anledning till att amerikanska företag är resistenta mot att konvergera GAAP med IFRS är den rådande anser att den principbaserade IFRS inte ger vägledning jämfört med det regelbaserade U.S. standarder. Som ett resultat anser amerikanska redovisningspersonal och företagsledning att IFRS är av lägre kvalitet än GAAP.

CFO -attityder

Finansdirektörer anammar inte denna förändring på grund av kostnaderna. Det finns specifikt två områden som påverkas direkt: ett företags finansiella rapportering och dess intern kontroll system. En annan kostnad som ingår i övergången och förändringen av IFRS är allmänhetens uppfattning om integriteten i den nya konvergerade uppsättningen standarder. SEC -rapporteringskraven måste också justeras för att återspegla förändringar i det konvergerade systemet.

IFRS segregerar inte extraordinära föremål i resultaträkningen, men U.S. GAAP visar dem som nettoresultat.IFRS tillåter inte LIFO för lagervärdering medan U.S. GAAP ger möjlighet till antingen LIFO, genomsnittskostnad eller FIFO.Enligt IFRS är EPS -beräkningen inte ett genomsnitt för de enskilda interimsberäkningarna, men US GAAP gör det.När det gäller utvecklingskostnader aktiverar IFRS dem om vissa kriterier är uppfyllda medan U.S. GAAP betraktar dem som kostnader.

Det har kommit överens om att (a) genomföra ett kortsiktigt projekt som syftar till att ta bort en mängd individuella skillnader mellan U.S. GAAP och International Financial Reporting Standards '(IFRS), som inkluderar International Accounting Standards (IAS), (b) tar bort andra skillnader mellan IFRS och U.S. GAAP genom samordning av deras framtid arbetsprogram, (c) fortsätta framstegen med de gemensamma projekt som de genomför, och (d) uppmuntra sina respektive tolkningsorgan att samordna sina aktiviteter "

FASB

FASB säger att Sarbanes Oxley Act krav på SEC att undersöka genomförbarheten av att genomföra en mer principbaserad strategi för redovisning innebär att USA måste fortsätta att följa SOX som en del av processen för konvergens av GAAP och IFRS standarder. Både FASB och IFRS har identifierat kort- och långsiktiga konvergensprojekt, inklusive 20 rapporteringsområden där skillnader har lösts och slutförts.Vidare tillhandahåller FASB förtydliganden om GAAP genom att kategorisera i fallande myndighetsordning.

Överklagandet av konvergens bygger på följande övertygelser: (a) konvergens av redovisningsstandarder kan bäst uppnås över tid genom utveckling av högkvalitativa, gemensamma standarder och (b) att eliminera standarder på båda sidor är kontraproduktivt, och istället bör nya gemensamma standarder som förbättrar den finansiella information som rapporteras till intressenter vara tagit fram.

Trots de forskningsindikerade bevisen för en högre redovisningskvalitet hos företag som antingen tillämpar IFRS-standarder eller har bytt till dem från GAAP, har konvergensprocessen inte visat sig vara en lätt uppgift, främst på grund av skillnaderna i tillvägagångssätt mellan de två redovisningarna kroppar.

Problem och oro med GAPP och IFRS

De viktigaste frågorna med konvergens ligger i skillnaden i tillvägagångssättet i U.S. GAAP och IFRS. IFRS är mer dynamiskt och revideras kontinuerligt som svar på en ständigt föränderlig finansiell miljö.

Trots dokumenterad forskning som tyder på en högre redovisningskvalitet som företag upplever som antingen följer IFRS eller byter till IFRS från GAAP finns det tvivel och oro från FASB om tillämpning och implementering av principbaserade standarder i USA En lösning kan vara att IFRS ska acceptera vissa FASB -standarder för att tillgodose behoven hos de amerikanska beståndsdelarna och intressenter.

Poängen

Det är någons gissning hur denna konvergens kommer att utvecklas och påverka företagens finansiella redovisning i USA ur ett juridiskt perspektiv, företag kommer att behöva lämna ut kvalitativ och kvantitativ information om avtal med kunder, inklusive en mognadsanalys för kontrakt som sträcker sig längre än ett år, samt att inkludera alla väsentliga bedömningar och ändringar i domar som gjorts vid tillämpningen av den föreslagna standarden på dem kontrakt.

Kanske ligger svaret i behovet av att överväga en mer ingående studie och en undersökning av de faktorer som påverkar utformningen eller utvecklingen av ett lands bokföringssystem. Men företagets styrelser, för att bäst tillgodose sina investerares behov, bör bidra till konvergensprocessen genom att ersätta gamla standarder med de nya gemensamt utvecklade.